金融界網(wǎng)1月13日消息 化解不良資產(chǎn)既是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，也是國(guó)家維護(hù)金融穩(wěn)定，防范銀行體系和金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。2021年1月12日，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)了《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函26 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。
中國(guó)銀行研究院高級(jí)研究員李佩珈對(duì)此表示，《通知》實(shí)現(xiàn)了不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的四大突破，有利于實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的高效化、批量化處理。
第一，拓寬不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類別，允許個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓。根據(jù)此前相關(guān)規(guī)定（財(cái)政部、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱財(cái)金〔2012〕6號(hào)）第八條），個(gè)人貸款不良資產(chǎn)不得進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓。本次允許個(gè)人不良貸款進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓。
值得注意的是，《通知》明確參與試點(diǎn)的個(gè)人貸款范圍為已經(jīng)納入不良分類的個(gè)人消費(fèi)信用貸款、信用卡透支和個(gè)人經(jīng)營(yíng)類信用貸款，住房按揭貸款、汽車消費(fèi)貸款不包含在內(nèi)。這一規(guī)定主要與個(gè)人住房按揭貸款不良率整體較低，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓動(dòng)力不足有關(guān)。2017年，個(gè)人住房抵押貸款不良率僅為0.3％，是不良率最低的領(lǐng)域。汽車消費(fèi)貸款不良率為1.5％，雖然高于個(gè)人抵押貸款不良率，但其以汽車為抵押，銀行清收不良相對(duì)容易，因此銀行轉(zhuǎn)讓汽車消費(fèi)貸款不良資產(chǎn)的動(dòng)力也不足。
目前，個(gè)人不良貸款主要集中于信用卡透支和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等領(lǐng)域?？偟膩碚f，《通知》充分考慮不良貸款市場(chǎng)細(xì)分領(lǐng)域的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的針對(duì)性和可操作性。
第二，放寬不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓門檻要求，允許對(duì)公貸款不良資產(chǎn)以單戶的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。根據(jù)財(cái)金【2012】6號(hào)要求，此前對(duì)公貸款不良資產(chǎn)只能以3戶及以上的數(shù)目進(jìn)行組包，允許對(duì)公貸款不良資產(chǎn)以單戶的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓將明顯降低不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的門檻。
值得注意的是，單戶對(duì)公不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的管理成本高，對(duì)資產(chǎn)管理公司來說并沒有明顯優(yōu)勢(shì)，但這對(duì)金融投資公司等其它不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)將會(huì)更有吸引力。
第三，拓寬不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)象，允許更多金融機(jī)構(gòu)參與不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。根據(jù)財(cái)金【2012】6號(hào)要求，此前金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)象主要是資產(chǎn)管理公司（包括地方資產(chǎn)管理公司），此次將轉(zhuǎn)讓對(duì)象進(jìn)一步拓寬至金融資產(chǎn)投資公司。這有利于豐富不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)主體，做大不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。目前，我國(guó)4家全國(guó)性金融資產(chǎn)管理公司、59家地方性金融資產(chǎn)管理公司以及5家金融資產(chǎn)投資公司。
第四，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的地域范圍有所放寬，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓不受區(qū)域限制。此前要求地方資產(chǎn)管理公司只能參與本省（區(qū)、市）范圍內(nèi)不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓工作，此次通知明確，個(gè)人不良貸款不受區(qū)域限制，地方資產(chǎn)管理公司可跨區(qū)域參與個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓。 另外，李佩珈認(rèn)為《通知》意義重大，有利于提高不良資產(chǎn)處置速度，前瞻性化解不良資產(chǎn)上升壓力。
疫情沖擊之下，我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)壓力明顯加大。未來貨幣政策直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)工具等政策的逐步退出，商業(yè)銀行不良貸款面臨大幅反彈壓力，這要求備足抵御風(fēng)險(xiǎn)的“彈藥”，前瞻性化解不良資產(chǎn)。提高不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓力度，有利于加快不良資產(chǎn)處置步伐，幫助銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。
目前我國(guó)商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的渠道有四種：一是清收重組和減免，二是自主核銷，三是不良資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，四是不良資產(chǎn)證券化。
清收重組需要銀行一對(duì)一地與債務(wù)人進(jìn)行商談，一旦進(jìn)入法律程序，將耗費(fèi)大量時(shí)間和資金，債務(wù)減免主要針對(duì)重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)，該方式不具有普遍性。
自主核銷主要指銀行用壞賬撥備來抵消不良貸款，這不僅造成銀行利潤(rùn)下降，還使得企業(yè)債務(wù)問題顯性化。此外，監(jiān)管層對(duì)自主核銷的條件要求嚴(yán)格，整個(gè)流程耗時(shí)較長(zhǎng)。
不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓主要指銀行將不良資產(chǎn)大批量的轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司，但在目前不良資產(chǎn)規(guī)模較大且未來還可能進(jìn)一步上升的背景下，資產(chǎn)管理公司的承接能力有限。
不良資產(chǎn)證券化于2016年開始重啟，受定價(jià)困難、技術(shù)復(fù)雜等影響，整體發(fā)展較為緩慢?？偟膩砜?，這四種處置方式各有優(yōu)缺點(diǎn)，速度慢、批量化處置能力不足是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置中普遍面臨的問題。 此外，李佩珈還認(rèn)為，《通知》的頒布為不良資產(chǎn)批量化轉(zhuǎn)讓掃清了障礙，有利于提高不良資產(chǎn)的處置速度。商業(yè)銀行要以此為契機(jī)，加快不良資產(chǎn)處置速度。
一是做到風(fēng)險(xiǎn)的早發(fā)現(xiàn)、早識(shí)別，把好風(fēng)險(xiǎn)管理第一道關(guān)口建立風(fēng)險(xiǎn)。著力構(gòu)建包括政府資產(chǎn)登記管理部門、海關(guān)、稅務(wù)、法院、公安等多部門的信息共享平臺(tái)，全面準(zhǔn)確掌握企業(yè)真實(shí)債務(wù)信息和還款能力。
二是清收處置把握“搶”字訣，第一時(shí)間開展化解工作。資產(chǎn)清收處置時(shí)間越久，清收化解工作效果越差。
三是綜合運(yùn)用多種不良資產(chǎn)處置手段，尤其是充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新手段，提高不良資產(chǎn)回收率。
對(duì)政府而言，也需要進(jìn)一步完善不良資產(chǎn)處置的金融生態(tài)以及相關(guān)監(jiān)管政策，支持商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置。具體來言：一是加快健全社會(huì)信用體系，著力推動(dòng)覆蓋全社會(huì)的守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制建設(shè)，打擊惡意逃廢債，為不良資產(chǎn)處置建立良好社會(huì)環(huán)境。二是進(jìn)一步放開核銷自主權(quán)，賦予銀行自主核銷的權(quán)利。在資產(chǎn)準(zhǔn)確分類、拔備充足的前提下，自行制定核銷政策，自主核銷。三是搭建全國(guó)統(tǒng)一的不良資產(chǎn)流轉(zhuǎn)平臺(tái)，將不良資產(chǎn)變廢為寶。由監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭，搭建全國(guó)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置平臺(tái)，提高標(biāo)的資產(chǎn)透明度和披露信息的標(biāo)準(zhǔn)化，提升不良資產(chǎn)的交易效率。