銀行再度下調(diào)個(gè)人存款利率

繼今年4月，幾大國(guó)有銀行和大部分股份制銀行下調(diào)定期存款和大額存單利率之后，幾大國(guó)有行9月15日再度下調(diào)了個(gè)人存款利率。

除了國(guó)有銀行，中信銀行、光大銀行、民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行、恒豐銀行等8家股份制銀行也宣布下調(diào)存款利率，活期存款利率普遍下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，各類定期存款產(chǎn)品下調(diào)幅度在10—50個(gè)基點(diǎn)不等。

居民儲(chǔ)蓄熱情仍較高漲

今年中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多位銀行高管也坦言，去年以來(lái)凈息差下行壓力較大，存款成本管理是當(dāng)前銀行穩(wěn)息差工作中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

有分析人士稱，當(dāng)前央行實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，仍存在適度寬松的可能性。所以，存款利率仍有繼續(xù)下降的可能。

光大銀行一名理財(cái)經(jīng)理也表示，存款利率降低以后，目前定期存款客戶并沒(méi)有相應(yīng)的減少，“對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶來(lái)說(shuō)，購(gòu)買保本保息的存款產(chǎn)品已成為他們的投資習(xí)慣?！?/p>

這名理財(cái)經(jīng)理建議，投資者可以多元配置相關(guān)性較低的資產(chǎn)，分散降低單一資產(chǎn)對(duì)整體資產(chǎn)的影響。此外，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資的方式，幫助提升獲利的概率，也可以在復(fù)利的力量下加快資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。

是否提前還房貸要具體分析

存款利率下調(diào)對(duì)樓市將帶來(lái)哪些影響？諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心首席分析師王小嬙認(rèn)為，存款利率的下調(diào)，意味著錢存在銀行的收益會(huì)進(jìn)一步降低，這在理論上會(huì)倒逼儲(chǔ)戶尋找其他的投資渠道，會(huì)在一定程度上促使資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。除實(shí)體經(jīng)濟(jì)外，買房也是一部分人的選擇，但在“房住不炒”的大背景下，特別是當(dāng)前樓市走勢(shì)仍不太明朗的情況下，會(huì)有多少增量資金進(jìn)入樓市，仍需要后續(xù)觀察。她認(rèn)為，此次存款利率的下調(diào)，對(duì)樓市的影響可能不會(huì)太大。

王小嬙表示，近期，提前還房貸的話題也比較熱，但購(gòu)房者是否真的需要提前償還一部分甚至結(jié)清房貸，還需要具體問(wèn)題具體分析，特別要結(jié)合自身的情況綜合決定。首先，要看當(dāng)時(shí)簽貸款合同約定的還款方式。一般而言，等額本金比等額本息更適合提前還款；其次，要看是房貸月供在家庭收入中的占比，如果月供占比過(guò)高，可考慮提前還款；再次，要判斷當(dāng)前是否有更可靠的投資渠道，如果沒(méi)有安全可靠的投資渠道，可以優(yōu)先考慮提前還貸。總體來(lái)看，目前經(jīng)濟(jì)還處在穩(wěn)增長(zhǎng)期，各行各業(yè)存在一定的經(jīng)營(yíng)壓力，在居民存款利率下調(diào)的背景下，如果沒(méi)有更好的投資渠道，同時(shí)房貸月供占比過(guò)高，這一部分群體是可以考慮提前還貸的。

存款利率下調(diào)對(duì)資本市場(chǎng)利好有限

多家銀行下調(diào)個(gè)人存款利率，反映到資本市場(chǎng)，A股銀行板塊也迎來(lái)實(shí)質(zhì)性利好，銀行股9月15日迎來(lái)普漲行情，該板塊當(dāng)天上漲1.08%，而上證當(dāng)天下跌1.16%，在A股全面回調(diào)的背景下，銀行股逆勢(shì)上漲，或多或少也受到消息的刺激。

但從一個(gè)中周期來(lái)看，銀行板塊從今年2月份的2092點(diǎn)階段性高點(diǎn)回調(diào)到1814點(diǎn)以來(lái)，目前仍處于筑底階段，在LPR下行、新增的3000億元政策性金融工具、5000億元專項(xiàng)債限額等穩(wěn)增長(zhǎng)政策繼續(xù)發(fā)力，地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷緩釋的推動(dòng)下，市場(chǎng)普遍關(guān)心的是，此次存款利率下調(diào)，是否會(huì)實(shí)質(zhì)性利好銀行板塊，并讓A股走出當(dāng)前階段性調(diào)整的低迷狀態(tài)？

他補(bǔ)充說(shuō)，此前銀行貸款利率壓低，LPR貸款利率下降，導(dǎo)致銀行息差被壓縮，此次存款利率同步降低，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)是恢復(fù)了息差?！暗@個(gè)利好總體也比較有限，因?yàn)殂y行存款利率下降，也會(huì)導(dǎo)致存款人將資金轉(zhuǎn)移，銀行系統(tǒng)存款會(huì)減少，從而影響可貸資金量。所以，實(shí)際上還是中性影響為主?！?/p>

對(duì)于銀行股的后市機(jī)會(huì)，中信證券銀行團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，對(duì)于板塊投資而言，該團(tuán)隊(duì)認(rèn)為當(dāng)前板塊估值底部確立，建議是靜待經(jīng)濟(jì)預(yù)期修復(fù)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期明朗后的投資機(jī)會(huì)。