《政府工作報告》提出的“直達實體經(jīng)濟的貨幣政策工具”終于亮相了。
6月1日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、財政部、國家發(fā)展和改革委、工業(yè)和信息化部等多部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》，明確自2020年6月1日起，人民銀行通過創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，按季度購買符合條件的地方法人銀行2020年3月1日至12月31日期間新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，以促進銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔(dān)保的信用貸款支持。
這項計劃被稱為“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”。央行預(yù)計，該計劃可帶動地方法人銀行新發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款約1萬億元，切實緩解小微企業(yè)融資難問題。
“這是一個很大的創(chuàng)新?！眹医鹑谂c發(fā)展實驗室副主任曾剛對界面新聞表示，此舉既解決了中小銀行的資金來源問題，又變相降低了銀行的資金成本，有助于推動地方法人銀行加大信用貸款投放，并進一步降低貸款價格。
“相當(dāng)于銀行有100塊錢的存量貸款，可以把其中的40塊錢賣給央行，賣給央行之后，這筆錢銀行可以回籠過來。”曾剛說，目前無論是加大對小微企業(yè)貸款投放，還是延期還本付息等做法，都對銀行的流動性提出了挑戰(zhàn)，這樣的政策設(shè)計對于中小銀行來說是很好的幫助。
同時，“從銀行的角度來講，雖然資產(chǎn)表面上‘出表’，但是風(fēng)險沒有‘出表’，這就會讓銀行更加審慎地去對待，在支持實體經(jīng)濟的同時，把握好商業(yè)性的基本原則，形成很好的‘激勵相容’機制?！彼f。
央行在新聞稿中也指出，小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大，銀行發(fā)放貸款時，一般要求抵押擔(dān)保，目前中小銀行發(fā)放信用貸款的占比只有8%左右。推出“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”的目的在于緩解小微企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保的痛點，提高小微企業(yè)信用貸款比重。