如何有效解決中小企業(yè)融資難

　　(一)中小企業(yè)首先要積極提高企業(yè)經(jīng)營管理水平　　要通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制。通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，通過改造增強企業(yè)后勁，同時引導(dǎo)企業(yè)加強管理。面向市場。應(yīng)迅速建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟的管理模式，注重管理，科技管理一體化，參與大企業(yè)、大集團的專業(yè)化分工協(xié)作，依靠生產(chǎn)和科技，注重質(zhì)量內(nèi)涵型發(fā)展，通過激烈的生產(chǎn)競爭和優(yōu)勝劣汰，使其保持活力并不斷發(fā)展。同時要樹立競爭意識。加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。另外，中小企業(yè)要取得社會各界的信任與支持，應(yīng)牢固樹立信用觀念。　　(二)建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機構(gòu)體系　　一是國有商業(yè)銀行要成立專門的中小企業(yè)信貸部，拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)資金需求時間緊、時效強的特點，公開信貸政策，簡化業(yè)務(wù)程序，對一些經(jīng)營基礎(chǔ)和財務(wù)制度計劃比較好的中小企業(yè)實行綜合后單項授信，在額度之內(nèi)優(yōu)先辦理；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社的信貸投向，突出支持地方重點小企業(yè)，使中小金融機構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用：三是適當建立面向中小企業(yè)的小型金融機構(gòu)，可以建立　　中小企業(yè)發(fā)展銀行，作為政策性銀行，應(yīng)根據(jù)政府對中小企業(yè)的政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向，通過各種貸款引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展?！　?三)進一步健全中小企業(yè)的信用擔保體系　　一是設(shè)置中小企業(yè)信用擔?；?，向符合融資條件但擔保資產(chǎn)缺乏的中小企業(yè)提供信用保證，彌補其信用不足，并為銀行分擔貸款風險。二是建立中小企業(yè)間互助性擔?；鸷兔駹I商業(yè)性擔?；稹；鸢凑栈ブ⒒バ?、互擔風險的原則，向會員提供信用保證，幫助他們向銀行取得短期融資。以這些機構(gòu)為基礎(chǔ)，建立省級再擔保機構(gòu)，開展一般再擔保和強制再擔保業(yè)務(wù)。擔保機構(gòu)與再擔保機構(gòu)之間約定風險承擔比例，對風險性較大的項目應(yīng)該實行強制性的再擔保。中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)與協(xié)作銀行要建立良好的合作關(guān)系，共同做好對中小企業(yè)貸后資金運用的監(jiān)管工作?！　?四)完善政府對中小企業(yè)資金的扶持政策　　政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負擔；而財政補貼是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進中小企業(yè)科技進步和鼓勵中小企業(yè)出口等方式給予的財政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。建立市場條件下的政策性融資渠道，進一步改善社會集資方式要廣開資金來源，積極鼓勵設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金和發(fā)展投資基金。專門用于中小企業(yè)的創(chuàng)建和發(fā)展，扶持和資助中小企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新、人員培訓(xùn)和開拓市場。允許和鼓勵公司制中小企業(yè)進行股權(quán)融資?！　?五)鼓勵中小企業(yè)在承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級　　伴隨著我國東部沿海地區(qū)資源、勞動力等要素成本的上升，我國中西部地區(qū)的成本優(yōu)勢開始顯現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的條件日趨成熟。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和提升產(chǎn)業(yè)競爭力的有效方式。有效承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，不僅可以促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接地的經(jīng)濟發(fā)展、增加財政收入，還可以提高資源利用效率，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速調(diào)整升級。當前面對融資困難，政府要加大在職培訓(xùn)和職業(yè)教育投入，幫助減輕中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移成本；完善中介服務(wù)體系，加強對中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的技術(shù)指導(dǎo)和信息咨詢；注重改善中西部地區(qū)投資環(huán)境，加強配套設(shè)施建設(shè)，降低遷入地的配套成本，吸引產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。我國中小企業(yè)要重視在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢中，苦練內(nèi)功，加強產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)革新，提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)含量，增強核心競爭力，提高抗高風險的能力?！　?六)完善社會服務(wù)體系服務(wù)好中小企業(yè)的發(fā)展

　　現(xiàn)狀　　我國中小民營企業(yè)的資金來源主要通過三個方面：銀行貸款；政府扶持；企業(yè)自身。　?。?）銀行貸款　　從銀行方面看，雖然中小企業(yè)對銀行較為依賴，但其從銀行得到貸款份額較少，很多中小民營企業(yè)即使有好的項目也難以獲得銀行貸款。上海中小民營企業(yè)的長期資金來源中銀行貸款比重僅占6%。金融機構(gòu)的信貸資金主要投向是大型國有企業(yè)，較多的中小民營企業(yè)由于很難得到銀行貸款，有時不得不求助于民間高利借貸，由此引起了眾多的債務(wù)糾紛。從企業(yè)方面看，中小民營企業(yè)的融資成本較高。貸款加息等體現(xiàn)了中小民營企業(yè)在融資方面存在著體制性的障礙，另一方面也說明了中小民營企業(yè)經(jīng)營業(yè)績總體不佳與融資信用度低。另外，雖然各地都出臺了《關(guān)于中小民營企業(yè)貸款信用擔保管理的若干規(guī)定》，并安排了中小民營企業(yè)貸款信用擔保資金。但是由于擔保人資產(chǎn)抵押及企業(yè)自身信用擔保的苛刻條件，使較多的中小民營企業(yè)難以享受到政策的優(yōu)惠。據(jù)調(diào)查，目前按中小民營企業(yè)貸款信用擔?，F(xiàn)行的規(guī)定辦理貸款的戶數(shù)與金額，與中小民營企業(yè)貸款的實際需求差距甚遠。　?。?）政府扶持　　國際上，政府扶持的手段主要有財政補貼、政府采購、稅收優(yōu)惠、信用擔保、風險投資、金融服務(wù)等。就我國而言，前三項運用較多，下面將就這幾點進行詳細論述。財政補貼是對符合國家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)國家或地方科委、專家組評估確屬技術(shù)先進但短期有虧損的中小企業(yè)、處于創(chuàng)業(yè)階段的科技型中小企業(yè)以及創(chuàng)新領(lǐng)域的中小企業(yè)，政府可以給予相當于投資額一定比例的津貼或補助，以增加投資者的信心。對于符合國有資產(chǎn)投資方向的產(chǎn)業(yè)部門，政府可以直接對屬于此類產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)進行資本投入，或者以股東的身份參與企業(yè)。無論哪種形式的財政補貼，均是國家給予中小企業(yè)的直接資金支持，有直接性、權(quán)威性、實效性的特點。但是由于制度因素的缺失，造成了中小企業(yè)對國家財政的過分依賴，市場的調(diào)節(jié)作用降低，中小企業(yè)的功能發(fā)揮也在一定程度上受到了抑制?！　≌少徴邔嵸|(zhì)上屬于保護型的扶持政策。通過政府采購，擴大中小企業(yè)的市場份額，從而達到擴大生產(chǎn)、促進發(fā)展的目標。通過公開發(fā)布的政府采購招標信息，規(guī)范的招投標程序，科學(xué)、嚴格的評審制度等等，為中小企業(yè)公平參與政府采購領(lǐng)域創(chuàng)造平等參與競爭的前提條件，給予中小企業(yè)更多的、更加公平的機會。由于這是一項傾斜性的產(chǎn)業(yè)扶持政策，在具體操作上嚴格遵循一定的原則，所以就需要一系列量化標準的出臺，以保證政策的透明性和公開性。在實際操作中，更應(yīng)避免“多頭管理”和“地方保護主義”的存在，確保政策實施到位。稅收優(yōu)惠是各國支持和保護中小企業(yè)發(fā)展、增強中小企業(yè)融資能力的通行做法。我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅采用的統(tǒng)一比例稅率33%，而目前世界上很多國家都采用差別稅率，即中小企業(yè)低稅率、大企業(yè)高稅率的政策，減輕中小企業(yè)的不合理負擔。尤其對高新技術(shù)中小企業(yè)，對其利潤再投資部分可實行稅收抵免政策。對與高新技術(shù)相關(guān)的中小企業(yè)適當減征營業(yè)稅，對中小企業(yè)科技人員給予適當?shù)膫€人所得稅減免?！　≠Y本市場體系的設(shè)立和金融改革的深入，需要依靠政府扶持建立一套完善的風險投資機制，減少中小企業(yè)的資本缺口。建設(shè)多層次資本市場體系是拓寬中小企業(yè)融資渠道的內(nèi)在要求和必然選擇，而建中小企業(yè)板塊則是建立多層次資本市場體系的首要環(huán)節(jié)和切入點，不僅有利于緩解中小企業(yè)融資難的問題，而且可以完善資本市場功能，進而提升我國資本市場的綜合競爭力。信用擔保政策是由政府牽頭建立中小企業(yè)信用擔?；穑_辟穩(wěn)定的資金來源。發(fā)展為以社會、企業(yè)為主要資金來源的擔保體系。信用擔保機構(gòu)的形式有政府出資組建擔保組織，銀行提供配套專項貸款，其運作方式可以采用委托政府選定的商業(yè)銀行或投資公司管理和組建政策性金融擔保機構(gòu)進行；二是由政府、企業(yè)共同出資組建的擔保機構(gòu)，實行會員制的運作模式。雖然政府出面為企業(yè)擔保的有效性仍值得商榷，但無論哪種擔保政策，均會在一定程度上增加銀行的壞賬負擔，需要一個制度框架對其進行規(guī)范。　?。?）企業(yè)自身　　中小企業(yè)以自身為核心的融資可以分為內(nèi)源融資和外源融資兩部分，內(nèi)源融資通過內(nèi)部職工持股、盈余公積金的合理使用等實現(xiàn)，外源融資主要有股票融資和債券融資，下面將主要闡述一下股票融資。國內(nèi)資本市場的不完善和私募市場的不健全，是中小企業(yè)融資困難的重要原因。目前，滬深兩市僅有上市公司1285家，遠遠不能滿足中小企業(yè)的融資需求。新建立的中小企業(yè)板塊作為滿足高成長型中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型企業(yè)融資需求的平臺，其獨特的引導(dǎo)、示范和催化功能，對于促進中小企業(yè)持續(xù)、健康成長將發(fā)揮無可比擬的作用。同時，中小企業(yè)板塊既是注重上市公司的成長性、講求上市公司質(zhì)量的市場，也是培育創(chuàng)業(yè)理念、催生創(chuàng)業(yè)機制的市場。然而，由于我國中小企業(yè)的數(shù)量龐大，即使深圳交易所短期內(nèi)“速成”，使中小企業(yè)板上市的公司數(shù)量達到100家以上，對解決中小企業(yè)融資難的問題也只是“杯水車薪”。所以說在相關(guān)法律和上市規(guī)則不作大幅修改的前提下，已上市或擬上市的中小企業(yè)，都稱得上是中小企業(yè)中的“大企業(yè)”，就目前情況而言，中小企業(yè)中做大的企業(yè)融資困難通過上市得到緩解，成為中小企業(yè)融資的一大特點。但絕大部分中小企業(yè)難以通過資本市場融資獲取發(fā)展所急需的資金，“私募”等其他直接融資渠道因為法律等原因也未能緩解中小企業(yè)融資困難?！　≡颉　闹行∶駹I企業(yè)主要的三個融資渠道出發(fā)究其根源，主要有以下三個方面原因：　　1．中小民營企業(yè)貸款籌資難　　長期以來，中小民營企業(yè)獲得銀行貸款較難。具體而言，一是近幾年來，國有商業(yè)銀行貸款戰(zhàn)略和方式發(fā)生變化。根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策導(dǎo)向，包括貸款在內(nèi)的社會資金主要用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國有大中型企業(yè)三年脫困任務(wù)，中小民營企業(yè)受到冷落。為加入WTO做準備，四大國有商業(yè)銀行確立了面向大企業(yè)、大城市的“兩大”戰(zhàn)略，中小民營企業(yè)未被列為貸款重點。二是基層金融系統(tǒng)對貸款實行連帶責任制，對貸款責任人實行連帶責任制度，加上基層銀行授權(quán)、授信不足，給中小民營企業(yè)的貸款帶來一定困難。三是中小民營企業(yè)資本收益不相稱，影響到銀行貸款的積極性。銀行給中小民營企業(yè)貸款額度一般較小，且手續(xù)繁瑣，業(yè)務(wù)量大，費時費力，業(yè)務(wù)成本高。加上貸款利率受到政策調(diào)控限制，與貸給國有大中企業(yè)的利率差別不大，利潤小而風險大。因而銀行往往給幾十家中小民營企業(yè)的貸款額抵不上給一家大中企業(yè)的貸款多，省時省力，風險小。四是為防范金融風險，金融系統(tǒng)中對中小民營企業(yè)的貸款方式作了重大調(diào)整，由過去基本上是信用貸款改為抵押貸款或擔保貸款。中小民營企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，企業(yè)發(fā)展急需資金，通常沒有有效資產(chǎn)做貸款抵押或質(zhì)押，無法提供銀行通常需要的足夠的擔保。五是中小民營企業(yè)信息缺失也是銀行向中小民營企業(yè)放貸和投資的障礙。另外，現(xiàn)代企業(yè)尚未完全建立起來，其財務(wù)制度建設(shè)與經(jīng)營管理不規(guī)范，對銀行的決策易產(chǎn)生誤導(dǎo)。據(jù)中國農(nóng)業(yè)銀行調(diào)查，80%的中小民營企業(yè)，財務(wù)報表不真實或沒有財務(wù)報表，中小民營企業(yè)利息回收率為43%?？梢娨恍┲行∶駹I企業(yè)信用觀念淡薄、經(jīng)營管理不規(guī)范已成為制約自身發(fā)展，導(dǎo)致籌資貸款難?！　?．政府對中小民營企業(yè)的政策支持本身存在操作性的不足　　近年來中國人民銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策過程中，為加強和改進中小企業(yè)金融服務(wù)，出臺了一系列政策措施。1998年6月，中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于進一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》，要求四大國有商業(yè)銀行成立中小企業(yè)信貸部，以加強對中小企業(yè)的支持；要求民生銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用合作社在支持中小企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮主導(dǎo)作用。1999年底，中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于加強和改進中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，在金融服務(wù)體系、貸款評估、貸款條件等方面作出了新的規(guī)劃和指導(dǎo)。但是中國人民銀行尚缺乏有效手段引導(dǎo)金融機構(gòu)加強和改進對中小企業(yè)的金融服務(wù)，所提出的政策措施大都是原則性的指導(dǎo)意見，對處于商業(yè)化、市場化轉(zhuǎn)變過程中的各金融機構(gòu)的約束力明顯不足。因此，落實這些政策尚需要一些時間?！　∏皣医?jīng)貿(mào)委作為中小企業(yè)的主管部門，近年來在中小企業(yè)方面的工作重點之一，就是進行建立中小企業(yè)信用擔保體系試點。1999年6月，國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導(dǎo)意見》。截至2000年10月底，全國一共有30個省、自治區(qū)、直轄市開展省級或市級中小企業(yè)信用擔保體系試點，從各地的實踐看，信用擔保體系建設(shè)在提高中小企業(yè)信用，保障銀行的債權(quán)安全，改善中小企業(yè)貸款難的狀況，扶持中小企業(yè)發(fā)展等方面確實會發(fā)揮積極和重要的作用。但是，從具體操作來看，仍有如下主要問題：一是過度控制風險造成擔保效率低下；二是缺乏再擔保機構(gòu)以及地方政府擔保能力弱；三是擔保機構(gòu)不獨立與行政干預(yù)；四是共擔風險與調(diào)動銀行積極性不夠；五是行業(yè)自律與市場準入規(guī)則不完善；六是信用與互助擔保、商業(yè)擔保的分工不合理；最后也是最根本的問題，是如何建立和完善社會信用體系，創(chuàng)造守信的市場環(huán)境。引導(dǎo)社會資本投資中小企業(yè)的稅收政策尚不明確。一些創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū)，都制定了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，如英國將創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)視為“投資管道”，免征所得稅，對投資者實行稅收抵扣。但我國至今還沒有形成統(tǒng)一的引導(dǎo)社會資本投資中小企業(yè)的稅收激勵政策?！　?．企業(yè)自身的融資渠道沒有打開　　中小企業(yè)不熟悉國際融資渠道和國際化融資的規(guī)范時限、文件資料要求；不清楚自身資本需求、選擇和潛在的融資費用；不了解海外證券交易市場的運行規(guī)則等等均制約著其融資渠道的拓展。在內(nèi)部融資方面，中小企業(yè)還缺乏一套完善的融資管理機制，對各種新的內(nèi)部融資方法缺乏必要的認識，運用較少，再加上企業(yè)規(guī)模、融資渠道的限制，使得內(nèi)部融資的發(fā)展十分緩慢。從股票市場來看，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行市盈率偏低，融資成本較高，加大了企業(yè)籌資成本。而大部分受融資難困擾的中小企業(yè)，還不符合國內(nèi)市場上的盈利標準。另外，抵押擔保是中小企業(yè)融資的主要手段，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的發(fā)展呈現(xiàn)多樣化趨勢，但蘊含較大風險。從債券市場來看，中小民營企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債務(wù)融資渠道基本封閉。目前國家每年都發(fā)行一部分企業(yè)債務(wù)，但是現(xiàn)行公司法、證券法及有關(guān)部門法律條文嚴格規(guī)定了公司債券的發(fā)行主體及發(fā)行條件，面對門檻過高的債市，中小民營企業(yè)只能望而卻步。有時，中小民營企業(yè)會求助于一些民間“金融組織”，以高出正常利率10%-40%的利率籌資。這一方面加大了企業(yè)的籌資成本，另一方面不利于政府和金融監(jiān)管部門對金融市場的監(jiān)督管理?！　⊥緩健　楸M快消除我國中小民營企業(yè)融資渠道和種種障礙，促進經(jīng)濟健康發(fā)展，以上述三個方面為核心展開，有如下的途徑：　　1．建立中小企業(yè)金融體系　?。?）設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行，處理中小企業(yè)的存貸款事宜，提高中小企業(yè)資金運用的效率和專業(yè)性。條件成熟時，還可組建地方性的中小企業(yè)發(fā)展政策性銀行，專門落實對中小企業(yè)的政策性扶持。商業(yè)性中小企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社改制而來，充分發(fā)揮地方性的非國有銀行金融機構(gòu)對當?shù)亟?jīng)濟情況比較了解的優(yōu)勢。同時，加快金融網(wǎng)點的鋪設(shè)，提高中小企業(yè)獲得金融服務(wù)的便利性。從目前已有的一些中小金融機構(gòu)來看，因普遍缺乏政策性融資權(quán)，在其政策環(huán)境、體制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理、自身發(fā)展等方面都存在一些問題，整體經(jīng)營狀況不佳，沒有很好地起到為中小民營企業(yè)服務(wù)的作用，影響了對中小民營企業(yè)的支持力度。　　（2）充分利用創(chuàng)業(yè)板市場。雖然目前內(nèi)地的創(chuàng)業(yè)板市場已具雛形，但發(fā)展尚不完善，而香港的創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展成熟，為新興的中小企業(yè)，特別是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要條件。符合該市場上市要求的中小企業(yè)，尤其是高科技企業(yè)，可考慮到香港的創(chuàng)業(yè)板市場上市。　　2．政府要建立和完善支持中小民營企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟金融政策體系，發(fā)揮中小民營企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的作用政府在緩解中小企業(yè)融資困難過程中應(yīng)做到：降低中小企業(yè)貸款風險和交易成本。如重新考慮不適合服務(wù)中小客戶的規(guī)章制度，關(guān)注相關(guān)的抵押法規(guī)以降低風險、制定對創(chuàng)新發(fā)展必需的政策、法律和規(guī)章制度框架；增強金融機構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)的能力。如促進專業(yè)貸款技術(shù)的革新，使金融機構(gòu)能夠低成本的評估中小企業(yè)信用，對服務(wù)中小企業(yè)的金融機構(gòu)提供培訓(xùn)和技術(shù)支持；提高金融市場的競爭壓力。如降低金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款要求等。具體來看：　?。?）各級政府要建立專門服務(wù)管理中小民營企業(yè)發(fā)展的機構(gòu)，專門研究并負責對中小民營企業(yè)的管理和扶持，包括利用政府資金向中小民營企業(yè)，特別是符合國家產(chǎn)業(yè)政策和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟布局的中小民營企業(yè)、高科技企業(yè)提供貸款擔保，向高科技的中小民營企業(yè)提供投資基金。　?。?）建立中小民營企業(yè)貸款擔?；鸷托庞帽ｋU基金，完善中小民營企業(yè)貸款風險緩沖機制。一方面充分挖掘動產(chǎn)擔保資源潛力，債務(wù)人一旦不能還貸，債權(quán)人無須通過訴訟便可直接拍賣質(zhì)物；另一方面實行憑訂單貸款，山東、江蘇搞脫水蔬菜加工的企業(yè)，只要有訂單，銀行考察屬實后，就可以辦理貸款手續(xù)，這確是一種既便捷、風險又較小的貸款方式?！　。?）鼓勵商業(yè)銀行綜合運用各種金融工具，向中小民營企業(yè)提供承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、財務(wù)管理、信息服務(wù)等新型金融服務(wù)，使其享受與大中型企業(yè)同等待遇。企業(yè)間資金拆借、“三來一補”、賣方信貸、賒購等均是理想選擇?！　。?）制定有效引導(dǎo)社會資本投資中小企業(yè)的稅收政策。盡快出臺具體辦法，運用稅收優(yōu)惠政策，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)的投資。同時鼓勵企業(yè)和個人向中小企業(yè)發(fā)展基金進行捐贈，準予捐贈支出按稅法規(guī)定在稅前扣除。　　3．企業(yè)自身建立現(xiàn)代企業(yè)制度，適度發(fā)展股份融資

　　改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展很快，在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，為我國的經(jīng)濟增長做出了極大的貢獻。現(xiàn)在，我國中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的99%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。但近些年來由于企業(yè)競爭的激烈，使許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的因素很多，其中主要的就是中小企業(yè)融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件，促使它們在未來發(fā)揮更重要的作用。　　在世界一些發(fā)達國家和地區(qū),中小企業(yè)在其國民經(jīng)濟中的比重都相當高,如美國、英國、日本的國民經(jīng)濟中中小企業(yè)的比重都超過90%。它們在發(fā)展中都或多或少的也遇到了融資方面的困難。但是,其政府為其提供了各種各樣的支持,幫助其消除這些障礙，使中小企業(yè)融資問題得到解決。我們也完全有理由相信，通過具體的研究、分析，在政策上進行調(diào)整和中小企業(yè)自身的完善，同樣會使中小企業(yè)的融資問題得到很好解決的，從而推動國民經(jīng)濟的快速、穩(wěn)定的發(fā)展?！　∫?、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題　　1.中小企業(yè)直接融資狀況。目前,中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家,而且大都是國有企業(yè),僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關(guān)部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例,企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬,原先對項目的限制將有所松動,但對中小企業(yè)來說,在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10%?！　?.信用歧視。中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對中小企業(yè)就不重視，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才予以考慮，造成了對中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。缺乏對中小企業(yè)信貸需求的重視。據(jù)統(tǒng)計，1998年工、農(nóng)、中、建四家銀行新增貸款20.85億元，其中非國有經(jīng)濟貸款僅新增1億多元，中長期貸款幾乎為零。隨著各國有商業(yè)銀行提出業(yè)務(wù)向中心城市發(fā)展戰(zhàn)略的實施，部分機構(gòu)存在“重大輕小”的傾向，個別銀行有諸如一定數(shù)額以下或注冊資本金100萬以下企業(yè)不貸的規(guī)定，恰恰斷掉了貸款需求以“急、頻、少、繁”為主要特點的中小企業(yè)融資主渠道?！　?.缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔保的信用體系。就中小企業(yè)自身來講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費多，如在土地房產(chǎn)抵押評估和登記手續(xù)中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測繪、土地他向權(quán)利登記等，極為繁瑣。　　4.對非國有企業(yè)融資的歧視。長期以來，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認為大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業(yè)，不會造成國有資產(chǎn)的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽差，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對中小企業(yè)貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現(xiàn)在比以前有所改善，但仍然存在這種現(xiàn)象?！　?.一些區(qū)域性的中小金融機構(gòu)發(fā)展不規(guī)范,對中小企業(yè)的支持力度不夠。我國經(jīng)濟中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機構(gòu),本來應(yīng)以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實際中,這些金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機構(gòu)有趨同的趨勢,不能真正面向中小企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機構(gòu)將大量資金上存或購買國債,對急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持?！　?.缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機構(gòu)?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業(yè)的融資?！　?.中小企業(yè)貸款困難,銀行也感到放款難。對于中小企業(yè)來說,取得銀行貸款難。主要表現(xiàn)是:一是抵押難。中小企業(yè)可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,并且手續(xù)繁瑣,收費昂貴,中小企業(yè)普遍難以承受;二是中小企業(yè)很難找到合適的擔保人。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔保,效益一般的企業(yè),銀行又不允許其作擔保人,而中小企業(yè)相互之間的擔保常常變得有名無實;三是一些基層銀行授權(quán)有限,辦事程序復(fù)雜繁瑣。即使錢到手,可能已錯過商機。而一旦借到款后,一些企業(yè)寧肯接受罰息,也不愿意辦續(xù)借手續(xù),免得再經(jīng)歷一番評估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。這使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途,而不得已走上民間借貸的途徑?！　?.在中間業(yè)務(wù)方面，滿足中小企業(yè)交易需要的結(jié)算工具較少。國有商業(yè)銀行很少對中小企業(yè)辦理托收承付和匯票承兌業(yè)務(wù)及票據(jù)兌現(xiàn)。由于資金結(jié)算渠道不通暢，資金進帳時間過長，甚至發(fā)生梗阻，因而，使一些中小企業(yè)改用現(xiàn)金結(jié)算，加大了交易成本，削弱了中小企業(yè)競爭的實力?！　?.在我國缺乏相應(yīng)的法律、法規(guī)保障體系。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機構(gòu),如中小企業(yè)擔保機構(gòu)、中小企業(yè)的信用評級機構(gòu)等社會中介機構(gòu)。對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障,目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī),缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法,造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。另外,法律的執(zhí)行環(huán)境也很差,一些地方政府為了自身局部利益,默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù),法律對銀行債權(quán)的保護能力低,加劇了金融機構(gòu)的“恐貸”心理?！　?0.我國中小企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑。在我國的股票市場上,對于新股的發(fā)行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。1997年以后,證券主管部門不再向各地、各部分分配股票發(fā)行的數(shù)額,而是分配新上市公司的數(shù)量。為籌得更多的資金,各地、各部委都競相推薦大公司上市,中小企業(yè)進入證券市場融資非常困難。從企業(yè)債券市場看,我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴格控制,國家每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟的運行情況,確定當年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模,并具體分配到各地、各部門。中國人民銀行負責批準債券發(fā)行的期限、品種和利率;中國證監(jiān)會審查債券是否符合上市交易的資格,做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定。中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格?！　《?、解決問題的對策　　根據(jù)以上對中小企業(yè)融資難問題的分析,中小企業(yè)融資難既有自身規(guī)模小,資產(chǎn)少,負債率高,擔保能力弱;管理者素質(zhì)低,財務(wù)制度不健全,信用等級低;又有銀行貸款風險大,成本高的問題;還有政府支持力度不夠的問題。因此,解決這些問題的指導(dǎo)思想是通過搞活地方金融市場,多渠道為中小企業(yè)發(fā)展籌集資金。實行政策扶持,政府主導(dǎo),立足地方,市場運作,化解風險。加大對中小企業(yè)的融資力度,支持中小企業(yè)的發(fā)展,必須建立面向中小企業(yè)的融資體制。在這方面,可以借鑒世界其他國家和地區(qū)解決中小企業(yè)融資困難的經(jīng)驗,相應(yīng)采取措施,尤其是在政策上應(yīng)加大傾斜力度。其具體辦法是:　　1.構(gòu)建完善的法律保障體系?，F(xiàn)有針對中小企業(yè)的法律條文主要是《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標準和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護法規(guī)。借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。法律保證可從以下幾個層次進行考慮：　　保護中小企業(yè)的法律，如美國的《小企業(yè)法》，日本的《中小企業(yè)法》；專業(yè)性、區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國的《小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法》，日本的《中小企業(yè)金融公庫法》。.反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當競爭法》。加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度的立法。應(yīng)盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先,要劃分中小企業(yè)的分類標準,明確中小企業(yè)的界定方法。其次,要明確各類金融機構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能,制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施。再次,要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構(gòu)及管理辦法?！　?.大力發(fā)展地方性金融機構(gòu)。只要符合《商業(yè)銀行法》規(guī)定標準,無論其所有制性質(zhì)如何,只要經(jīng)過央行機關(guān)批準,工商部門注冊,就可以開設(shè)地方性金融機構(gòu)。并強化監(jiān)督、鼓勵競爭,形成規(guī)范的地方金融機構(gòu)優(yōu)勝劣汰的進入和退出機制。以聚集更多閑散資金,支持地方中小企業(yè)的發(fā)展。　　3.逐步放開民間借貸市場,拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。對于民間主體的融資活動不能簡單禁止,而是要用地方性法規(guī)進行規(guī)范,明確融資雙方的權(quán)利和責任,將其納入正規(guī)的金融體系。　　4. 建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔保體系。政府要引導(dǎo)中介機構(gòu)經(jīng)過科學(xué)評估和論證,建立企業(yè)經(jīng)濟檔案和法定代表人的信用檔案,建立健全適應(yīng)市場經(jīng)濟要求的企業(yè)信用體系。　　修訂國有商業(yè)銀行信用等級的評定標準。目前我國國有商業(yè)銀行的貸款信用評級不利于中小企業(yè),含有對中小企業(yè)的心理歧視。實踐證明,盲目擴大經(jīng)營規(guī)模的綜合型企業(yè)集團并不比專業(yè)化生產(chǎn)的中小企業(yè)更能適應(yīng)市場的變化和產(chǎn)生更穩(wěn)定的效益,信用更強。因而,國有商業(yè)銀行在企業(yè)信用等級的評定上也應(yīng)及時調(diào)整策略,變重視企業(yè)經(jīng)營規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營效益,取消某些歧視性的評價項目?！　∧壳爸行∑髽I(yè)融資的擔保機構(gòu)少,資金缺乏。中小企業(yè),特別是處于成長期的中小企業(yè)是銀行非常廣大的信貸市場;同時,資金的緊缺又限制著中小企業(yè)的發(fā)展,但能拿出有效保證和抵押的中小企業(yè)卻不多;另外,中小企業(yè),特別是非公有制企業(yè)的會計制度還不盡健全,經(jīng)營管理制度還存在不規(guī)范之處,貸款風險較大。根據(jù)我國的實際情況，結(jié)合其它國家的經(jīng)驗，我國中小企業(yè)貸款擔保體系應(yīng)該是一個以政府擔保為主，其它擔保形式并存的中小企業(yè)信貸擔保體系?？沙闪⒍喾N形式的信貸擔保機構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔?；穑河烧?、社會中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔?；?；.切實改進中介機構(gòu)的服務(wù)，簡化手續(xù)，降低標準；金融機構(gòu)可適當擴大有效財產(chǎn)的抵押范圍。另外，在建立中小企業(yè)信用擔保體系過程中應(yīng)堅持預(yù)見性、能動性、創(chuàng)造性、協(xié)同性、滲透性、人本性和漸進性七項核心原則?！　∧壳安簧偈∈幸殉雠_了建立擔保體系的辦法,為支持成長中小企業(yè)的發(fā)展,開拓信貸市場,銀行要積極協(xié)助和促進政府有關(guān)部門建立中小企業(yè)擔保體系。要簡化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)和條件,允許以固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為抵押;建立政府貸款擔?；?為經(jīng)過其評估發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔保;建立中小企業(yè)共同擔?；?由政府加以引導(dǎo),從而可以調(diào)劑各企業(yè)間的擔保資源。建議設(shè)立地方中小企業(yè)融資擔保機構(gòu),除設(shè)立地(市)級擔保機構(gòu)外,區(qū)、(市)、縣還要設(shè)立專為中小企業(yè)融資的擔保機構(gòu),鼓勵企業(yè)間實行會員制的聯(lián)保,從而形成縱橫交錯的中小企業(yè)擔保體系。擔保資金實行政府財政啟動,各方出資,風險共擔,利益共享?！　?.鼓勵中小企業(yè)投靠優(yōu)勢企業(yè)。政府采取措施鼓勵市場占有率高的大型企業(yè)吸納中小企業(yè)成為它的零配件生產(chǎn)單位,按照圖紙進行加工,生產(chǎn)其零件、配件。這既為引導(dǎo)中小企業(yè)向?qū)?、精、尖、特方向發(fā)展,解決了產(chǎn)品的銷路,而且為中小企業(yè)找到了融資擔保單位。更重要的是促進了整個社會生產(chǎn)的專業(yè)化和社會化?！　?.大力推進現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的體制改革,實行股份制和股份合作制的改造,建立法人治理機構(gòu),提高銀行職工的整體素質(zhì),使其成為市場經(jīng)營貨幣的法人實體和競爭主體,當前要乘鄉(xiāng)鎮(zhèn)清理債務(wù)之機,追償舊債,或仿照國有商業(yè)銀行的辦法,剝離不良資產(chǎn)。使其輕裝上陣,更好地為中小企業(yè)融資服務(wù)。在地方金融機構(gòu)中逐步推行利率市場化,利率是貨幣的價格,靠價格進行競爭是市場競爭的重要手段。只要在政府適當干預(yù)下的利率市場化,就能搞活地方金融機構(gòu),提高其競爭能力?！　⊥卣篂橹行∑髽I(yè)提供金融服務(wù)的種類和范圍。應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運動的特點,推出靈活的、多樣化的結(jié)算工具,暢通匯路,為中小企業(yè)提供方便快捷的結(jié)算工具。應(yīng)盡快加大對中小企業(yè)的托收承付、匯票承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。另外,還應(yīng)利用金融機構(gòu)網(wǎng)點眾多、占有信息量大的行業(yè)優(yōu)勢,為中小企業(yè)提供市場商機、經(jīng)濟政策、經(jīng)營與投資決策咨詢等多方面的信息服務(wù)。另外,我們還可以在其他方面拓展中小企業(yè)的融資渠道,擴大其資金來源,在政策上給予積極且持久的扶持與傾斜,并逐步實現(xiàn)其在融資方面與大中型企業(yè)真正的“國民待遇”。　　7.政府對金融機構(gòu)支持科技型、成長型的中小企業(yè)融資實行減稅、貼息、補貼等優(yōu)惠政策。以調(diào)動金融機構(gòu)為中小企業(yè)融資的積極性。針對中小型企業(yè)量大面廣,布局分散的特點,政府實行分類指導(dǎo),鼓勵優(yōu)勝劣汰,采取適者生存的競爭性措施。對產(chǎn)品有銷路,市場前景廣闊,技術(shù)創(chuàng)新能力強,效益好的中小企業(yè),進行重點優(yōu)先扶持。實行扶優(yōu)扶強。　　8.各地要加速中小企業(yè)社會化服務(wù)體系的建設(shè)進程,以全面解決中小企業(yè)發(fā)展的一系列重大問題,讓中小企業(yè)成為經(jīng)濟發(fā)展的新亮點。中小企業(yè)是地方經(jīng)濟發(fā)展的一支重要力量,是地方經(jīng)濟的一個重要支撐點,特別是在解決我國目前所面臨的就業(yè)難問題具有十分重要的作用。當前應(yīng)著重研究中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題,重點通過搞活地方金融機構(gòu),多渠道解決中小企業(yè)融資難的問題,以推動中小企業(yè)的發(fā)展,使之成為我國經(jīng)濟新的增長點?！　?.建立對非國有中小企業(yè)的貸款制度。黨的十五大就已經(jīng)明確指出,非公有經(jīng)濟是我國社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分,對個體、私營等非公有制經(jīng)濟要繼續(xù)鼓勵引導(dǎo),使之健康發(fā)展。因此,國有商業(yè)銀行應(yīng)對非公有企業(yè)一視同仁,按照商業(yè)銀行的經(jīng)營原則,不增加任何政治因素和顧慮地加大對非國有經(jīng)濟的投入力度。而且,隨著國有小型企業(yè)的改制的完成,中小企業(yè),特別是小型企業(yè)的信貸市場基本上就是非國有企業(yè)的市場。例如在浙江、福建等地區(qū)則主要是非公有企業(yè),即私營個體、外商投資企業(yè)的信貸市場。如果銀行忽視對非公有企業(yè)的的投入,便會失去一個大市場,失去一個最有活力、不斷發(fā)展壯大而貸款風險又相對較小的效益增長點。　　10.積極尋找風險投資資金。我國約有95%以上的科技型中小企業(yè)其資產(chǎn)在1000萬元以下,企業(yè)規(guī)模小造成R＆D費用投入不足,一些成果因企業(yè)財力不足不能進入中試而被束之高閣。因此,對于那些處于良好發(fā)展階段且有良好前途的高新技術(shù)中小企業(yè),應(yīng)積極與國內(nèi)外的風險投資機構(gòu)建立聯(lián)系,尋找風險投資資金。同時,中小企業(yè)應(yīng)健全內(nèi)部管理制度,規(guī)范其生產(chǎn)經(jīng)營運作,塑造其良好形象,并應(yīng)當加強其信息交流和商務(wù)溝通,從各種渠道,包括政府部門、咨詢公司、銀行等各方面獲取信息,積極與國內(nèi)外的風險投資機構(gòu)進行交流,尋找其支持和幫助。　　11.加強內(nèi)部融資力度,組建股份合作制企業(yè)。股份合作制企業(yè)是一種全員入股的資合與人合相結(jié)合的企業(yè)組織形式,它一方面可以調(diào)動全體員工的生產(chǎn)經(jīng)營積極性,另一方面則可以擴大企業(yè)的資金來源,將全體職工的閑散資金積聚起來,發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。對于組建股份合作制發(fā)展好的企業(yè),則可以轉(zhuǎn)化為股份制公司,直至最后爭取上市,突破融資的障礙與瓶頸。組建股份合作制企業(yè)還可以克服中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端,使中小企業(yè)走上開放式經(jīng)營與管理,向最終建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度邁進。現(xiàn)在,已有許多中小企業(yè)通過改組改制不斷壯大,有的已在深滬證券交易所上市。據(jù)統(tǒng)計,截止1999年底,在我國深滬證券交易所上市的民營企業(yè)已有14家。這些企業(yè)都是由中小企業(yè)通過改組發(fā)展壯大而來的。這可以說是我國中小企業(yè)的發(fā)展方向之一?！　?2.建立中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會或聯(lián)盟。這種協(xié)會或聯(lián)盟應(yīng)是互助型的,它不僅可以為協(xié)會或聯(lián)盟內(nèi)的中小企業(yè)提供經(jīng)營所需的信息,而且可以為中小企業(yè)相互間交流人才、技術(shù)、管理、資金等提供場所和條件。協(xié)會或聯(lián)盟內(nèi)的中小企業(yè)應(yīng)加強互助合作,資金充裕的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持,技術(shù)先進的企業(yè)則可以為其他企業(yè)提供技術(shù)指導(dǎo),還可以相互間提供貸款擔保。這樣,某些中小企業(yè)的融資困難則可以在協(xié)會或聯(lián)盟內(nèi)得到解決。而且,這種協(xié)會或聯(lián)盟為其以后發(fā)展為集團公司或聯(lián)營公司奠定了基礎(chǔ)。　　13.加大兼并與聯(lián)營、合資的力度。在市場競爭日益加劇的今天,單個企業(yè)的力量已漸顯單薄,因而,一股重組與兼并的浪潮襲卷世界各地。中小企業(yè)應(yīng)借這一趨勢,積極進行兼并或聯(lián)營、合資。通過兼并某些資金雄厚的企業(yè)則可以解決其自身的資金困難,通過與其他實力雄厚的企業(yè)聯(lián)營也可以達到這一目的。中小企業(yè)還可以積極引進外商投資,通過改組成為中外合資企業(yè),這樣一方面可以增加自身的資金實力,另一方面也可以學(xué)習外方的先進管理經(jīng)驗和技術(shù)。　　14.創(chuàng)建新的企業(yè)經(jīng)營形式。通過特許經(jīng)營、代理制等新形式的引進,可以克服自身資金缺乏的缺陷,而且這些先進經(jīng)營形式的引進,甚至可以引發(fā)中小企業(yè)經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變,引起其經(jīng)營與管理的變革,在增強企業(yè)資金實力的同時實現(xiàn)其發(fā)展的飛躍?！　【C上所述,我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題,我們不應(yīng)當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛,而應(yīng)當以現(xiàn)代的觀點去分析它,不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度,而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。這樣,這一傳統(tǒng)問題必將會得到良好的解決,中小企業(yè)必將達到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)當中發(fā)揮越來越重要的作用。　　原因如下：　　1、 缺乏銀行認可的擔保；　　目前銀行認可的擔保物主要是房產(chǎn)、土地等有形資產(chǎn)，而小企業(yè)在處在企　　業(yè)的發(fā)展初期，這部分資產(chǎn)恰恰較為緊缺；這是造成小企業(yè)融資困難最重要的原因?！　?、 部分企業(yè)信用意識薄弱；　　因歷史原因，部分企業(yè)信用意識仍然薄弱；有些企業(yè)覺得還款晚幾天是非常正常的事，更有甚者即使有錢也不想歸還銀行貸款，企業(yè)的還款意識落后于銀行信用體系及風險管理的需求；這也是小企業(yè)融資基本無法憑借信用擔保的原因?！　?、 企業(yè)管理建設(shè)滯后，銀行缺乏足夠的判斷企業(yè)盈利能力信息；　　在小企業(yè)中，會計報表不完整、未經(jīng)審計等情況普遍存在，另一方面，小企業(yè)的公布的信息相對較少；銀行即使憑借企業(yè)所能提供的所有資料，有時也無法評估該企業(yè)的盈利能力，出于風險考慮，銀行寧愿選擇將該筆貸款退回；這也是小企業(yè)貸款銀行相對更看重擔保情況的原因。　　中小企業(yè)資金緊缺的原因　　我國不少中小企業(yè)由于資金緊缺陷入困境，企業(yè)停產(chǎn)甚至破產(chǎn)，流動資金不足，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的問題，中小企業(yè)資金緊缺的成因很多，既有宏觀經(jīng)濟方面的因素，也有企業(yè)管理體制方面的因素?！　∫弧⒇攧?wù)狀況差。企業(yè)融資難。中小企業(yè)資產(chǎn)負債率偏高，財務(wù)狀況較差，向金融機構(gòu)或商業(yè)銀行申請貸款較難，即使以資產(chǎn)抵押向銀行貸款，額度也十分有限?！　《⒘鲃淤Y金不足。中小企業(yè)在興建時，由于投入資金較少，在滿足設(shè)備、廠房等基礎(chǔ)投資后，用于生產(chǎn)后需流動資金不足，企業(yè)也沒有能力擴充生產(chǎn)必須的流動資金，致使企業(yè)流動資金不足?！　∪?、產(chǎn)品銷售價格偏低，職工工資提高幅度與價格相背離。在激烈的市場競爭中，既要靠技術(shù)實力的競爭，也要靠銷售價格的競爭，其結(jié)果產(chǎn)品銷售價格越來越低，但人民生活水平的提高，職工工資需要相對提高，導(dǎo)致職工工資增長與銷售收入增長幅度相背離，加重了企業(yè)負擔?！　∷?、企業(yè)經(jīng)營管理不善造成虧損，決策失誤，造成資金流失。中小企業(yè)經(jīng)營模式不能適應(yīng)市場的要求，管理手段、方式 落后，致使企業(yè)發(fā)生經(jīng)營虧損；缺乏投資決策研究，投資決策隨意性大，急功近利，經(jīng)營高風險業(yè)務(wù)，造成經(jīng)濟損失，擠占了生產(chǎn)資金?！　∥濉⒋尕浄e壓，占用大量流動資金。一些中小企業(yè)不能適應(yīng)市場變化，調(diào)整產(chǎn)品，盲目生產(chǎn)，致使產(chǎn)品不適銷對路，造成大量庫存積壓，占用大量流動資金。企業(yè)間相互拖欠，形成“三角債”局面?！　×⑸鐣Ｕ象w系的完善，賒銷的實行，加重了企業(yè)負擔。社會保障體系的逐步建立與完善，企業(yè)為職工辦理社會保險，解決了職工后顧之憂，加重了企業(yè)的負擔。同時，銷售貨款并不能及時回籠，只要實現(xiàn)銷售，企業(yè)就要墊付稅金開支，企業(yè)賒銷量越大，代墊的稅金支出越多，資金緊缺的局面越嚴重?！　〗鉀Q中小企業(yè)資金緊缺的措施　　一、樹立現(xiàn)代企業(yè)的資金意識，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加融資渠道。要增強資金的時間價值觀念和資金成本觀念，優(yōu)化中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善企業(yè)財務(wù)善，搞好銀企合作，從多種渠道取得資金使用權(quán)，把分散資金集中起來使用，加強資金統(tǒng)一管理，降低資金成本。　　二、加強應(yīng)收賬款管理，加速企業(yè)資金回收。資金回收是企業(yè)最重要的一個環(huán)節(jié)，中小企業(yè)更應(yīng)重視。資金若不能及時收回，以前諸多努力將付之東流。因此，要及時結(jié)算資金，減少應(yīng)收賬款，對銷售人員不僅制定銷售指標，還要制定款項回收指標，規(guī)定銷售人員資金回收率達到90%以上，才能確認銷售完成。建立賒銷——回款責任制賒銷——回款與個人利益掛鉤，加強應(yīng)收賬款的賬齡分析，防止形成新的“三角債”?！　∪娀Y金內(nèi)部控制，建立資金管理制度。中小企業(yè)要發(fā)揮資金大效率，就必須加強內(nèi)部資金的管理，遵循量入為出原則，嚴格“一支筆”審批制度，嚴格計劃控制，嚴格作用范圍，嚴格檢查分析，減少損失、浪費，使資金管理逐步由“人治”到“法制”轉(zhuǎn)變，達到制度理財?shù)哪康?。　　四、加強存貨管理，降低采購成本，盤活流動資金。中小企業(yè)流動資金很大部分占用在存貨上，優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，推廣耗材料零庫存，降低原材料采購成本，縮短周期限，建立公開競價進貨制度，嚴把采購費用關(guān)，把存貨降到合理存量，減少存貨占用，加速流動資金周轉(zhuǎn)?！　∥?、加強投資管理，提高資金使用效益。隨著市場競爭的加劇和企業(yè)追求利潤的驅(qū)使，中小企業(yè)投資活動更頻繁。市場經(jīng)濟是競爭經(jīng)濟，競爭的法則是優(yōu)勝劣汰。投資的風險性要求中小企業(yè)理財時，注意研究風險，設(shè)法控制、規(guī)避風險。這就要求企業(yè)要有新的理念，加強投資決策研究，確保資金快速、高效地周轉(zhuǎn)。

2.拓寬中小企業(yè)直接融資渠道3.優(yōu)化中小企業(yè)服務(wù)環(huán)境

　　2003年的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》是我國促進中小企業(yè)發(fā)展正式走上規(guī)劃化和法制化軌道的重要標志，但這一法律還存在指導(dǎo)性強、缺乏強制執(zhí)行性的缺陷，而且條文過于簡單，沒有與之匹配的如金融、財政、中介服務(wù)等方面內(nèi)容。(二)盡快成立專門服務(wù)于中小企業(yè)的管理機構(gòu)　　借鑒外國的經(jīng)驗，成立中小企業(yè)發(fā)展管理局(副部級機構(gòu))，并在全國各省、直轄市設(shè)立分支機構(gòu)(正廳級機構(gòu))，承擔以下四項主要職能：一是專門負責制定中小企業(yè)扶持政策和相關(guān)的法律法規(guī)，制定中小企業(yè)發(fā)展的方針政策，負責全國中小企業(yè)信用擔保體系的運行，幫助中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行的貸款支持。二是設(shè)立國家中小企業(yè)發(fā)展基金，基金的資金來源主要包括中央財政預(yù)算、基金收益和捐贈等，基金主要用于引導(dǎo)地方政府、創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)及其他社會資金支持處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)，解決初創(chuàng)期中小企業(yè)發(fā)展遇到的融資難等問題。(三)建立專門的中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)和加快發(fā)展小金融機構(gòu)　　一方面，建議建立中小企業(yè)政策性銀行，其資金來源主要通過政府發(fā)行債券、政府財政預(yù)算安排、社會捐贈、民間資本參股等方面，其主要職能是專門為各種中小企業(yè)提供差異化的融資產(chǎn)品和金融服務(wù)，同時貫徹和落實國家有關(guān)金融支持中小企業(yè)發(fā)展的各項政策和措施，使其真正成為扶持中小企業(yè)發(fā)展的專業(yè)性銀行。四)商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、加大對中小企業(yè)的支持力度　　隨著利率市場化的穩(wěn)步推進，利差不斷收窄，商業(yè)銀行之間的競爭加劇，之前固有的盈利模式將受到強烈沖擊，這促使商業(yè)銀行必須進行經(jīng)營轉(zhuǎn)型，而金融支持中小企業(yè)尤其小微型企業(yè)發(fā)展將是銀行未來經(jīng)營轉(zhuǎn)型方向的支持重點。(五)健全中小企業(yè)信用擔保體系　　借鑒美國在中小企業(yè)信用擔保體系方面的經(jīng)驗，從三個方面完善我國中小企業(yè)信用擔保體系。按照不同的擔保對象和服務(wù)范圍，成立全國性和地方性中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)。全國性中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)專門為那些“高科技、綠色環(huán)保、擁有核心創(chuàng)新技術(shù)”的中小企業(yè)提供融資性擔保服務(wù)，而地方性中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)專門服務(wù)于對地方經(jīng)濟增長、地方就業(yè)和地方創(chuàng)新能力提高有益的中小企業(yè)提供擔保服務(wù)。(六)完善資本市場，進一步拓寬融資渠道　　當前，我國直接市場融資功能有所增強，在社會融資規(guī)模中的占比也逐年提高。因此，借鑒美國在直接融資市場的發(fā)展經(jīng)驗，建立多層次的資本市場。

　　第一是標題的擬定。課題在準備工作中已經(jīng)確立了，所以開題報告的標題是不成問題的，把你研究的課題直接寫上就行了。比如我曾指導(dǎo)過一組同學(xué)對倫教的文化諸如“倫教糕”、倫教木工機械、倫教文物等進行研究，擬定的標題就是“倫教文化研究”?！　〉诙褪莾?nèi)容的撰寫。開題報告的主要內(nèi)容包括以下幾個部分：　　一、課題研究的背景。 所謂課題背景，主要指的是為什么要對這個課題進行研究，所以有的課題干脆把這一部分稱為“問題的提出”，意思就是說為什么要提出這個問題，或者說提出這個課題。比如我曾指導(dǎo)的一個課題“倫教文化研究”，背景說明部分里就是說在改革開放的浪潮中，倫教作為珠江三角洲一角，在經(jīng)濟迅速發(fā)展的同時，她的文化發(fā)展怎么樣，有哪些成就，對居民有什么影響，有哪些還要改進的。當然背景所敘述的內(nèi)容還有很多，既可以是社會背景，也可以是自然背景。關(guān)鍵在于我們所確定的課題是什么?！　《⒄n題研究的內(nèi)容。課題研究的內(nèi)容，顧名思義，就是我們的課題要研究的是什么。比如我校黃姝老師的指導(dǎo)的課題“佛山新八景”，課題研究的內(nèi)容就是：“以佛山新八景為重點，考察佛山歷史文化沉淀的昨天、今天、明天，結(jié)合佛山經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，擬定開發(fā)具有新佛山、新八景、新氣象的文化旅游的可行性報告及開發(fā)方案?！薄　∪⒄n題研究的目的和意義?！　≌n題研究的目的，應(yīng)該敘述自己在這次研究中想要達到的境地或想要得到的結(jié)果。比如我校葉少珍老師指導(dǎo)的“重走長征路”研究課題，在其研究目標一欄中就是這樣敘述的：　　1、通過再現(xiàn)長征歷程，追憶紅軍戰(zhàn)士的豐功偉績，對長征概況、長征途中遇到了哪些艱難險阻、什么是長征精神，有更深刻的了解和感悟?！　?、通過小組同學(xué)間的分工合作、交流、展示、解說，培養(yǎng)合作參與精神和自我展示能力?！　?、通過本次活動，使同學(xué)的信息技術(shù)得到提高，進一步提高信息素養(yǎng)?！　∷摹⒄n題研究的方法。　　在“課題研究的方法”這一部分，應(yīng)該提出本課題組關(guān)于解決本課題問題的門路或者說程序等。一般來說，研究性學(xué)習的課題研究方法有：實地調(diào)查考察法(通過組織學(xué)生到所研究的處所實地調(diào)查，從而得出結(jié)論的方法)、問卷調(diào)查法（根據(jù)本課題的情況和自己要了解的內(nèi)容設(shè)置一些問題，以問卷的形式向相關(guān)人員調(diào)查的方法）、人物采訪法（直接向有關(guān)人員采訪，以掌握第一手材料的方法）、文獻法（通過查閱各類資料、圖表等,分析、比較得出結(jié)論）等等。在課題研究中，應(yīng)該根據(jù)自己課題的實際情況提出相關(guān)的課題研究方法，不一定面面俱到，只要實用就行。　　五、課題研究的步驟。　　課題研究的步驟，當然就是說本課題準備通過哪幾步程序來達到研究的目的。所以在這一部分里應(yīng)該著重思考的問題就是自己的課題大概準備分幾步來完成。一般來說課題研究的基本步驟不外乎是以下幾個方面：準備階段、查閱資料階段、實地考察階段、問卷調(diào)查階段、采訪階段、資料的分析整理階段、對本課題的總結(jié)與反思階段等。　　六、課題參與人員及組織分工?！　∵@屬于對本課題研究的管理范疇，但也不可忽視。因為管理不到位，學(xué)生不能明確自己的職責，有時就會偷懶或者互相推諉，有時就會做重復(fù)勞動。因此課題參與人員的組織分工是不可少的。最好是把所有的參與研究的學(xué)生分成幾個小組，每個小組通過民主選舉的方式推選出小組長，由小組長負責本小組的任務(wù)分派和落實。然后根據(jù)本課題的情況，把相關(guān)的研究任務(wù)分割成幾大部分，一個小組負責一個部分。最后由小組長組織人員匯總和整理?！　∑?、課題的經(jīng)費估算。

Title: The SME Financing Gap: theory and EvidenceSource: Financial Market Trends; Oct2006,Issue 91,p87-97,9p經(jīng)合組織（OECD）國家以及全世界范圍內(nèi)的中小企業(yè)的急劇變化性的發(fā)展，使這些國家很有必要審視和改革其企業(yè)融資的整個框架。結(jié)論數(shù)據(jù)的缺乏阻礙了中小企業(yè)在經(jīng)合組織和非經(jīng)合組織經(jīng)濟體的財政狀況的全面分析。新興市場國家的融資缺口普遍高于經(jīng)合組織國家，但許多經(jīng)合組織國家存在ISME的融資缺口。整體宏觀經(jīng)濟的法律，法規(guī)和財政體制，是中小企業(yè)獲得資金的關(guān)鍵因素。中小型企業(yè)及其缺乏融資所需的市場信息和專業(yè)性的融資技巧能力。在對中小企業(yè)的進行放貸的業(yè)務(wù)方面，現(xiàn)代市場為基礎(chǔ)的銀行模式比更關(guān)注海外競爭的高度集中控制的銀行更有競爭優(yōu)勢。新興經(jīng)濟體需要加強對中小企業(yè)的誘因，以使其發(fā)展更規(guī)范化。一種研究商貿(mào)聯(lián)系的有效框架是一個有效的ISME融資的重要前提條件。建議政府可以在支持中小企業(yè)發(fā)展方面起到重要作用，特別是，在經(jīng)濟蕭條時和不完全市場經(jīng)濟情況下，而這種不完全市場經(jīng)濟將嚴重阻礙為中小企業(yè)提供充足現(xiàn)金流或提供中小企業(yè)發(fā)展所需的最少融資額。政府關(guān)于促進中小企業(yè)發(fā)展的舉措應(yīng)當有側(cè)重性，將提高市場效率足以來提供和激活市場為中小企業(yè)融資作為目標。公共政策要加強對來自官方的融資方案規(guī)劃，為私人投資者提供企業(yè)家和銀行范圍的認識。遵守在風險分擔方面的原則，專項資金只流向相關(guān)的企業(yè)，銀行，以及和大學(xué)有合作伙伴關(guān)系的企業(yè)。稅收制度不應(yīng)對中小企業(yè)不利。如有需要，銀行系統(tǒng)應(yīng)進行改革，以符合市場所依據(jù)的原則。各國政府應(yīng)確定所涉及到的資本是否是正規(guī)的市場風險資本（通常稱為“商業(yè)天使”），可通過政府的運作更有效率地描述技術(shù)支持。國家政策應(yīng)鼓勵儲蓄的多樣性和機構(gòu)投資者的靈活調(diào)節(jié)性。市場操作規(guī)范應(yīng)當充分發(fā)揮企業(yè)國內(nèi)外的高效率運作。法律，稅收和監(jiān)管框架應(yīng)審查，以確保市場環(huán)境是鼓勵創(chuàng)業(yè)資本的發(fā)展的，包括出口機會。The sharply varying levels of development of SME sectors in OECD countries and worldwide makes it imperative for those countries where the sector is lagging to review and reform their entire frameworks for entrepreneurial finance.ConclusionsA lack of data impedes a complete analysis of the financial situation of SMEs in OECD and non-OECD economies.Financing gaps are more pervasive in emerging markets than in OECD countries,but many OECD countries have financing gaps for ISMEs.The overall macroeconomic legal,regulatory and financial framework is the critical determinant of SMEs' access to finance.SMEs have significant gaps in the information and skills needed to access external finance.The modern market-based model of banking is more likely to work to the advantage of SMEs than highly controlled banking that is closed to foreign competition.Emerging economies need to strengthen incentives for SMEs to move into the formal sector.An effective framework for research-commerce linkages is a critical precondition for effective ISME finance.RecommendationsGovernments can play an important role in supporting the SME sector,in particular,in cases of market failures and incomplete markets that inhibit the provision of adequate financing or financing on terms suitable for the stage of SME development.Government measures to promote SMEs should be carefully focused,aiming at making markets work efficiently and at providing incentives for the private sector to assume an active role in SME finance.Public policy should improve awareness among entrepreneurs of the range of financing options available from official programmes,private investors, and banks.The principle of risk sharing should be observed,committing official funds only in partnership with those of entrepreneurs,banks,businesses or universities.The tax system should not inadvertently place SMEs at a disadvantage.Where necessary,banking systems should be reformed in line with market-based principles.Governments should determine whether the market for informal risk capital (often described as"business angels")can be made to operate more efficiently through government technical support.National policies should encourage diverse forms of institutional savings and institutional investors should be regulated flexibly.The market for corporate control should be allowed to function efficiently for both domestic and foreign entities.

　　改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展很快，在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，為我國的經(jīng)濟增長做出了極大的貢獻?，F(xiàn)在，我國中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的99%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。但近些年來由于企業(yè)競爭的激烈，使許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的因素很多，其中主要的就是中小企業(yè)融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件，促使它們在未來發(fā)揮更重要的作用?！　≡谑澜缫恍┌l(fā)達國家和地區(qū),中小企業(yè)在其國民經(jīng)濟中的比重都相當高,如美國、英國、日本的國民經(jīng)濟中中小企業(yè)的比重都超過90%。它們在發(fā)展中都或多或少的也遇到了融資方面的困難。但是,其政府為其提供了各種各樣的支持,幫助其消除這些障礙，使中小企業(yè)融資問題得到解決。我們也完全有理由相信，通過具體的研究、分析，在政策上進行調(diào)整和中小企業(yè)自身的完善，同樣會使中小企業(yè)的融資問題得到很好解決的，從而推動國民經(jīng)濟的快速、穩(wěn)定的發(fā)展?！　∫?、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題　　1.中小企業(yè)直接融資狀況。目前,中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家,而且大都是國有企業(yè),僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關(guān)部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例,企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬,原先對項目的限制將有所松動,但對中小企業(yè)來說,在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10%?！　?.信用歧視。中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對中小企業(yè)就不重視，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才予以考慮，造成了對中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。缺乏對中小企業(yè)信貸需求的重視。據(jù)統(tǒng)計，1998年工、農(nóng)、中、建四家銀行新增貸款20.85億元，其中非國有經(jīng)濟貸款僅新增1億多元，中長期貸款幾乎為零。隨著各國有商業(yè)銀行提出業(yè)務(wù)向中心城市發(fā)展戰(zhàn)略的實施，部分機構(gòu)存在“重大輕小”的傾向，個別銀行有諸如一定數(shù)額以下或注冊資本金100萬以下企業(yè)不貸的規(guī)定，恰恰斷掉了貸款需求以“急、頻、少、繁”為主要特點的中小企業(yè)融資主渠道?！　?.缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔保的信用體系。就中小企業(yè)自身來講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費多，如在土地房產(chǎn)抵押評估和登記手續(xù)中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測繪、土地他向權(quán)利登記等，極為繁瑣?！　?.對非國有企業(yè)融資的歧視。長期以來，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認為大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業(yè)，不會造成國有資產(chǎn)的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽差，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對中小企業(yè)貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現(xiàn)在比以前有所改善，但仍然存在這種現(xiàn)象?！　?.一些區(qū)域性的中小金融機構(gòu)發(fā)展不規(guī)范,對中小企業(yè)的支持力度不夠。我國經(jīng)濟中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機構(gòu),本來應(yīng)以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實際中,這些金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機構(gòu)有趨同的趨勢,不能真正面向中小企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機構(gòu)將大量資金上存或購買國債,對急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持?！　?.缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機構(gòu)?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業(yè)的融資。　　7.中小企業(yè)貸款困難,銀行也感到放款難。對于中小企業(yè)來說,取得銀行貸款難。主要表現(xiàn)是:一是抵押難。中小企業(yè)可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,并且手續(xù)繁瑣,收費昂貴,中小企業(yè)普遍難以承受;二是中小企業(yè)很難找到合適的擔保人。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔保,效益一般的企業(yè),銀行又不允許其作擔保人,而中小企業(yè)相互之間的擔保常常變得有名無實;三是一些基層銀行授權(quán)有限,辦事程序復(fù)雜繁瑣。即使錢到手,可能已錯過商機。而一旦借到款后,一些企業(yè)寧肯接受罰息,也不愿意辦續(xù)借手續(xù),免得再經(jīng)歷一番評估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。這使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途,而不得已走上民間借貸的途徑?！　?.在中間業(yè)務(wù)方面，滿足中小企業(yè)交易需要的結(jié)算工具較少。國有商業(yè)銀行很少對中小企業(yè)辦理托收承付和匯票承兌業(yè)務(wù)及票據(jù)兌現(xiàn)。由于資金結(jié)算渠道不通暢，資金進帳時間過長，甚至發(fā)生梗阻，因而，使一些中小企業(yè)改用現(xiàn)金結(jié)算，加大了交易成本，削弱了中小企業(yè)競爭的實力?！　?.在我國缺乏相應(yīng)的法律、法規(guī)保障體系。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機構(gòu),如中小企業(yè)擔保機構(gòu)、中小企業(yè)的信用評級機構(gòu)等社會中介機構(gòu)。對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障,目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī),缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法,造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。另外,法律的執(zhí)行環(huán)境也很差,一些地方政府為了自身局部利益,默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù),法律對銀行債權(quán)的保護能力低,加劇了金融機構(gòu)的“恐貸”心理。　　10.我國中小企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑。在我國的股票市場上,對于新股的發(fā)行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。1997年以后,證券主管部門不再向各地、各部分分配股票發(fā)行的數(shù)額,而是分配新上市公司的數(shù)量。為籌得更多的資金,各地、各部委都競相推薦大公司上市,中小企業(yè)進入證券市場融資非常困難。從企業(yè)債券市場看,我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴格控制,國家每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟的運行情況,確定當年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模,并具體分配到各地、各部門。中國人民銀行負責批準債券發(fā)行的期限、品種和利率;中國證監(jiān)會審查債券是否符合上市交易的資格,做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定。中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格?！　《?、解決問題的對策　　根據(jù)以上對中小企業(yè)融資難問題的分析,中小企業(yè)融資難既有自身規(guī)模小,資產(chǎn)少,負債率高,擔保能力弱;管理者素質(zhì)低,財務(wù)制度不健全,信用等級低;又有銀行貸款風險大,成本高的問題;還有政府支持力度不夠的問題。因此,解決這些問題的指導(dǎo)思想是通過搞活地方金融市場,多渠道為中小企業(yè)發(fā)展籌集資金。實行政策扶持,政府主導(dǎo),立足地方,市場運作,化解風險。加大對中小企業(yè)的融資力度,支持中小企業(yè)的發(fā)展,必須建立面向中小企業(yè)的融資體制。在這方面,可以借鑒世界其他國家和地區(qū)解決中小企業(yè)融資困難的經(jīng)驗,相應(yīng)采取措施,尤其是在政策上應(yīng)加大傾斜力度。其具體辦法是:　　1.構(gòu)建完善的法律保障體系?，F(xiàn)有針對中小企業(yè)的法律條文主要是《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標準和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護法規(guī)。借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。法律保證可從以下幾個層次進行考慮：　　保護中小企業(yè)的法律，如美國的《小企業(yè)法》，日本的《中小企業(yè)法》；專業(yè)性、區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國的《小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法》，日本的《中小企業(yè)金融公庫法》。.反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當競爭法》。加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度的立法。應(yīng)盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先,要劃分中小企業(yè)的分類標準,明確中小企業(yè)的界定方法。其次,要明確各類金融機構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能,制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施。再次,要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構(gòu)及管理辦法?！　?.大力發(fā)展地方性金融機構(gòu)。只要符合《商業(yè)銀行法》規(guī)定標準,無論其所有制性質(zhì)如何,只要經(jīng)過央行機關(guān)批準,工商部門注冊,就可以開設(shè)地方性金融機構(gòu)。并強化監(jiān)督、鼓勵競爭,形成規(guī)范的地方金融機構(gòu)優(yōu)勝劣汰的進入和退出機制。以聚集更多閑散資金,支持地方中小企業(yè)的發(fā)展?！　?.逐步放開民間借貸市場,拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。對于民間主體的融資活動不能簡單禁止,而是要用地方性法規(guī)進行規(guī)范,明確融資雙方的權(quán)利和責任,將其納入正規(guī)的金融體系?！　?. 建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔保體系。政府要引導(dǎo)中介機構(gòu)經(jīng)過科學(xué)評估和論證,建立企業(yè)經(jīng)濟檔案和法定代表人的信用檔案,建立健全適應(yīng)市場經(jīng)濟要求的企業(yè)信用體系?！　⌒抻唶猩虡I(yè)銀行信用等級的評定標準。目前我國國有商業(yè)銀行的貸款信用評級不利于中小企業(yè),含有對中小企業(yè)的心理歧視。實踐證明,盲目擴大經(jīng)營規(guī)模的綜合型企業(yè)集團并不比專業(yè)化生產(chǎn)的中小企業(yè)更能適應(yīng)市場的變化和產(chǎn)生更穩(wěn)定的效益,信用更強。因而,國有商業(yè)銀行在企業(yè)信用等級的評定上也應(yīng)及時調(diào)整策略,變重視企業(yè)經(jīng)營規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營效益,取消某些歧視性的評價項目?！　∧壳爸行∑髽I(yè)融資的擔保機構(gòu)少,資金缺乏。中小企業(yè),特別是處于成長期的中小企業(yè)是銀行非常廣大的信貸市場;同時,資金的緊缺又限制著中小企業(yè)的發(fā)展,但能拿出有效保證和抵押的中小企業(yè)卻不多;另外,中小企業(yè),特別是非公有制企業(yè)的會計制度還不盡健全,經(jīng)營管理制度還存在不規(guī)范之處,貸款風險較大。根據(jù)我國的實際情況，結(jié)合其它國家的經(jīng)驗，我國中小企業(yè)貸款擔保體系應(yīng)該是一個以政府擔保為主，其它擔保形式并存的中小企業(yè)信貸擔保體系?？沙闪⒍喾N形式的信貸擔保機構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔?；穑河烧⑸鐣薪榻M織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔?；?；.切實改進中介機構(gòu)的服務(wù)，簡化手續(xù)，降低標準；金融機構(gòu)可適當擴大有效財產(chǎn)的抵押范圍。另外，在建立中小企業(yè)信用擔保體系過程中應(yīng)堅持預(yù)見性、能動性、創(chuàng)造性、協(xié)同性、滲透性、人本性和漸進性七項核心原則。　　目前不少省市已出臺了建立擔保體系的辦法,為支持成長中小企業(yè)的發(fā)展,開拓信貸市場,銀行要積極協(xié)助和促進政府有關(guān)部門建立中小企業(yè)擔保體系。要簡化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)和條件,允許以固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為抵押;建立政府貸款擔保基金,為經(jīng)過其評估發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔保;建立中小企業(yè)共同擔?；?由政府加以引導(dǎo),從而可以調(diào)劑各企業(yè)間的擔保資源。建議設(shè)立地方中小企業(yè)融資擔保機構(gòu),除設(shè)立地(市)級擔保機構(gòu)外,區(qū)、(市)、縣還要設(shè)立專為中小企業(yè)融資的擔保機構(gòu),鼓勵企業(yè)間實行會員制的聯(lián)保,從而形成縱橫交錯的中小企業(yè)擔保體系。擔保資金實行政府財政啟動,各方出資,風險共擔,利益共享。　　5.鼓勵中小企業(yè)投靠優(yōu)勢企業(yè)。政府采取措施鼓勵市場占有率高的大型企業(yè)吸納中小企業(yè)成為它的零配件生產(chǎn)單位,按照圖紙進行加工,生產(chǎn)其零件、配件。這既為引導(dǎo)中小企業(yè)向?qū)?、精、尖、特方向發(fā)展,解決了產(chǎn)品的銷路,而且為中小企業(yè)找到了融資擔保單位。更重要的是促進了整個社會生產(chǎn)的專業(yè)化和社會化?！　?.大力推進現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的體制改革,實行股份制和股份合作制的改造,建立法人治理機構(gòu),提高銀行職工的整體素質(zhì),使其成為市場經(jīng)營貨幣的法人實體和競爭主體,當前要乘鄉(xiāng)鎮(zhèn)清理債務(wù)之機,追償舊債,或仿照國有商業(yè)銀行的辦法,剝離不良資產(chǎn)。使其輕裝上陣,更好地為中小企業(yè)融資服務(wù)。在地方金融機構(gòu)中逐步推行利率市場化,利率是貨幣的價格,靠價格進行競爭是市場競爭的重要手段。只要在政府適當干預(yù)下的利率市場化,就能搞活地方金融機構(gòu),提高其競爭能力?！　⊥卣篂橹行∑髽I(yè)提供金融服務(wù)的種類和范圍。應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運動的特點,推出靈活的、多樣化的結(jié)算工具,暢通匯路,為中小企業(yè)提供方便快捷的結(jié)算工具。應(yīng)盡快加大對中小企業(yè)的托收承付、匯票承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。另外,還應(yīng)利用金融機構(gòu)網(wǎng)點眾多、占有信息量大的行業(yè)優(yōu)勢,為中小企業(yè)提供市場商機、經(jīng)濟政策、經(jīng)營與投資決策咨詢等多方面的信息服務(wù)。另外,我們還可以在其他方面拓展中小企業(yè)的融資渠道,擴大其資金來源,在政策上給予積極且持久的扶持與傾斜,并逐步實現(xiàn)其在融資方面與大中型企業(yè)真正的“國民待遇”?！　?.政府對金融機構(gòu)支持科技型、成長型的中小企業(yè)融資實行減稅、貼息、補貼等優(yōu)惠政策。以調(diào)動金融機構(gòu)為中小企業(yè)融資的積極性。針對中小型企業(yè)量大面廣,布局分散的特點,政府實行分類指導(dǎo),鼓勵優(yōu)勝劣汰,采取適者生存的競爭性措施。對產(chǎn)品有銷路,市場前景廣闊,技術(shù)創(chuàng)新能力強,效益好的中小企業(yè),進行重點優(yōu)先扶持。實行扶優(yōu)扶強。　　8.各地要加速中小企業(yè)社會化服務(wù)體系的建設(shè)進程,以全面解決中小企業(yè)發(fā)展的一系列重大問題,讓中小企業(yè)成為經(jīng)濟發(fā)展的新亮點。中小企業(yè)是地方經(jīng)濟發(fā)展的一支重要力量,是地方經(jīng)濟的一個重要支撐點,特別是在解決我國目前所面臨的就業(yè)難問題具有十分重要的作用。當前應(yīng)著重研究中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題,重點通過搞活地方金融機構(gòu),多渠道解決中小企業(yè)融資難的問題,以推動中小企業(yè)的發(fā)展,使之成為我國經(jīng)濟新的增長點。　　9.建立對非國有中小企業(yè)的貸款制度。黨的十五大就已經(jīng)明確指出,非公有經(jīng)濟是我國社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分,對個體、私營等非公有制經(jīng)濟要繼續(xù)鼓勵引導(dǎo),使之健康發(fā)展。因此,國有商業(yè)銀行應(yīng)對非公有企業(yè)一視同仁,按照商業(yè)銀行的經(jīng)營原則,不增加任何政治因素和顧慮地加大對非國有經(jīng)濟的投入力度。而且,隨著國有小型企業(yè)的改制的完成,中小企業(yè),特別是小型企業(yè)的信貸市場基本上就是非國有企業(yè)的市場。例如在浙江、福建等地區(qū)則主要是非公有企業(yè),即私營個體、外商投資企業(yè)的信貸市場。如果銀行忽視對非公有企業(yè)的的投入,便會失去一個大市場,失去一個最有活力、不斷發(fā)展壯大而貸款風險又相對較小的效益增長點?！　?0.積極尋找風險投資資金。我國約有95%以上的科技型中小企業(yè)其資產(chǎn)在1000萬元以下,企業(yè)規(guī)模小造成R＆D費用投入不足,一些成果因企業(yè)財力不足不能進入中試而被束之高閣。因此,對于那些處于良好發(fā)展階段且有良好前途的高新技術(shù)中小企業(yè),應(yīng)積極與國內(nèi)外的風險投資機構(gòu)建立聯(lián)系,尋找風險投資資金。同時,中小企業(yè)應(yīng)健全內(nèi)部管理制度,規(guī)范其生產(chǎn)經(jīng)營運作,塑造其良好形象,并應(yīng)當加強其信息交流和商務(wù)溝通,從各種渠道,包括政府部門、咨詢公司、銀行等各方面獲取信息,積極與國內(nèi)外的風險投資機構(gòu)進行交流,尋找其支持和幫助?！　?1.加強內(nèi)部融資力度,組建股份合作制企業(yè)。股份合作制企業(yè)是一種全員入股的資合與人合相結(jié)合的企業(yè)組織形式,它一方面可以調(diào)動全體員工的生產(chǎn)經(jīng)營積極性,另一方面則可以擴大企業(yè)的資金來源,將全體職工的閑散資金積聚起來,發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。對于組建股份合作制發(fā)展好的企業(yè),則可以轉(zhuǎn)化為股份制公司,直至最后爭取上市,突破融資的障礙與瓶頸。組建股份合作制企業(yè)還可以克服中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端,使中小企業(yè)走上開放式經(jīng)營與管理,向最終建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度邁進?，F(xiàn)在,已有許多中小企業(yè)通過改組改制不斷壯大,有的已在深滬證券交易所上市。據(jù)統(tǒng)計,截止1999年底,在我國深滬證券交易所上市的民營企業(yè)已有14家。這些企業(yè)都是由中小企業(yè)通過改組發(fā)展壯大而來的。這可以說是我國中小企業(yè)的發(fā)展方向之一?！　?2.建立中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會或聯(lián)盟。這種協(xié)會或聯(lián)盟應(yīng)是互助型的,它不僅可以為協(xié)會或聯(lián)盟內(nèi)的中小企業(yè)提供經(jīng)營所需的信息,而且可以為中小企業(yè)相互間交流人才、技術(shù)、管理、資金等提供場所和條件。協(xié)會或聯(lián)盟內(nèi)的中小企業(yè)應(yīng)加強互助合作,資金充裕的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持,技術(shù)先進的企業(yè)則可以為其他企業(yè)提供技術(shù)指導(dǎo),還可以相互間提供貸款擔保。這樣,某些中小企業(yè)的融資困難則可以在協(xié)會或聯(lián)盟內(nèi)得到解決。而且,這種協(xié)會或聯(lián)盟為其以后發(fā)展為集團公司或聯(lián)營公司奠定了基礎(chǔ)。　　13.加大兼并與聯(lián)營、合資的力度。在市場競爭日益加劇的今天,單個企業(yè)的力量已漸顯單薄,因而,一股重組與兼并的浪潮襲卷世界各地。中小企業(yè)應(yīng)借這一趨勢,積極進行兼并或聯(lián)營、合資。通過兼并某些資金雄厚的企業(yè)則可以解決其自身的資金困難,通過與其他實力雄厚的企業(yè)聯(lián)營也可以達到這一目的。中小企業(yè)還可以積極引進外商投資,通過改組成為中外合資企業(yè),這樣一方面可以增加自身的資金實力,另一方面也可以學(xué)習外方的先進管理經(jīng)驗和技術(shù)?！　?4.創(chuàng)建新的企業(yè)經(jīng)營形式。通過特許經(jīng)營、代理制等新形式的引進,可以克服自身資金缺乏的缺陷,而且這些先進經(jīng)營形式的引進,甚至可以引發(fā)中小企業(yè)經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變,引起其經(jīng)營與管理的變革,在增強企業(yè)資金實力的同時實現(xiàn)其發(fā)展的飛躍?！　【C上所述,我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題,我們不應(yīng)當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛,而應(yīng)當以現(xiàn)代的觀點去分析它,不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度,而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。這樣,這一傳統(tǒng)問題必將會得到良好的解決,中小企業(yè)必將達到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)當中發(fā)揮越來越重要的作用?！　≡蛉缦拢骸　?、 缺乏銀行認可的擔保；　　目前銀行認可的擔保物主要是房產(chǎn)、土地等有形資產(chǎn)，而小企業(yè)在處在企　　業(yè)的發(fā)展初期，這部分資產(chǎn)恰恰較為緊缺；這是造成小企業(yè)融資困難最重要的原因?！　?、 部分企業(yè)信用意識薄弱；　　因歷史原因，部分企業(yè)信用意識仍然薄弱；有些企業(yè)覺得還款晚幾天是非常正常的事，更有甚者即使有錢也不想歸還銀行貸款，企業(yè)的還款意識落后于銀行信用體系及風險管理的需求；這也是小企業(yè)融資基本無法憑借信用擔保的原因?！　?、 企業(yè)管理建設(shè)滯后，銀行缺乏足夠的判斷企業(yè)盈利能力信息；　　在小企業(yè)中，會計報表不完整、未經(jīng)審計等情況普遍存在，另一方面，小企業(yè)的公布的信息相對較少；銀行即使憑借企業(yè)所能提供的所有資料，有時也無法評估該企業(yè)的盈利能力，出于風險考慮，銀行寧愿選擇將該筆貸款退回；這也是小企業(yè)貸款銀行相對更看重擔保情況的原因?！　≈行∑髽I(yè)資金緊缺的原因　　我國不少中小企業(yè)由于資金緊缺陷入困境，企業(yè)停產(chǎn)甚至破產(chǎn)，流動資金不足，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的問題，中小企業(yè)資金緊缺的成因很多，既有宏觀經(jīng)濟方面的因素，也有企業(yè)管理體制方面的因素?！　∫?、財務(wù)狀況差。企業(yè)融資難。中小企業(yè)資產(chǎn)負債率偏高，財務(wù)狀況較差，向金融機構(gòu)或商業(yè)銀行申請貸款較難，即使以資產(chǎn)抵押向銀行貸款，額度也十分有限?！　《⒘鲃淤Y金不足。中小企業(yè)在興建時，由于投入資金較少，在滿足設(shè)備、廠房等基礎(chǔ)投資后，用于生產(chǎn)后需流動資金不足，企業(yè)也沒有能力擴充生產(chǎn)必須的流動資金，致使企業(yè)流動資金不足。　　三、產(chǎn)品銷售價格偏低，職工工資提高幅度與價格相背離。在激烈的市場競爭中，既要靠技術(shù)實力的競爭，也要靠銷售價格的競爭，其結(jié)果產(chǎn)品銷售價格越來越低，但人民生活水平的提高，職工工資需要相對提高，導(dǎo)致職工工資增長與銷售收入增長幅度相背離，加重了企業(yè)負擔?！　∷?、企業(yè)經(jīng)營管理不善造成虧損，決策失誤，造成資金流失。中小企業(yè)經(jīng)營模式不能適應(yīng)市場的要求，管理手段、方式 落后，致使企業(yè)發(fā)生經(jīng)營虧損；缺乏投資決策研究，投資決策隨意性大，急功近利，經(jīng)營高風險業(yè)務(wù)，造成經(jīng)濟損失，擠占了生產(chǎn)資金?！　∥?、存貨積壓，占用大量流動資金。一些中小企業(yè)不能適應(yīng)市場變化，調(diào)整產(chǎn)品，盲目生產(chǎn)，致使產(chǎn)品不適銷對路，造成大量庫存積壓，占用大量流動資金。企業(yè)間相互拖欠，形成“三角債”局面?！　×?、社會保障體系的完善，賒銷的實行，加重了企業(yè)負擔。社會保障體系的逐步建立與完善，企業(yè)為職工辦理社會保險，解決了職工后顧之憂，加重了企業(yè)的負擔。同時，銷售貨款并不能及時回籠，只要實現(xiàn)銷售，企業(yè)就要墊付稅金開支，企業(yè)賒銷量越大，代墊的稅金支出越多，資金緊缺的局面越嚴重?！　〗鉀Q中小企業(yè)資金緊缺的措施　　一、樹立現(xiàn)代企業(yè)的資金意識，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加融資渠道。要增強資金的時間價值觀念和資金成本觀念，優(yōu)化中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善企業(yè)財務(wù)善，搞好銀企合作，從多種渠道取得資金使用權(quán)，把分散資金集中起來使用，加強資金統(tǒng)一管理，降低資金成本?！　《?、加強應(yīng)收賬款管理，加速企業(yè)資金回收。資金回收是企業(yè)最重要的一個環(huán)節(jié)，中小企業(yè)更應(yīng)重視。資金若不能及時收回，以前諸多努力將付之東流。因此，要及時結(jié)算資金，減少應(yīng)收賬款，對銷售人員不僅制定銷售指標，還要制定款項回收指標，規(guī)定銷售人員資金回收率達到90%以上，才能確認銷售完成。建立賒銷——回款責任制賒銷——回款與個人利益掛鉤，加強應(yīng)收賬款的賬齡分析，防止形成新的“三角債”。　　三、強化資金內(nèi)部控制，建立資金管理制度。中小企業(yè)要發(fā)揮資金大效率，就必須加強內(nèi)部資金的管理，遵循量入為出原則，嚴格“一支筆”審批制度，嚴格計劃控制，嚴格作用范圍，嚴格檢查分析，減少損失、浪費，使資金管理逐步由“人治”到“法制”轉(zhuǎn)變，達到制度理財?shù)哪康??！　∷摹⒓訌姶尕浌芾?，降低采購成本，盤活流動資金。中小企業(yè)流動資金很大部分占用在存貨上，優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，推廣耗材料零庫存，降低原材料采購成本，縮短周期限，建立公開競價進貨制度，嚴把采購費用關(guān)，把存貨降到合理存量，減少存貨占用，加速流動資金周轉(zhuǎn)?！　∥?、加強投資管理，提高資金使用效益。隨著市場競爭的加劇和企業(yè)追求利潤的驅(qū)使，中小企業(yè)投資活動更頻繁。市場經(jīng)濟是競爭經(jīng)濟，競爭的法則是優(yōu)勝劣汰。投資的風險性要求中小企業(yè)理財時，注意研究風險，設(shè)法控制、規(guī)避風險。這就要求企業(yè)要有新的理念，加強投資決策研究，確保資金快速、高效地周轉(zhuǎn)。