<body> 臣財(cái)貸款網(wǎng)（https://loan.cngold.org/）12月22日訊，美國(guó)市場(chǎng)的Payday Loan，即發(fā)薪日貸款，是一種為了短期資金周轉(zhuǎn)而誕生的小額現(xiàn)金貸款。借款人短期拆入資金，到了發(fā)薪日時(shí)就可以用當(dāng)月的工資收入償付該筆小額貸款，從而解決短期資金不足的問(wèn)題。這類(lèi)貸款以借款人的工作及受薪記錄為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估依據(jù)，由州政府頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)并接受州立法機(jī)構(gòu)監(jiān)管。借款人主要集中在工薪階層，也外延到領(lǐng)取政府發(fā)放退休金或社會(huì)福利等人群。這類(lèi)貸款發(fā)端于上個(gè)世紀(jì)90年代，伴隨著“信貸民主化”運(yùn)動(dòng)興起，到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展了近30年，在金融市場(chǎng)上服務(wù)較為固定的群體并形成較大的市場(chǎng)規(guī)模。
發(fā)薪日貸款的模式被引入國(guó)內(nèi)后，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，涌現(xiàn)出了一批專(zhuān)門(mén)做小額現(xiàn)金貸的平臺(tái)，如手機(jī)貸、掌眾金融、現(xiàn)金巴士等。根據(jù)之前媒體透露的數(shù)字，手機(jī)貸目前的貸款月新增約4億元左右，掌眾金融4.3億元，現(xiàn)金巴士約2億元。以掌眾金融為例，2014年上線，截至2016年一季度，上線僅700多天的“閃電借款”產(chǎn)品，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)累計(jì)交易額36.5億元，累計(jì)借款筆數(shù)162.6萬(wàn)筆。其中，2016年一季度累計(jì)借款額突破10個(gè)億，達(dá)到10.95億元，累計(jì)借款筆數(shù)接近50萬(wàn)筆，3月單月借款筆數(shù)達(dá)16萬(wàn)多筆，單月借款額首次突破4個(gè)億，且每月保持10%左右的增長(zhǎng)。另外，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在紛紛布局這個(gè)市場(chǎng)，螞蟻借唄、微粒貸、京東金條等也都屬于小額信用現(xiàn)金貸款類(lèi)產(chǎn)品。根據(jù)螞蟻金服披露的數(shù)據(jù)，螞蟻借唄上線一年，全國(guó)已有3000萬(wàn)用戶授信，累計(jì)發(fā)放消費(fèi)信貸達(dá)494億元。
對(duì)個(gè)人消費(fèi)提供金融服務(wù)現(xiàn)金貸和場(chǎng)景金融采取了不同的路徑。顧名思義，場(chǎng)景金融是基于場(chǎng)景中進(jìn)行交易的消費(fèi)品進(jìn)行的，而現(xiàn)金貸是基于借貸人薪酬收入的現(xiàn)金借貸業(yè)務(wù)。場(chǎng)景金融是將借貸行為嵌入到消費(fèi)場(chǎng)景中，由于了解用戶借款所購(gòu)買(mǎi)的商品和服務(wù)，授信金額通常與交易金額匹配，資金多是打給消費(fèi)品提供方，消費(fèi)者通常接觸不到資金，會(huì)排除大部分欺詐風(fēng)險(xiǎn)，因此場(chǎng)景金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)金貸在授信時(shí)并不需要知道借貸人真實(shí)消費(fèi)意圖，不需要有消費(fèi)場(chǎng)景，資金會(huì)以現(xiàn)金的方式打給借款人。因此，現(xiàn)金貸在風(fēng)控上的挑戰(zhàn)更高，不僅要解決授信額度是否合適，評(píng)估借貸人的還款能力，同時(shí)還要防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)。欺詐風(fēng)險(xiǎn)目前也是國(guó)內(nèi)現(xiàn)金貸經(jīng)營(yíng)平臺(tái)面臨的首要問(wèn)題。國(guó)內(nèi)也有平臺(tái)，本是根據(jù)消費(fèi)場(chǎng)景，提供消費(fèi)貸款服務(wù)，在此基礎(chǔ)上又增加授信額度，此部分高出消費(fèi)品金額的額度也會(huì)以現(xiàn)金貸的方式提供給借款人，不限制資金用途和使用方式。
1 2 3 4 5 下一頁(yè) 末頁(yè)國(guó)內(nèi)小額現(xiàn)金貸的“變”與“不變”
美國(guó)發(fā)薪日貸款的典型特征即期限短（14天左右），年化利率水平高（高達(dá)391%），申請(qǐng)簡(jiǎn)單，貸款到賬速度快，主要針對(duì)低收入的藍(lán)領(lǐng)人群和少數(shù)族裔人群。國(guó)內(nèi)的小額現(xiàn)金貸承接了發(fā)薪日貸款的一些典型特征，但也有明顯的不同。
1、 不變
信用貸
國(guó)內(nèi)小額現(xiàn)金貸款仍是一種純信用貸款，無(wú)需借款人提供抵質(zhì)押品或者擔(dān)保方，可憑借個(gè)人預(yù)期收入和信用歷史來(lái)申請(qǐng)貸款。國(guó)內(nèi)小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品的目標(biāo)客戶多是“薄信用”的群體，即他們的央行征信報(bào)告可能無(wú)信貸賬戶記錄，或者信貸記錄時(shí)間過(guò)短。針對(duì)此類(lèi)客戶，借款平臺(tái)通常會(huì)通過(guò)其他方式來(lái)刻畫(huà)、評(píng)估客戶的信用水平，如參考客戶是否在其他借款平臺(tái)有欺詐或違約記錄（甄別客戶是否屬于“黑名單”），或者參考客戶在本平臺(tái)內(nèi)部信用歷史（如“京東金條”，需要是優(yōu)質(zhì)的“京東白條”客戶才能申請(qǐng)“金條”），又或采集客戶其他方面的信息來(lái)輔助資質(zhì)及信用水平的判斷（如購(gòu)物消費(fèi)數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)等等）。
小額度
美國(guó)發(fā)薪日貸款的授信金額一般在100-1000美金之間，國(guó)內(nèi)的小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品多數(shù)授信金額也集中在500到5000元不等。有些平臺(tái)宣稱(chēng)的最高授信金額可達(dá)萬(wàn)元，但是多數(shù)新客戶在實(shí)際申請(qǐng)過(guò)程中很難達(dá)到該額度上限。另外還有一些現(xiàn)金貸款產(chǎn)品授信額度高些，最高可達(dá)5-20萬(wàn)之間，但通常是采用線下獲客方式，依托銷(xiāo)售人員采集更多客戶資料。
高利率
為防止高利貸（不合理且超額的利率）的出現(xiàn)，美國(guó)一些州限制了貸款（包括領(lǐng)薪日貸款）的名義年化利率（APR）。受到我國(guó)監(jiān)管政策及法律法規(guī)的限制，國(guó)內(nèi)的小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品多數(shù)會(huì)將收費(fèi)拆分成利息、手續(xù)費(fèi)等不同部分，以規(guī)避《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》對(duì)民間借貸利率上限的限制。但計(jì)算綜合費(fèi)率，國(guó)內(nèi)的小額現(xiàn)金貸也處于較高水平。資金成本較低的平臺(tái)能夠提供低費(fèi)率的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，通常年化利率水平與信用卡相當(dāng)（如螞蟻借唄）。高費(fèi)率彌補(bǔ)了現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并帶來(lái)了較為客觀的收入。另外，由于單個(gè)客戶的授信總金額不高，因此對(duì)客戶而言，其所需負(fù)擔(dān)的費(fèi)用絕對(duì)金額尚處于較為容易接受的水平。
首頁(yè) 上一頁(yè) 1 2 3 4 5 下一頁(yè) 末頁(yè)2、 變化
目標(biāo)客群和授信用途
基本的發(fā)薪日貸款是為借款者提供一種短期、無(wú)抵押貸款，借款者使用下一次薪水來(lái)進(jìn)行償付。典型的發(fā)薪日貸款會(huì)涉及雇傭關(guān)系和收入狀況的審查（通過(guò)工資單和銀行對(duì)賬單）。國(guó)內(nèi)小額現(xiàn)金貸面對(duì)的主要客戶群體包括如下幾類(lèi)：
（1）藍(lán)領(lǐng)客群。他們普遍月收入在兩三千元左右，沒(méi)有存款或其他固定資產(chǎn)，工作穩(wěn)定性也不是很強(qiáng)。此類(lèi)客群在風(fēng)險(xiǎn)偏好較為審慎的傳統(tǒng)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)幾乎是無(wú)法獲得貸款的，在早前屬于一個(gè)空白市場(chǎng)，使得一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)從此類(lèi)客群切入市場(chǎng)。這類(lèi)客群的定位與美國(guó)的發(fā)薪日貸款的客戶群體非常類(lèi)似。但除此之外，國(guó)內(nèi)的現(xiàn)金貸也服務(wù)一些其他的客群。
（2）剛進(jìn)入職場(chǎng)的年輕客戶群體。這些客戶剛剛進(jìn)入職場(chǎng)，雖不屬于藍(lán)領(lǐng)客群，但還在其職業(yè)生涯中處于收入水平最低的一個(gè)階段，恰恰又是他們消費(fèi)支出需求旺盛的階段，租房、購(gòu)物、社交等需求都需要資金支持。針對(duì)這類(lèi)客戶所進(jìn)行的評(píng)估主要還是在工作單位及薪酬收入方面。
（3）大學(xué)生客群。國(guó)內(nèi)也有一些現(xiàn)金貸平臺(tái)選擇了在校大學(xué)生作為主要客群之一。學(xué)生客群沒(méi)有穩(wěn)定收入來(lái)源，但消費(fèi)需求旺盛，因此催生了大學(xué)生客群市場(chǎng)。2011年《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》中規(guī)定：在發(fā)放學(xué)生信用卡之前，發(fā)卡銀行必須落實(shí)第二還款來(lái)源，取得第二還款來(lái)源方（父母、監(jiān)護(hù)人、或其他管理人等）愿意代為還款的書(shū)面擔(dān)保材料，并確認(rèn)第二還款來(lái)源方身份的真實(shí)性，此項(xiàng)規(guī)定提高了信用卡營(yíng)銷(xiāo)的難度，實(shí)際是為了保證國(guó)內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)良性、持續(xù)地發(fā)展，避免在學(xué)生客群上出現(xiàn)大面積的違約風(fēng)險(xiǎn)。因此現(xiàn)金貸、場(chǎng)景金融都試圖切入此部分沒(méi)有被銀行開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)。近兩年在學(xué)生貸款產(chǎn)品上出現(xiàn)的問(wèn)題也表明此部分市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)需審慎進(jìn)行。
首頁(yè) 上一頁(yè) 1 2 3 4 5 下一頁(yè) 末頁(yè)（4）生意類(lèi)客戶。此類(lèi)客群更為特殊，貸款需求一般不是為了消費(fèi)支出，而是為了支持生意經(jīng)營(yíng)的周轉(zhuǎn)，所申請(qǐng)的現(xiàn)金貸授信額度一般也比純線上實(shí)時(shí)現(xiàn)金貸款的授信額度略高一些，但仍以10萬(wàn)以?xún)?nèi)為多。
后兩類(lèi)客群基本已經(jīng)不屬于發(fā)薪日貸款，借款人無(wú)收入或是無(wú)法評(píng)估借款人的收入。
申請(qǐng)渠道及流程體驗(yàn)
美國(guó)的發(fā)薪日貸款長(zhǎng)期以來(lái)以簡(jiǎn)單的申請(qǐng)流程為其重要特征，在申請(qǐng)過(guò)程上，放貸方一般只需要審核收入證明或工作證明，例如工資單、銀行結(jié)算單等。在申請(qǐng)渠道方面，美國(guó)發(fā)薪日貸款線下渠道仍占據(jù)非常重要的位置。美國(guó)大概有24000個(gè)線下發(fā)薪日貸款網(wǎng)點(diǎn)，便利的網(wǎng)點(diǎn)也是支持發(fā)薪日貸款發(fā)展的因素之一。線上申請(qǐng)渠道方面，借款客戶通常需要通過(guò)直接上傳或是傳真等方式提交申請(qǐng)所需的附件資料。也有研究表明，美國(guó)的一些網(wǎng)上申請(qǐng)渠道并不對(duì)客戶的收入情況或資信情況進(jìn)行審核，從而面臨著更高的違約率。
相較于美國(guó)的情況，國(guó)內(nèi)的小額現(xiàn)金貸的業(yè)務(wù)流程有的更加簡(jiǎn)單。通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)渠道作為客戶入口的平臺(tái)較多，一般只需要填寫(xiě)簡(jiǎn)單的個(gè)人資料，并對(duì)身份證明拍照上傳即可。很多線上申請(qǐng)平臺(tái)已經(jīng)省略了工作或收入證明材料的上傳與驗(yàn)證環(huán)節(jié)，取而代之的是外部數(shù)據(jù)的接入和對(duì)手機(jī)信息的抓取。以手機(jī)貸為例，借款客戶需要填寫(xiě)身份信息、職業(yè)信息、聯(lián)系人信息，外部對(duì)接芝麻信用的多項(xiàng)信息驗(yàn)證，同時(shí)APP自動(dòng)抓取聯(lián)系人、APP列表等手機(jī)信息，此過(guò)程中無(wú)需上傳任何附件材料，最快3分鐘即可放款。
相較于線上申請(qǐng)的極速審批、放款，線下渠道則時(shí)效性略低，申請(qǐng)材料增多。但線下申請(qǐng)渠道由于補(bǔ)充了更多的客戶信息，借款人能夠申領(lǐng)到的借款額度通常要比線上更高，資金需求大的生意周轉(zhuǎn)類(lèi)客戶更為青睞這種方式。線下申請(qǐng)渠道的資金到賬時(shí)間一般要3-5天，但也有很多平臺(tái)可做到次日放款。
首頁(yè) 上一頁(yè) 2 3 4 5 6 下一頁(yè) 末頁(yè)貸款期限及計(jì)息方式
國(guó)內(nèi)小額現(xiàn)金貸的貸款期限與還款方式主要分為如下幾類(lèi)：
超短期限的按日計(jì)息。非常類(lèi)似于美國(guó)的發(fā)薪日貸款，采取按日計(jì)息的方式，貸款期限多在7-30天之內(nèi)。多數(shù)情況下，客戶需要在貸款申請(qǐng)時(shí)即選擇好貸款天數(shù)；還有一些產(chǎn)品則允許客戶事后自主選擇還款時(shí)間（即隨借隨還），但一般最長(zhǎng)不超過(guò)30天。
短期分期還款。采取1-6個(gè)月的短期貸款期限，按月等額本息的還款方式發(fā)放貸款。也有平臺(tái)采取按日計(jì)息的方式，客戶可隨時(shí)還款，并根據(jù)實(shí)際借款天數(shù)與未還本金計(jì)算應(yīng)還利息。目前后者主要出現(xiàn)在螞蟻金服、京東金融等較大平臺(tái)上，其他小平臺(tái)采取隨借隨還方式的較少。
中長(zhǎng)期分期還款。對(duì)于額度較高的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，為了減輕客戶每月的還款壓力，通常采用拉長(zhǎng)還款期限、攤薄每月還款金額的方式開(kāi)展。一筆2萬(wàn)元的貸款均攤至24個(gè)月之中，每月還款金額可能不足千元，在不考慮客戶收入能力變化和新增負(fù)債的情況下，與目標(biāo)客群較低的月收入水平相匹配。此類(lèi)產(chǎn)品的還款期限一般從6個(gè)月至24個(gè)月不等，最長(zhǎng)可達(dá)36個(gè)月。
循環(huán)授信
小額現(xiàn)金貸平臺(tái)多會(huì)以授信方式管理客戶可借額度，在對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)之上，匹配不同的授信額度，在此授信額度范圍內(nèi)客戶可自主支用。多數(shù)平臺(tái)并不支持循環(huán)使用授信，需要客戶先對(duì)當(dāng)前未結(jié)清欠款償還完畢后，方可申請(qǐng)下一筆借款。即使是兩次申請(qǐng)的授信額度的總和在客戶的總體授信額度范圍內(nèi)，也需要還清前一筆，方能支用下一筆。
目前在螞蟻借唄、京東金條、微粒貸等產(chǎn)品上有授信額度循環(huán)支用的方式。例如，螞蟻借唄和京東金條都是可以在可用額度范圍內(nèi)隨時(shí)支用剩余額度，無(wú)論上一筆欠款是否結(jié)清；微粒貸則是需要滿足可用額度范圍內(nèi)以及單筆不超過(guò)4萬(wàn)元這兩個(gè)條件。循環(huán)授信產(chǎn)品在客戶還款后，可用授信額度即可恢復(fù)。
首頁(yè) 上一頁(yè) 3 4 5 6 7 下一頁(yè) 末頁(yè)由于小額化、短期限的特征，現(xiàn)金貸產(chǎn)品更需要強(qiáng)調(diào)客戶的粘性管理。目前國(guó)內(nèi)小額現(xiàn)金貸平臺(tái)多數(shù)都建立了客戶審批系統(tǒng)，對(duì)于再次借款客戶也會(huì)根據(jù)其以往在本平臺(tái)的信貸歷史情況，酌情采取額度提升、利率降低的措施，吸引客戶再次借款。但是，在客戶的融資需求變化方面還缺少研究，貸款產(chǎn)品單一并缺少創(chuàng)新性，這使得客戶流失嚴(yán)重，新客戶引入成本高企不下，風(fēng)險(xiǎn)管理壓力日趨加大。隨著行業(yè)的發(fā)展，平臺(tái)將需要逐步建立起全流程風(fēng)險(xiǎn)管理體系，業(yè)務(wù)重點(diǎn)從貸前審批、逐步過(guò)渡到向貸后管理要質(zhì)量，向貸中管理要效益的狀態(tài)。