房貸利率“換錨”今日正式落地。

央行房貸利率新政規(guī)定,10月8日起,新發(fā)放的商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率將參照貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)進(jìn)行定價(jià)。

新政落地后,房貸利率是升是降?房貸利率應(yīng)該如何計(jì)算?是否會(huì)影響未來(lái)房?jī)r(jià)變化?已經(jīng)簽訂的房貸合同,日后是否也會(huì)改變?這是大多數(shù)購(gòu)房者對(duì)于房貸新政存在的疑問(wèn)。

換錨后,房貸利率怎么算?

LPR、購(gòu)房者所在地的加點(diǎn)下限、銀行加點(diǎn),成為“換錨”后影響房貸利率走勢(shì)的三大因素。

10月8日起,房貸利率開(kāi)始由此前的參考貸款基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)變?yōu)閰⒖假J款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)定價(jià)。目前,各地按照“因城施策”原則,陸續(xù)制定本地區(qū)利率定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換方案,確定本地差別化住房信貸政策的加點(diǎn)下限。

然而,對(duì)于普通購(gòu)房者而言,房貸利率如何通過(guò)以L(fǎng)PR為基準(zhǔn)加點(diǎn)得出,仍沒(méi)有一個(gè)清晰的概念。

舉例來(lái)看,如某地區(qū)房貸利率換錨后的利率下限為:首套房貸利率不低于LPR加55個(gè)基點(diǎn),按照9月20日央行首次公布的5年期以上LPR(4.85%)計(jì)算,如果借貸雙方協(xié)商一致在加點(diǎn)下限的基礎(chǔ)上加20個(gè)基點(diǎn),則一筆首套房個(gè)人住房貸款的實(shí)際執(zhí)行利率為5.6%(即4.85%+0.55%+0.2%=5.6%)。

此外,購(gòu)房者還在關(guān)心,如果LPR每月報(bào)價(jià)出現(xiàn)調(diào)整,那么每月還款額是否也會(huì)相應(yīng)地變動(dòng)?

央行公告明確,LPR執(zhí)行后,借款人申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款時(shí),可與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)協(xié)商約定利率重定價(jià)周期。重定價(jià)周期可由雙方協(xié)商約定,最短為1年,最長(zhǎng)為合同期限。借款人和貸款銀行可根據(jù)自身利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和管理能力進(jìn)行選擇。每次利率重新定價(jià)時(shí),定價(jià)基準(zhǔn)調(diào)整為最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR。

所謂利率重定價(jià),是指貸款銀行按合同約定的計(jì)算方式,根據(jù)定價(jià)基準(zhǔn)的變化確定形成新的貸款利率水平。

新政對(duì)房?jī)r(jià)、房貸影響有多大?

“房貸利率新政施行后,會(huì)對(duì)當(dāng)前的房?jī)r(jià)有多大影響?”這是大多數(shù)購(gòu)房者對(duì)于房貸利率換錨后的普遍疑問(wèn)。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陳嘉寧認(rèn)為,相對(duì)于其他房地產(chǎn)價(jià)格影響因素(如限購(gòu)政策和首付比例等因素),利率變動(dòng)對(duì)于房?jī)r(jià)的影響相對(duì)有限。

陳嘉寧認(rèn)為,首付比例波動(dòng)需要購(gòu)房者短時(shí)間內(nèi)籌集和繳納大筆購(gòu)房首付款,對(duì)于購(gòu)房者的購(gòu)買(mǎi)力和需求影響更大。實(shí)際操作中,各地也是通過(guò)提高二套房首付比例來(lái)抑制投機(jī)炒房,調(diào)控房?jī)r(jià)。大部分一二線(xiàn)城市,還對(duì)購(gòu)房資格進(jìn)行了限制,只有在具有本地戶(hù)口、工作居住證或者在本地繳納多年社保/稅收的前提下,才有資格購(gòu)房,如此進(jìn)一步限制了購(gòu)買(mǎi)力和需求。因此,相比而言,此次利率新政對(duì)于房?jī)r(jià)的影響有限。

比如,北京地區(qū)9月首套房貸利率為5.39%,二套房貸利率為5.88%;房貸利率掛鉤LPR之后,按照最新LPR加點(diǎn)計(jì)算后為首套房利率5.4%,二套房利率為5.9%,首套、二套房貸利率分別變動(dòng)1bp、2bp。

再比如,上海地區(qū)9月首套房貸利率為4.65%,二套房貸利率為5.39%;房貸利率掛鉤LPR之后,按照最新LPR加點(diǎn)計(jì)算后為首套房利率4.65%、二套房利率為5.45%,新老政策切換平穩(wěn)。

據(jù)了解,存量貸款“換錨”相關(guān)政策正在研究中,但有一個(gè)基本原則,即保護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益。

陳嘉寧認(rèn)為,利率新政對(duì)于現(xiàn)有房貸客戶(hù)的影響分為兩種情況:

一是,若央行的基準(zhǔn)利率持續(xù)發(fā)布,則現(xiàn)有房貸客戶(hù)仍按基準(zhǔn)利率計(jì)算房貸利率,履行還款義務(wù);二是,若央行的基準(zhǔn)利率停止發(fā)布,不排除會(huì)用市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)來(lái)替代現(xiàn)有房貸客戶(hù)的基準(zhǔn)利率。

對(duì)于新老政策過(guò)渡的具體方案,目前仍有待監(jiān)管進(jìn)一步明確。在陳嘉寧看來(lái),“現(xiàn)有房貸客戶(hù)仍按基準(zhǔn)利率計(jì)算房貸利率”的過(guò)渡方案更平滑,新老兩種貸款形式并存,但新發(fā)貸款都以市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為基礎(chǔ),隨著時(shí)間的推移,以基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)的老貸款逐步到期,基準(zhǔn)利率也將逐漸退出歷史舞臺(tái)。