在保險(xiǎn)公司主動(dòng)收縮與監(jiān)管強(qiáng)制性降溫的雙重背景下，助貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)必然全面退潮，而不少依靠保險(xiǎn)公司作為主要增信手段的助貸機(jī)構(gòu)或?qū)⒁虼藬R淺沙灘。
年報(bào)季尾聲，中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)（下稱"人保"）信用保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)（下稱"信保業(yè)務(wù)"）的罕見巨虧引發(fā)了關(guān)注，爾后市場又風(fēng)聞"人保關(guān)停助貸險(xiǎn)部門"的消息，然而這僅僅是保險(xiǎn)在助貸行業(yè)觸礁的冰山一角。
助貸險(xiǎn)是一種融資性信保業(yè)務(wù)，即為無抵押貸款業(yè)務(wù)提供貸款增信的信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品。這一險(xiǎn)種與消費(fèi)金融行業(yè)休戚相關(guān)，因有助貸機(jī)構(gòu)的參與而被業(yè)內(nèi)稱為"助貸險(xiǎn)"。
由于消費(fèi)金融行業(yè)違約率升高，2019年，眾安在線、中國太平洋保險(xiǎn)等公司信保業(yè)務(wù)均出現(xiàn)顯著利潤滑坡，收縮助貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)成為保險(xiǎn)行業(yè)的普遍選擇。與此同時(shí)，監(jiān)管的嚴(yán)控政策也在今年順勢(shì)而出，提高了融資性信保業(yè)務(wù)的經(jīng)營門檻。
在保險(xiǎn)公司主動(dòng)收縮與監(jiān)管強(qiáng)制性降溫的雙重背景下，助貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)必然全面退潮，而不少依靠保險(xiǎn)公司作為主要增信手段的助貸機(jī)構(gòu)或?qū)⒁虼藬R淺沙灘。
助貸險(xiǎn)敗退
5月18日晚間，人保發(fā)布的保費(fèi)收入公告顯示，2020年1-4月人保財(cái)險(xiǎn)信用保證險(xiǎn)原保費(fèi)收入僅3.223億元，同比下降51.4%。
這是人保的信保業(yè)務(wù)規(guī)模首次出現(xiàn)急轉(zhuǎn)直下，其根源在于該業(yè)務(wù)于2019年出現(xiàn)的巨額虧損。據(jù)人保年報(bào)顯示，該公司2019年度信保業(yè)務(wù)收入達(dá)227.67億元，同比增長96.7%，而承保利潤卻從2018年的1.58億元驟降至-28.84億元。
助貸險(xiǎn)是人保信用保證險(xiǎn)的主要業(yè)務(wù)。顯然，人保信保業(yè)務(wù)的巨虧是助貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的結(jié)果。
人保財(cái)險(xiǎn)副總裁沈東在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，融資性信用保證險(xiǎn)，特別是線上消費(fèi)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)增長較快，賠付率較高，是信用保證險(xiǎn)賠付率高企的主要原因。
此外，中泰證券非銀團(tuán)隊(duì)也發(fā)布研報(bào)稱，人保財(cái)險(xiǎn)2019年信用保證險(xiǎn)種的虧損主要是和某助貸機(jī)構(gòu)合作的融資類業(yè)務(wù)出現(xiàn)一定風(fēng)險(xiǎn)暴露有關(guān)。
人保官網(wǎng)曾披露其助貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)模式，其本質(zhì)是個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的兜底風(fēng)險(xiǎn)從資金放款方銀行等轉(zhuǎn)移到助貸機(jī)構(gòu)，助貸機(jī)構(gòu)再通過保單將其轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司。在這一過程中，助貸機(jī)構(gòu)通過與保險(xiǎn)公司合作獲得增信，銀行見保單放款，保險(xiǎn)公司獲得消費(fèi)金融業(yè)務(wù)流量和保費(fèi)收入，但在逾期出現(xiàn)時(shí)需向銀行賠付本金等欠款。