當(dāng)前小微企業(yè)融資問(wèn)題分析與相關(guān)建議

受新冠肺炎肺炎疫情影響，小微企業(yè)面臨前所未有的生存壓力。復(fù)產(chǎn)以來(lái)，不少小微企業(yè)在現(xiàn)行各項(xiàng)金融支持政策下渡過(guò)難關(guān)，但整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍不扎實(shí)，小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題仍超常規(guī)存在。摘要：本文以遼寧省鞍山市為例，在調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)危害小微企業(yè)融資的制約因素進(jìn)行了深入分析，從而有針對(duì)性地提出了防范措施建議。

小微企業(yè)貸款總體運(yùn)行現(xiàn)狀

(1)小額信貸的總體提供有了顯著改善。截至2021年一季度末，遼陽(yáng)小微企業(yè)總數(shù)較今年年初增長(zhǎng)3.12%，賬戶余額較今年年初增長(zhǎng)0.26%。其中，每戶授信額度1000萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款、個(gè)體戶貸款、小微企業(yè)業(yè)主貸款增速分別為2.39%、-5.38%、3.64%。

(2)各行各業(yè)的推廣心態(tài)差異很大。以2020年為例。遼陽(yáng)市普惠小額貸款增速超過(guò)50%的金融企業(yè)中，國(guó)有商業(yè)服務(wù)銀行占66.67%。

(3)小額信貸的程度還不夠相對(duì)。統(tǒng)計(jì)調(diào)查顯示，各行各業(yè)小微企業(yè)貸款審批率仍略低于大中小企業(yè)，平均低3個(gè)點(diǎn)左右。

(4)小額信貸質(zhì)量波動(dòng)明顯。新冠肺炎爆發(fā)肺炎以來(lái)，小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受損，一度對(duì)小微貸款質(zhì)量造成不良傷害。以2021年一季度末為例，普惠小不合格率比今年年初下降了2.91點(diǎn)，但現(xiàn)階段仍超過(guò)去年同期水平。

危害小微企業(yè)融資的關(guān)鍵問(wèn)題分析

(1)企業(yè)層面。第一，合理的抵押物是不夠的。大多數(shù)初創(chuàng)企業(yè)，尤其是高周轉(zhuǎn)的企業(yè)，資金不足，無(wú)法給予合理的質(zhì)押。二是財(cái)務(wù)核算不規(guī)范。小微企業(yè)粗放式的賬目不完全透明，財(cái)務(wù)管理制度規(guī)范性弱，導(dǎo)致企業(yè)表格和賬目的流轉(zhuǎn)不能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。三是企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信觀念差。部分企業(yè)主以信用卡消費(fèi)等非客觀方式投資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，部分企業(yè)主缺乏道德觀念，即使有勞動(dòng)能力也拒絕按時(shí)償還銀行貸款，導(dǎo)致個(gè)人信用記錄不良。第四，不僅杠桿率過(guò)高。一些企業(yè)習(xí)慣于在經(jīng)濟(jì)發(fā)展是周期性的時(shí)候盲目跟風(fēng)杠桿股市擴(kuò)張，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展是逆周期的時(shí)候，又按照借新還舊、債臺(tái)高筑的方法不停地跑，造成了高收益和高負(fù)債的兩極分化。五是抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。小微企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家新政策、上下游企業(yè)、資金回籠周期時(shí)間等因素傷害大。尤其是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)下行壓力大、銷售市場(chǎng)下滑的時(shí)期，非常容易陷入困境。據(jù)計(jì)算，我國(guó)小微企業(yè)的平均壽命只有2。7年，存活率低。

(2)銀行層面。一是小微企業(yè)間接借貸成本高。小微企業(yè)的情況具有很大的多樣性和可塑性，這使得金融企業(yè)很難獲得全方位的信息內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查和監(jiān)管。二是銀行整體生存土壤條件較差。隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展下行壓力加大，大部分銀行利潤(rùn)空間室內(nèi)空間變小，不合格率上升。尤其是該地區(qū)的中小銀行面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)

(3)銷售市場(chǎng)層面。一是產(chǎn)業(yè)布局不平衡的問(wèn)題。以遼陽(yáng)為例，作為傳統(tǒng)制造業(yè)的標(biāo)志性大城市，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本不穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)失衡和生產(chǎn)過(guò)剩問(wèn)題并存。支柱產(chǎn)業(yè)鏈中鋼鐵、玄武巖纖維、高端裝備制造社會(huì)化程度不高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐依然緩慢。新興產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中往往占據(jù)很小的市場(chǎng)份額，經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有很強(qiáng)的突破點(diǎn)。二是即期融資銷售市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)相對(duì)緩慢。遼陽(yáng)目前只有7家企業(yè)，大部分受限于資產(chǎn)整體實(shí)力和利潤(rùn)水平的高門檻，無(wú)法從即期融資銷售市場(chǎng)獲得融資。初創(chuàng)期的小微企業(yè)融資方式較為有限，無(wú)法強(qiáng)投融資。三是小微企業(yè)市場(chǎng)份額減弱。有小微企業(yè)，與大中小企業(yè)合作的應(yīng)收賬款周期時(shí)間一般至少60天，被賒被借很正常，對(duì)自身現(xiàn)金流和資金鏈斷裂傷害很大。第四，金融體系的大起大落對(duì)小微企業(yè)影響很大。從銀行和企業(yè)的表現(xiàn)來(lái)看，近年來(lái)，由于風(fēng)險(xiǎn)控制，很多大中小企業(yè)默認(rèn)拒絕接受中小銀行審核簽署的文件，對(duì)中小銀行的重點(diǎn)服務(wù)項(xiàng)目目標(biāo)，即小微企業(yè)3354資產(chǎn)傳遞鏈造成了不利影響。五是小微企業(yè)借款無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率較高。銀行在制定貸款價(jià)格時(shí)，會(huì)對(duì)小微企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)加上一定的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率作為補(bǔ)償，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制導(dǎo)致的小微企業(yè)融資相對(duì)“貴”。

(4)目前的政策水平。一是金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)配套設(shè)施服務(wù)項(xiàng)目有待完善。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分小微企業(yè)有房產(chǎn)、土地使用權(quán)證，但由于未收到主管部門出具的相關(guān)權(quán)屬證明，無(wú)法獲得貸款；此外，在整個(gè)金融科技過(guò)程中，抵押物的范圍在不斷擴(kuò)大，相應(yīng)的資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估、備案和運(yùn)營(yíng)服務(wù)項(xiàng)目機(jī)制建設(shè)也需要推進(jìn)和落實(shí)。二是中介機(jī)構(gòu)管理制度不健全。以遼陽(yáng)為例，融資貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)尤其是政府部門的融資貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體實(shí)力相對(duì)有限，且沒(méi)有廣泛經(jīng)歷外部信用評(píng)級(jí)，缺乏對(duì)小微企業(yè)貸款的擔(dān)保能力。第三，小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度仍有待完善。如前所述，銀行在制定小微企業(yè)銀行貸款利率價(jià)格時(shí)，加入了一部分無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，作為對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。這種融資的“昂貴”相對(duì)性是銷售市場(chǎng)“看不見(jiàn)的手”運(yùn)行的客觀現(xiàn)實(shí)，應(yīng)該由政府部門用“有形的手”在多方面進(jìn)行補(bǔ)償和調(diào)節(jié)。丹仙

　　有關(guān)防范措施提議

　?。ㄒ唬┢髽I(yè)層面。一是高度重視資金積累，穩(wěn)步發(fā)展和填補(bǔ)自有資金。提議小微企業(yè)在擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模另外，高度重視資金積累，防止過(guò)多債務(wù)。有標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)可根據(jù)發(fā)售資產(chǎn)債、提升股份融資占比及其適度吸收社會(huì)保障基金進(jìn)到等方法，提升和擴(kuò)大企業(yè)自有資金。二是科學(xué)研究設(shè)計(jì)方案營(yíng)銷戰(zhàn)略，科學(xué)安排營(yíng)運(yùn)資金。企業(yè)應(yīng)提升當(dāng)代企業(yè)規(guī)章制度、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)章制度等層面的學(xué)習(xí)培訓(xùn)和運(yùn)用，標(biāo)準(zhǔn)本身運(yùn)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。三是堅(jiān)持不懈誠(chéng)信為本，加強(qiáng)個(gè)人信用觀念。銀行也是企業(yè)，是必須擔(dān)負(fù)運(yùn)營(yíng)成本的銷售市場(chǎng)參加行為主體，按合同書(shū)承諾有權(quán)利規(guī)定企業(yè)執(zhí)行借款還款責(zé)任，必須獲得企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信以誠(chéng)相待。

　?。ǘ┿y行層面。一是靈便適用方法，依據(jù)企業(yè)生產(chǎn)制造、基本建設(shè)、市場(chǎng)銷售的周期時(shí)間和領(lǐng)域特點(diǎn)，有效明確小微企業(yè)貸款年限、貸款還款方式，自主創(chuàng)新小微企業(yè)融資商品，并適度提升中長(zhǎng)期貸款占比，對(duì)合乎授信額度標(biāo)準(zhǔn)但碰到臨時(shí)運(yùn)營(yíng)艱難的企業(yè)及其成長(zhǎng)性高端裝備制造企業(yè)，給予全力支持和適度歪斜。二是完善內(nèi)部激勵(lì)制度。銀行業(yè)金融企業(yè)要積極主動(dòng)實(shí)行小微企業(yè)借款內(nèi)部資產(chǎn)遷移價(jià)錢特惠對(duì)策，提高業(yè)務(wù)流程根線和子公司進(jìn)行小微企業(yè)業(yè)務(wù)流程的主動(dòng)性。三是要降低企業(yè)成本財(cái)產(chǎn)，提升資產(chǎn)應(yīng)用高效率。加速促進(jìn)“喪尸企業(yè)”市場(chǎng)出清，釋放出來(lái)遷移沉積在限控行業(yè)和低效能新項(xiàng)目的存量資金，增加逾期貸款處理幅度，空出銀行信貸室內(nèi)空間，看向適用類行業(yè)和新項(xiàng)目。

　　（三）政府部門層面。一是加速促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。融合地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃特點(diǎn)，大力開(kāi)展產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)性改革創(chuàng)新，科學(xué)研究推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化結(jié)構(gòu)升級(jí)，為中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造就新的發(fā)展趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)力和方位，為小微企業(yè)造就優(yōu)良成長(zhǎng)空間。二是提升小微企業(yè)指導(dǎo)服務(wù)項(xiàng)目。積極主動(dòng)為企業(yè)給予會(huì)計(jì)、稅收、人力資源、法律法規(guī)等綜合服務(wù)，正確引導(dǎo)其聚焦主業(yè)，科學(xué)研究運(yùn)營(yíng)管理，完成標(biāo)準(zhǔn)可持續(xù)發(fā)展觀。三是持續(xù)提升融資配套設(shè)施自然環(huán)境。加速金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基本建設(shè)，提升基本行政服務(wù)高效率，豐富多彩融資中介機(jī)構(gòu)管理體系，促進(jìn)金融市場(chǎng)基本建設(shè)與培養(yǎng)。四是增加經(jīng)濟(jì)政策相互配合。提議政府部門增加重點(diǎn)教育投入，合理提升小型融資貸款擔(dān)保工作能力，并開(kāi)設(shè)中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性賠償資產(chǎn)和貼息貸款現(xiàn)行政策，合理賠償小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)性，鼓勵(lì)小微信貸服務(wù)項(xiàng)目主動(dòng)性。