來源：21金融圈（jrquan21）
10月22日，頭部消費金融公司招聯(lián)消費金融因侵害消費者權(quán)益遭到通報。
銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護(hù)局通報稱，招聯(lián)消費金融公司在相關(guān)宣傳頁面、營銷話術(shù)中，未明確說明展示利率為日利率、月利率還是年利率，“超低利率”“0門檻申請”“全民都可借”“隨借隨還”“想還款可以提前還款”等宣傳內(nèi)容與實際情況不符，存在夸大、誤導(dǎo)情況。
這樣的不實營銷在消費金融行業(yè)是否為普遍現(xiàn)象？
營銷亂象之下，消費者權(quán)益保護(hù)如何？為此，21金融圈對十幾個消費金融產(chǎn)品展開調(diào)研，對其產(chǎn)品的營銷推廣、信息披露進(jìn)行測評。
這其中存在不少公司以僅含有“最低利率”或者“利率低至”等以特定條件低息誤導(dǎo)貸款人的內(nèi)容，以“日利率”、“日還款”等與實際執(zhí)行利率表達(dá)方式不一致的方式宣傳貸款利息。
同時，不少公司產(chǎn)品名稱和廣告語存在誘導(dǎo)貸款的風(fēng)險，需要引起行業(yè)廣泛關(guān)注。
不過，也有少部分公司已經(jīng)開始在官網(wǎng)上披露年化利率區(qū)間，并提示信貸也有風(fēng)險。
營銷“最低日息”攬客
自2010年消費金融公司開始試點，走過十年，目前持牌消費金融公司數(shù)量發(fā)展到27家。
互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司興起后，持牌消費金融公司也從成立初期的依靠渠道獲客，到開始布局線上營銷渠道，獲客競爭逐步線上化。但在消費金融行業(yè)迅猛發(fā)展的同時，營銷亂象也層出不窮。
媒體接到投訴比較多的是對消費金融的貸款利率投訴，通常指向多重收費、貸款利率過高以及在營銷過程中未明確揭示信貸成本等。
2020年8月20日，最高法發(fā)布新規(guī)，界定民間借貸利率的司法保護(hù)上限為一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍，取代原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。
由于產(chǎn)品定位的差異，通常消費金融貸款的利率高于普通的銀行個人貸款，年利率通常達(dá)到12%-36%。但消費金融公司通常在官網(wǎng)只展示最低利率或最低還款額，幾家頭部消費金融公司也不例外。
消費金融平臺測評
21金融圈選取了19家平臺進(jìn)行調(diào)研，分別為馬上消費金融、捷信消費金融、招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、中郵消費金融、度小滿金融、蘇寧消費金融、去哪兒網(wǎng)、唯品會、美團(tuán)、北銀消費金融、中原消費金融、河北消費金融、海爾消費金融、平安消費金融、中銀消費金融、長銀消費金融、京東金融、微眾銀行。
其中，有近八成的平臺在官網(wǎng)或App宣傳頁面對于利率有所披露，但幾乎展示的都是最低日利率。
僅有捷信消費金融、北銀消費金融公司、平安消費金融公司與中銀消費金融公司在對客展示頁面披露了年化利率，捷信消費金融及中銀消費金融是其中唯二披露年化利率區(qū)間的機構(gòu)。部分機構(gòu)存在除了收取利息之外，還有收取其他類型費用的情況。
（圖片來源：中銀消費金融官網(wǎng)）
我們選取部分作為案例。
其中捷信消費金融主營“消費貸”、“商品貸”，捷信官網(wǎng)顯示，“捷信隨心貸”商品貸貸款金額為1000元至10000元，可分期10期到24期，日貸款利率0.058%，年貸款利率21%。
但除此之外，還有日客戶服務(wù)費率0.040%，即年客戶服務(wù)費率達(dá)到14.568%。且若發(fā)生逾期，從逾期之日起對逾期未償付的金額按日利率上浮50%計收罰息。
（圖片來源：捷信官網(wǎng)）
其中，客戶服務(wù)費為按月支付，服務(wù)內(nèi)容包含賬戶維護(hù)、24小時客服、還款渠道維護(hù)等。年貸款利率21%加上年客戶服務(wù)費率近15%，實際需要支付的貸款成本或已近36%。
此外，捷信客戶還可自愿選擇靈活保障服務(wù)包，服務(wù)包含：延期還款、變更還款日期、提前還款、個人保障，靈活保障服務(wù)包每月費用最高不超過初始貸款本金的1.7%。
由此可見，在信息披露方面，捷信官網(wǎng)較為詳盡地展示了各類商品貸、消費貸產(chǎn)品價目表，包括各區(qū)間貸款本金的貸款利率及客戶服務(wù)費率。
在消費金融公司當(dāng)中并不多見，其信息披露相對比較充分。但是其各項費用總和，對用戶而言，貸款成本可能接近36%。
再以招聯(lián)消費金融為例，其也拋出了優(yōu)惠政策攬客。據(jù)其App顯示，注冊則享最高30天免息，最高可獲額度20萬元，首借再送50元現(xiàn)金。
（圖片來源：招聯(lián)消費金融APP）
招聯(lián)金融旗下有互聯(lián)網(wǎng)信用貸產(chǎn)品“好期貸”及互聯(lián)網(wǎng)分期消費產(chǎn)品“信用付”，其App顯示“好期貸”額度最高20萬、1分鐘到賬、借1千元日息低至2毛9，并未展示年化利率。
（圖片來源：招聯(lián)好期貸App）
關(guān)于利率披露問題，招聯(lián)金融回復(fù)表示，雖然宣傳頁未展示年化利率，但該公司在借款申請頁面和借款合同中向客戶展示了年化利率。
再以馬上消費金融為例。
其主要開展信用分期、商品分期、循環(huán)額度三大類業(yè)務(wù)，旗下產(chǎn)品“安逸花”最高額度可達(dá)20萬，目標(biāo)客群定位于具有積極的消費理念、擁有穩(wěn)定工作的年輕群體，有明確資金用途的貸款主要投向家電、3C、裝修、醫(yī)療、教育等。
安逸花App顯示了貸款申請的便捷性，“安逸花”額度最高20萬、最快30秒審批、最快1分鐘放款。利率方面，有部分宣傳頁用一千元一天利息0.48元起表示。
（圖片來源：安逸花App下載界面）
不過，當(dāng)21金融圈記者致電馬上消費金融客服時，客服表示，實際利率以貸款人申請時合同內(nèi)容為準(zhǔn)，且放款時間一般為24小時內(nèi)，“最快1分鐘放款”實際上容易有歧義。
除了捷信公開展示了年化利率，平安消費金融也提示了年化利率，不過是最低年化利率。
該公司針對年輕用戶推出了個人消費循環(huán)信用貸款產(chǎn)品——平安小橙花，小橙花App首頁除最低日利率外，也提示了最低年化利率。
公約：倡議貸款類金融廣告
應(yīng)當(dāng)清晰準(zhǔn)確展示貸款年化利率
一位消費金融公司內(nèi)部人士表示，通常從營銷角度而言，年化利率高達(dá)20%以上，可能嚇跑一批客戶，而選擇用日利率，則客戶比較容易接受。目前沒有明確的合規(guī)要求不能使用日利率。
但近兩年消費金融引發(fā)較多投訴，其中比較大的爭議就是來自于客戶可能對信貸成本并不知情。
2015年11月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強金融消費者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見》中要求要保障金融消費者知情權(quán)，即金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以通俗易懂的語言，及時、真實、準(zhǔn)確、全面地向金融消費者披露可能影響其決策的信息，充分提示風(fēng)險，不得發(fā)布夸大產(chǎn)品收益、掩飾產(chǎn)品風(fēng)險等欺詐信息，不得作虛假或引人誤解的宣傳。
今年11月9日，由上海市多個金融行業(yè)協(xié)會共同發(fā)起制定的《金融廣告發(fā)布行業(yè)自律公約》（以下簡稱《公約》）正式發(fā)布。
《公約》指出，貸款類金融廣告應(yīng)當(dāng)清晰準(zhǔn)確展示貸款年化利率，不發(fā)布僅含有“最低利率”或者“利率低至”等以特定條件低息誤導(dǎo)貸款人的內(nèi)容，不以“日利率”、“日還款”等與實際執(zhí)行利率表達(dá)方式不一致的方式宣傳貸款利息。
《公約》提出，業(yè)務(wù)合作方受金融組織委托發(fā)布貸款業(yè)務(wù)撮合廣告，必須標(biāo)示委托方名稱，不以自身名義對貸款種類、數(shù)額、利率、放款時限、資質(zhì)審查、擔(dān)保條件等內(nèi)容做出保證性承諾。無擔(dān)保資質(zhì)不在廣告中宣傳增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)。廣告中應(yīng)承諾并標(biāo)注“在貸款金融機構(gòu)收取息費外，不再收取息費或者變相以服務(wù)費、保險費等形式收取息費”。
但從調(diào)研來看，目前各家消費金融公司在信息披露上，距離《公約》中的規(guī)范要求，還有較大的整改空間。
“最低利率”屢見不鮮，“日利率”頂替“年利率”，年化利率區(qū)間甚少公布，還有平臺存在收取“客戶服務(wù)費”等多種收費名目。
廣告語的誘導(dǎo)性風(fēng)險值得關(guān)注
公開資料顯示，2015年我國居民杠桿率為39.9%，而2020年下半年杠桿率已達(dá)到59.7%。
五年時間，上升高達(dá)近20%，這與消費金融的野蠻生長密不可分。
資料來源：興業(yè)研究
電商、內(nèi)容類App、生活類App，都開始上線金融產(chǎn)品，激烈的營銷競爭使得各家平臺在撰寫宣傳語及為旗下產(chǎn)品命名時也煞費苦心。
我們收集十幾家公司的產(chǎn)品名稱，宣傳語以及營銷用詞（見上表），可見其名稱和宣傳比較多宣傳貸款的某些特性，但可能產(chǎn)生歧義。
馬上金融推出“安逸花”，蘇寧金融推出“任性付”，度小滿金融推出“有錢花”，北銀消費金融推出“輕松付”，長銀消費金融推出“暢開花”，海爾消費金融廣告詞喊出“享夠花，才痛快”……
毫無疑問，在互聯(lián)網(wǎng)傳播推廣產(chǎn)品，強調(diào)“安逸”“任性”“輕松”“享受”，是有誘惑力的，然而，貸款是要還的。
其產(chǎn)品名和公司宣傳語容易引導(dǎo)消費者感受花錢、付款時的“隨心所欲”，但也不免令人擔(dān)憂這樣的名字似乎只誘導(dǎo)消費，卻容易讓客戶忽視還款壓力，更何況還款利率還并不“普惠”。
不過，招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、中郵消費金融等在宣傳語中強調(diào)了誠信，企業(yè)的價值觀相對較好。
11月3日，銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護(hù)局局長郭武平發(fā)文稱，金融科技公司更多依據(jù)借款人的消費和還款意愿，缺乏對還款能力的有效評估，往往形成過度授信，與場景誘導(dǎo)共同刺激超前消費，使得一些低收入人群和年輕人深陷債務(wù)危機，最終損害消費者權(quán)益，甚至給家庭和社會帶來危害。
近幾年因為網(wǎng)貸巨大壓力，年輕人尤其是大學(xué)生因為無法償還貸款出現(xiàn)自殺等極端現(xiàn)象，這使得消費金融行業(yè)背上社會的“高利貸”“享樂主義”罵名，這就更加提醒整個行業(yè)如果要長期健康發(fā)展，必須在宣傳上有所思考。
監(jiān)管加碼消費者權(quán)益保護(hù)
今年6月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知》稱，針對消費金融公司亂象的整治要點主要為公司治理、資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)務(wù)經(jīng)營。
業(yè)務(wù)經(jīng)營亂象則包括未明確披露貸款金額、貸款期限、貸款年化利率及費率、征信查詢授權(quán)、貸款違約責(zé)任等涉及客戶利益的重要信息，侵犯客戶的知情權(quán)與選擇權(quán)等。
10月22日，消費金融行業(yè)頭部公司招聯(lián)消費金融因侵害消費者權(quán)益遭到通報。
銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護(hù)局通報稱，招聯(lián)消費金融公司在相關(guān)宣傳頁面、營銷話術(shù)中，未明確說明展示利率為日利率、月利率還是年利率，“超低利率”“0門檻申請”“全民都可借”“隨借隨還”“想還款可以提前還款”等宣傳內(nèi)容與實際情況不符，存在夸大、誤導(dǎo)情況。
同時，通報還顯示，招聯(lián)消費金融還存在未向客戶提供實質(zhì)性服務(wù)而不當(dāng)收取費用的問題。
自2018年以來，招聯(lián)消費金融與銀行、信托公司、小額貸款公司開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，向借款人收取貸款本金1.5%的平臺服務(wù)費，2018年1月1日至2019年7月31日共收取相關(guān)費用近8000萬元。
但在聯(lián)合貸款申請及貸后管理中，該公司未向聯(lián)合貸客戶提供有別于單獨放貸客戶的額外實質(zhì)性服務(wù)。
銀保監(jiān)會表示，招聯(lián)消費金融的上述行為侵害了消費者的知情權(quán)、自主選擇權(quán)和公平交易權(quán)等權(quán)益。
對于此次監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)的營銷宣傳方面的問題，招聯(lián)金融對21金融圈表示，公司第一時間成立專項整改工作小組，一是組織了排查，對各項營銷宣傳文本及話術(shù)進(jìn)行了自查，對可能存在誤導(dǎo)成分的內(nèi)容進(jìn)行了刪除，對重要信息進(jìn)行了補充完善；
二是組織了全員培訓(xùn)，提升對外營銷話術(shù)的規(guī)范性和用語的嚴(yán)謹(jǐn)性；三是內(nèi)部完善了流程，加強了對宣傳內(nèi)容的管控。
此外，今年還有消費金融公司被處罰。
1月，中原消費金融因存在未按照規(guī)定處理異議的違法違規(guī)行為被處以罰款5萬元；6月，四川錦程消費金融因“貸后管理不到位嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則”被處以40萬元罰款。
銀保監(jiān)會強調(diào)，各銀行保險機構(gòu)要引起警示，嚴(yán)格按照銀保監(jiān)會《關(guān)于銀行保險機構(gòu)加強消費者權(quán)益保護(hù)工作體制機制建設(shè)的指導(dǎo)意見》，以及“融資收費新規(guī)”，在營銷宣傳、收費管理、第三方管控、催收管理等方面對照檢視，依法合規(guī)開展經(jīng)營活動，切實保護(hù)消費者合法權(quán)益。
2020年5月，銀保監(jiān)會等六部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信貸融資收費降低企業(yè)融資綜合成本的通知》中規(guī)定“充分披露服務(wù)價格信息”，具體為：通過營業(yè)場所、官方網(wǎng)站和手機APP等渠道，以清晰、醒目方式公示價格信息和優(yōu)惠政策，保障企業(yè)知情權(quán)和自主選擇權(quán)；定期評估所公示信息，及時更新服務(wù)收費項目和價格標(biāo)準(zhǔn)。
半年報業(yè)績普降
從2020年半年報來看，除少數(shù)幾家“報喜”外，受疫情影響，持牌消費金融公司整體在總資產(chǎn)、凈利潤、營收等業(yè)績指標(biāo)上表現(xiàn)不佳。
2020年上半年，招聯(lián)金融以70億元金融債發(fā)行規(guī)模、3.04%最低發(fā)行利率，在持牌消費金融同業(yè)中保持領(lǐng)先。
半年報顯示，今年上半年末招聯(lián)消金資產(chǎn)總額為920.76億元，較2019年末下降0.67%；實現(xiàn)凈利潤5.78億元，同比減少18.56%；
實現(xiàn)營收60.23億元，同比增長30.76%。招商銀行稱，截至報告期末，招聯(lián)金融貸款規(guī)模在持牌消費金融同業(yè)中排名第一。
從財報來看，捷信半年虧損達(dá)到約49億元人民幣，總體借款額劇降44%，準(zhǔn)備金增至約142億元人民幣，雇員減少35%，預(yù)期運營成本減少四分之一。疫情重創(chuàng)了這家主戰(zhàn)場在中國的捷克消費金融巨頭。
據(jù)21金融圈不完全統(tǒng)計，從2020年半年報營收情況來看，招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、中銀消費金融、中原消費金融的營收超過十億元。
除招聯(lián)消費金融占據(jù)榜首外，中銀消費金融21.30億元、中原消費金融10.37億元。
凈利潤方面，招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、長銀五八消費金融、中銀消費金融超過一億元。
此外，還有幾家凈利潤大跳水，同比下降超90%。湖北消費金融下滑速度最快，凈利潤0.04億元，同比下降93.4%；其次為尚誠消費金融，凈利潤0.026億元，同比下降91.8%。
消費信貸在拉動內(nèi)需，滿足大眾金融需求有積極和必要的意義，但整個行業(yè)同樣需要警惕過度信貸誘導(dǎo)，以及可能背上高利貸以及享樂主義的負(fù)面評價的風(fēng)險。做好消費者保護(hù)，倡導(dǎo)理性借貸，方能行業(yè)獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，為此我們也將持續(xù)定期展開測評。
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