受新冠肺炎疫情影響，2020年一季度末，商業(yè)銀行不良率小幅上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。專家認(rèn)為，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量全年仍有壓力，但考慮到一系列政策安排，平滑了疫情給銀行體系帶來的沖擊，不良率不會出現(xiàn)階躍式跳升。

銀保監(jiān)會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.61萬億元，較上季末增加1986億元；不良貸款率1.91%，較上季末增加0.05個(gè)百分點(diǎn)。另外，關(guān)注類貸款規(guī)模也有小幅提升，一季度末余額為4.1萬億元，較上季末上升3000億元。

一季度銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)

對于一季度銀行業(yè)不良率上升，在4月22日召開的國新辦新聞發(fā)布會上，銀保監(jiān)會首席風(fēng)險(xiǎn)官兼新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企曾表示，受疫情影響比較嚴(yán)重的一些小微企業(yè)，餐飲、住宿等行業(yè)上升相對比較快一點(diǎn)，總體還是在預(yù)估范圍之內(nèi)。

雖然商業(yè)銀行不良貸款有所上升，但信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)。光大證券(601788,股吧)銀行業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，結(jié)合一季度中國經(jīng)濟(jì)形勢，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)總體穩(wěn)定，尤其是國有大行和股份制銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定、表現(xiàn)優(yōu)異，起到了穩(wěn)定器作用?！耙患径龋咔橥瑫r(shí)沖擊了供給端和需求端，經(jīng)濟(jì)按下‘暫停鍵’，企業(yè)、居民生產(chǎn)經(jīng)營與消費(fèi)活動中止，對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量也會形成一定沖擊，潛在資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所加大。隨著全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推進(jìn)，我國經(jīng)濟(jì)活動正逐步恢復(fù)到常態(tài)，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)將會陸續(xù)緩解?！蓖跻环逭f。

從數(shù)據(jù)來看，一方面，銀行業(yè)總資產(chǎn)平穩(wěn)增長。2020年一季度末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)302.4萬億元，同比增長9.5%；另一方面，2020年第一季度，商業(yè)銀行加大信貸投放力度，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤6001億元，平均資本利潤率為12.09%，平均資產(chǎn)利潤率為0.98%。

此外，商業(yè)銀行流動性水平顯示，2020年一季度末，商業(yè)銀行流動性覆蓋率為151.53%，較上季末上升4.91個(gè)百分點(diǎn)；流動性比例為58.57%，較上季末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)；人民幣超額備付金率2.51%，較上季末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)；存貸款比例（人民幣境內(nèi)口徑）為74.94%，較上季末下降0.46個(gè)百分點(diǎn)。

二季度不良率或小幅爬升

目前境外疫情仍舊復(fù)雜，加之不良貸款有一定時(shí)滯性，外界也非常關(guān)注未來銀行業(yè)情況。

考慮到全球疫情對國內(nèi)的影響，交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊認(rèn)為，預(yù)計(jì)二季度資產(chǎn)質(zhì)量仍會小幅下行，但隨著核銷力度進(jìn)一步加大以及貨幣政策、財(cái)政政策等多項(xiàng)支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策效果的逐步顯現(xiàn)，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)下半年將趨于穩(wěn)定。

“近期，金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類強(qiáng)化監(jiān)管和非標(biāo)置換將逐步完成，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好更加審慎，預(yù)計(jì)全年資產(chǎn)質(zhì)量仍將保持穩(wěn)定。”趙亞蕊進(jìn)一步解釋道，一是當(dāng)前受疫情沖擊嚴(yán)重的行業(yè)和區(qū)域貸款規(guī)模相對較小，只會對局部信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一定影響；二是當(dāng)前銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)。目前，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額將近5萬億元，核銷不良、抵御風(fēng)險(xiǎn)的撥備資源充足；三是不良資產(chǎn)處置力度加大。隨著處置方式和處置渠道不斷拓寬，銀行業(yè)核銷力度也在不斷加大，一季度處置不良貸款4500多億元，比去年同期增加了810億元；四是未來隨著多項(xiàng)支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融支持政策的成效逐步顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)有望恢復(fù)正常，這也將有利于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改善?！熬C合來看，2020年全年商業(yè)銀行不良率仍將處于平穩(wěn)可控態(tài)勢，預(yù)計(jì)會維持在2%左右的水平?！壁w亞蕊說。

王一峰對此也談到，由于境外疫情復(fù)雜，全球貿(mào)易體系不穩(wěn)定不確定性加大，供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈體系運(yùn)行不夠穩(wěn)定，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍可能受到一定壓力。年內(nèi)看，銀行體系不良率預(yù)計(jì)呈現(xiàn)小幅爬升的特點(diǎn)，不太可能出現(xiàn)階躍式跳升。

仍存幾大影響因素

穆迪的最新報(bào)告顯示，現(xiàn)有不良貸款確認(rèn)和撥備操作表明，不良貸款和信貸成本指標(biāo)在體現(xiàn)逾期貸款壓力變化方面會有較長時(shí)間的滯后。當(dāng)前，對不良貸款的定義是逾期60天以上的公司貸款和逾期90天以上的零售貸款，而1月末疫情才開始對經(jīng)濟(jì)造成重大影響，這意味著最新披露的指標(biāo)將難以體現(xiàn)大部分受疫情影響出現(xiàn)逾期的貸款。此外，盡管二月份以來經(jīng)濟(jì)活動有所復(fù)蘇，但無擔(dān)保零售貸款中的逾期貸款規(guī)模很可能高于疫情出現(xiàn)前的規(guī)模，這一趨勢出現(xiàn)在部分銀行中。

在具體影響因素上，需要關(guān)注延期還本付息帶來的影響。此前，為支持疫情防控、復(fù)工復(fù)產(chǎn)，銀保監(jiān)會出臺包括對小微企業(yè)進(jìn)行臨時(shí)性延期還本付息的相關(guān)政策。目前，近1萬億元的貸款享受了這一政策，并于今年年中結(jié)束。也就是說，如果缺少對沖政策，部分不良將在下半年有所顯現(xiàn)。

“目前，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)力度有待加強(qiáng)，尤其是出口導(dǎo)向型企業(yè)面臨訂單萎縮，小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)仍在積聚?！痹趹?yīng)對措施上，王一峰認(rèn)為，有效推動生產(chǎn)恢復(fù)是核心所在，進(jìn)一步的財(cái)稅優(yōu)惠政策應(yīng)該跟上。王一峰建議，金融領(lǐng)域?qū)π∥⑵髽I(yè)信貸可以進(jìn)一步下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，也可以大力發(fā)展政策性小額融資擔(dān)保，著力增加小微企業(yè)信用貸、中長期貸款，提高“首貸率”；對于前期出臺的延期還本付息，可以允許在到期后由商業(yè)銀行靈活處理或集中延長。

溫馨提示：法興銀行暫停對亞洲石油貿(mào)易企業(yè)的貸款。貸款最新動態(tài)隨時(shí)看，請關(guān)注臣財(cái)貸款網(wǎng)網(wǎng)APP。