沒等放假,銀保監(jiān)會就正式發(fā)布了---銀行理財新規(guī)。

別不當(dāng)回事,它可關(guān)乎著,咱們每個人未來的銀行理財以及投資方向。

所以,今天就和大家嘮嘮這個新規(guī)。

一、

先明確下概念。

銀行的理財產(chǎn)品,一般可以分為兩類---保本的和非保本的理財產(chǎn)品。

保本的,就是咱們放在銀行的存款,沒啥風(fēng)險,收益也不高,經(jīng)常跑不過通貨膨脹。

所以,很多人為了收益也為了安全性,選擇銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品,這部分其實(shí)就是不保本的。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,今年6月末銀行非保本理財產(chǎn)品余額為21萬億,7月末21.97萬億,8月末為22.32萬億。

這理財新規(guī),管的就是這22.32萬億。

咱們之所以選銀行的理財產(chǎn)品,就是看中了它的穩(wěn)賺不賠,即便賠了,銀行也會兜底。

但現(xiàn)在,新規(guī)中明確寫明:不保證本金支付和收益水平。

同時,商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品時,也不能亂講話,不得宣傳理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率。

于是,銀行在介紹理財產(chǎn)品的時候,就只能回憶回憶過往,說說以前的風(fēng)光和沒落,沒法一起展望未來了。

二、

以前買的公募理財產(chǎn)品,按照規(guī)定,是不能直接投資股票的。

不僅不能直接投資,而且在投公募基金的時候,也只能選擇貨幣型和債券型基金。

為的是規(guī)避股市的高風(fēng)險,不過現(xiàn)在銀行理財不再承諾保本,無需剛性兌付,這個規(guī)定也就更新了。

新規(guī)中說了,公募理財可以通過公募基金,投資股票。

不過,為了把銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險相隔離,也規(guī)定了:

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過具有獨(dú)立法人地位的子公司開展理財業(yè)務(wù)。暫時不具備條件的,應(yīng)該設(shè)立專門的理財業(yè)務(wù)部門,來進(jìn)行統(tǒng)一的經(jīng)營管理。

這對股市是一個利好。畢竟,又多了一個來錢的渠道。

那是不是意味著,高達(dá)22萬億的理財資金都可以入股市了?

no,因?yàn)橛卸嗌馘X能進(jìn)入股票市場,這取決于銀行投資股票基金的意愿。而我們廣大的投資人的意愿,則是銀行意愿的來源。

從實(shí)際情況來看,選擇銀行理財?shù)目蛻簦€是較為保守型的,整體的風(fēng)險偏好并不高。

尤其在銀行打破剛性兌付,不保本的前提下,愿意把錢交給銀行去投資股市的,更少。

所以,至少在短期內(nèi),銀行理財資金不會大量入市。

同時,與“資管新規(guī)”保持一致,理財產(chǎn)品投資公募證券投資基金可以不再穿透至底層資產(chǎn)。

這兩條規(guī)定,直接把公募理財產(chǎn)品的投資范圍給擴(kuò)大了。這對公募基金行業(yè)的發(fā)展、銀行理財競爭力的提升都有積極意義。

三、

再說一些小細(xì)節(jié)。

銀行私募理財銷售,引入不少于24小時的投資冷靜期。

這有點(diǎn)像淘寶上的“七天無理由退貨”,買后悔了也沒關(guān)系,還有后悔藥可以吃。

但僅限于私募理財產(chǎn)品,畢竟是動輒百萬的投資嘛。

如果你是第一次買理財產(chǎn)品的,則需要進(jìn)行面簽,做一個風(fēng)險承受能力評估。

不過,也不是說非得到銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來面簽,科技發(fā)達(dá),網(wǎng)上視頻面簽也是可以的。

私募理財產(chǎn)品的購買門檻很高,但公募的不高,而且又低了。

公募理財產(chǎn)品銷售門檻由5萬元降至1萬元。

四、

總的來說,正式出臺的理財新規(guī)和前期的征求意見稿差別不大。只是在細(xì)節(jié)上做了更加深入、合理的調(diào)整。

我覺得,對咱們來說,最大的一個觀念上的沖擊,就是銀行理財?shù)牟槐1尽?/p>

畢竟賠本這回事,不發(fā)生在自己身上的時候,那是現(xiàn)世安穩(wěn)、歲月靜好。

一旦發(fā)生在自己身上,那就是天災(zāi)人禍了。

所以,我很好奇,現(xiàn)在銀行理財明確不保本之后,還有多少人愿意把錢投銀行?