金融是血管，資金是血液。

金融創(chuàng)新就是增加血管，或者流向新的產(chǎn)業(yè)的血管。

金融對于普通百姓主要是銀行，日常的存貸。

擴展一點就是：銀行、保險公司、證券公司等這些平時比較容易接觸到。

但金融遠不于此，還有信托、期貨、貴金屬、債券、外匯等，花樣繁多，不同領(lǐng)域都有對應(yīng)的牌照。

金融都帶有杠桿性，如果央行是印鈔，那么銀行就是貨幣的“集散地”，貨幣無論存貸、買了保險、投了股票，但最終仍然會沉淀到銀行，而銀行每次收到存款，都會按照存款準備金率，上交一定資金，也就是說，同樣一筆資金經(jīng)過多輪存貸，最終會因為“存準率”而區(qū)域收斂。

金融創(chuàng)新，主要還是實現(xiàn)流動性，就比如血液進入某個部位只進不出，就會出現(xiàn)淤堵，同樣也會導(dǎo)致其它部位“缺血”。所以資金進入，必然要給予流出的通道，如果因為經(jīng)濟發(fā)展導(dǎo)致經(jīng)濟畸形流動，就要有創(chuàng)新，去“疏通”。

比如：銀行在日常存貸過程中會出現(xiàn)壞賬，就要提供抵押品的拍賣。銀行擠壓大量長期貸款而導(dǎo)致短期資金缺乏，也會將貸款標的打包出售，而獲得更多資金，從而通過獲取資金不斷開展業(yè)務(wù)——次級貸。

【次級貸】就是引發(fā)2008年美國金融危機，進而引發(fā)歐洲經(jīng)濟危機和全球經(jīng)濟危機的主兇。

證券業(yè)也有杠桿，融資融券就是最典型的杠桿。你有一萬，我借給你九萬，資金一下子變成十萬，買一個股票，如果漲10%，那么就是賺到一萬，“用一萬，變成十萬，一個漲停就能賺到一萬”，其實就是十倍杠桿，反過來，如果跌10%，那么本金直接歸零。這就是杠桿的風(fēng)險。

所以，僅僅傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險還算是有限的，而進一步的金融創(chuàng)新，很多都是高級玩法，比如“期貨”，其本質(zhì)是對沖，但如果都開本質(zhì)，只玩期貨，那么風(fēng)險是很大的。

金融是市場的工具，但同樣是大資金的玩具，普通百姓還是應(yīng)該重視風(fēng)險，量力而行。