近來(lái),從《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》到《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》,助貸行業(yè)迎來(lái)了密集的監(jiān)管政策。

整體來(lái)看,兩大辦法的出臺(tái),對(duì)金融科技平臺(tái),尤其是頭部平臺(tái)是個(gè)政策利好,降低了助貸平臺(tái)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn),至少“有法可依”了。

但在利好的同時(shí),監(jiān)管政策也在重塑著整個(gè)助貸行業(yè),影響已經(jīng)深入到具體的業(yè)務(wù)模式層面。

消金界注意到,360金融內(nèi)部開(kāi)始增加“輕資本模式”的助貸模式,并稱之為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

頭部助貸平臺(tái)業(yè)務(wù)模式的調(diào)整,或許將成為助貸平臺(tái)未來(lái)的一大趨勢(shì)。

助貸模式轉(zhuǎn)型

360金融最新公布的財(cái)報(bào)透露,2020年第一季度,360金融的“輕資本模式”貸款總額為109.04億元,比2019年同期增長(zhǎng)了3107.1%。2020年第一季度,360金融輕資本模式下的未嘗貸款余額持續(xù)增加,已經(jīng)占到全部未償貸款余額的21.2%。

截至2020年3月21日,360金融貸款余額為731.16億元,其中信貸驅(qū)動(dòng)服務(wù)的未嘗貸款余額為576.1億元,輕資本模式下的未嘗貸款余額為155.06億元。輕資本模式的未償貸款余額同比增長(zhǎng)了1735%。

很明顯,輕資本模式的貸款極速增長(zhǎng)。2019年第四季度,360金融輕資本模式的貸款占貸款總額的22%,而這一數(shù)字在2019年第一季度,僅僅為0.8%。

何為“輕資本模式”呢?

據(jù)消金界了解,所謂輕資本模式(capital-light model),是指助貸平臺(tái)直接將借款人推薦給合作金融機(jī)構(gòu),然后協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)估、信用管理、催收,然后收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)。輕資本貸款模式,是真正的金融機(jī)構(gòu)直接向借款人提供貸款,而助貸平臺(tái)僅僅提供技術(shù)支持。

對(duì)平臺(tái)最有吸引力的地方在于,在這種模式之下,助貸平臺(tái)不再為貸款提供擔(dān)保,也就不需要承擔(dān)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。而在財(cái)務(wù)報(bào)表上,也不會(huì)計(jì)入任何擔(dān)保負(fù)債。

輕資本模式貸款余額的增加,直接的結(jié)果便是杠桿率的降低與準(zhǔn)備金覆蓋率的提高。以360金融為例,截止到2019年底,信貸驅(qū)動(dòng)的未嘗貸款余額580.87億元,占股本總額的8.1倍,而2018年底則為9.5倍。