11月8日，人民銀行宣布正式推出碳減排支持工具。據(jù)介紹，這一結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的主要功能是向金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，向碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)的各類企業(yè)一視同仁提供碳減排貸款，貸款利率應(yīng)與同期限檔次貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）大致持平。
“碳減排支持工具發(fā)放對(duì)象暫定為全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)，也就是集中在大型銀行和全國(guó)性股份制銀行這一范圍，引導(dǎo)這些規(guī)模較大、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)較牢、風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)在支持綠色發(fā)展中起到帶頭和示范作用，并鼓勵(lì)社會(huì)資金積極參與綠色低碳領(lǐng)域投資，有利于多方形成合力，共同促進(jìn)‘雙碳’目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?！敝袊?guó)民生銀行首席研究員溫彬表示。
業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，碳減排支持工具的使用會(huì)極大地促進(jìn)碳減排貸款發(fā)放的速度，進(jìn)而對(duì)于明年信貸的增量產(chǎn)生積極影響，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸資源將向綠色產(chǎn)業(yè)等政策重點(diǎn)支持領(lǐng)域傾斜。
綠色貸款有望進(jìn)一步提速
人民銀行強(qiáng)調(diào)，碳減排支持工具重點(diǎn)支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保和碳減排技術(shù)三個(gè)碳減排領(lǐng)域，初期的碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域范圍突出“小而精”，重點(diǎn)支持正處于發(fā)展起步階段，但促進(jìn)碳減排的空間較大，給予一定的金融支持可以帶來顯著碳減排效應(yīng)的行業(yè)。
溫彬在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，這一設(shè)定符合當(dāng)前我國(guó)碳減排行業(yè)發(fā)展和金融支持的實(shí)際情況。
專家提出，碳減排支持工具突出“做加法”，即用增量資金支持清潔能源等領(lǐng)域發(fā)展，這樣既能支持綠色節(jié)能領(lǐng)域發(fā)展，又避免了對(duì)傳統(tǒng)能源行業(yè)所需資金造成擠壓，有助于保障國(guó)家能源安全和促進(jìn)綠色低碳轉(zhuǎn)型。
此外，溫彬表示，碳減排支持工具通過多層次的信息披露、監(jiān)督和核驗(yàn)機(jī)制，保障減排效果的實(shí)現(xiàn)。對(duì)銀行來說，要加強(qiáng)對(duì)碳減排支持工具重點(diǎn)支持領(lǐng)域的研究，強(qiáng)化對(duì)上述領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)的關(guān)注，在加深對(duì)這些產(chǎn)業(yè)行業(yè)企業(yè)研究的基礎(chǔ)之上，建立相應(yīng)的服務(wù)模式，來更好地支持相關(guān)企業(yè)的融資需求。
“銀行要加快這方面業(yè)務(wù)能力的培養(yǎng)，提升對(duì)特定產(chǎn)業(yè)的了解，構(gòu)建新的服務(wù)模式。”曾剛說，銀行也需要運(yùn)用科技手段建立自己的信息數(shù)據(jù)庫(kù)。同時(shí)，在監(jiān)管層面同樣需要建立碳減排支持工具重點(diǎn)支持領(lǐng)域企業(yè)相關(guān)排放信息的共享機(jī)制或體系，讓銀行能及時(shí)掌握企業(yè)信息的變化。
采訪中多位專家表示，展望明年，綠色貸款新增規(guī)模有望在央行支持與自身高速增長(zhǎng)的背景下繼續(xù)發(fā)力，這對(duì)于明年貸款增速的穩(wěn)定增長(zhǎng)有重要意義。
引導(dǎo)銀行積極穩(wěn)妥開展業(yè)務(wù)
值得關(guān)注的是，此次人民銀行創(chuàng)設(shè)的碳減排支持工具，是通過“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)向碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)企業(yè)發(fā)放的符合條件的碳減排貸款，按貸款本金的60％提供資金支持，利率為1.75％。
分析人士認(rèn)為，碳減排支持工具不同于以往的再貸款，而是在再貸款這一政策性工具之上，疊加了市場(chǎng)機(jī)制，以更好地發(fā)揮政策性工具對(duì)商業(yè)性資金的撬動(dòng)作用和激勵(lì)相容作用?！斑@能夠確保銀行拿到相關(guān)資金后，在開展相關(guān)業(yè)務(wù)的過程中，做到更加審慎，而不會(huì)過度使用資金?！眹?guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)說。
曾剛特別強(qiáng)調(diào)，碳減排支持工具采用的“先貸后借”機(jī)制，不會(huì)向市場(chǎng)增加額外的流動(dòng)性，因此，并不應(yīng)簡(jiǎn)單地將其等同于定向降準(zhǔn)和降息。
專家表示，60％這一比例能夠有效降低銀行的資金成本，還能夠讓貨幣政策工具有一定的放大作用——因?yàn)橛惺Ｓ嗟?0％，所以就能夠撬動(dòng)商業(yè)資金的進(jìn)入，從而可以進(jìn)一步提升對(duì)“雙碳”相關(guān)領(lǐng)域的信貸資金支持力度。此外，如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行不僅要承擔(dān)這40％的損失，也要償還人民銀行提供的資金。在這種情況下，銀行就會(huì)相對(duì)比較審慎地去開展相關(guān)業(yè)務(wù)，而不會(huì)為了完成任務(wù)而一味地放寬標(biāo)準(zhǔn)、做大規(guī)模。
“60％和40％的資金配比，既能夠產(chǎn)生一定的杠桿作用，能夠形成非常好的激勵(lì)相容效應(yīng)，引導(dǎo)銀行在積極支持相關(guān)領(lǐng)域的同時(shí)，把控基本風(fēng)險(xiǎn)原則，注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控?！痹鴦傉f。
銀行應(yīng)繼續(xù)完善綠色金融體系
對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說，下一步如何以碳減排支持工具的創(chuàng)設(shè)為契機(jī)，繼續(xù)發(fā)展綠色金融，助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)？
招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，邁向碳中和、實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展需要長(zhǎng)期巨額的資金投入，因此，應(yīng)大力發(fā)展綠色金融，增加綠色信貸投入，創(chuàng)新發(fā)展綠色債券、綠色保險(xiǎn)等。
“金融機(jī)構(gòu)要以碳減排支持工具推出為契機(jī)，構(gòu)建完善的綠色金融體系，用足用好低成本資金?！倍ｍ当硎荆ㄟ^金融資源配置和引導(dǎo)，鼓勵(lì)地方政府、相關(guān)企業(yè)和項(xiàng)目正確處理好短期和長(zhǎng)期的關(guān)系，將生態(tài)保護(hù)、綠色發(fā)展和社會(huì)責(zé)任納入核心價(jià)值觀，推動(dòng)構(gòu)建由綠色產(chǎn)品、綠色項(xiàng)目、綠色園區(qū)、綠色供應(yīng)鏈、綠色企業(yè)等要素組成的綠色發(fā)展體系，在綠色發(fā)展中獲得新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
《金融時(shí)報(bào)》記者在采訪中了解到，今年以來，多家銀行加速布局綠色金融業(yè)務(wù)，推動(dòng)綠色產(chǎn)品服務(wù)多樣化。以農(nóng)業(yè)銀行為例，作為國(guó)內(nèi)最早踐行綠色金融的國(guó)有商業(yè)銀行之一，農(nóng)行一直高度重視綠色發(fā)展戰(zhàn)略，先后出臺(tái)了《關(guān)于加快推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見》和《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行加快綠色金融發(fā)展行動(dòng)方案（2021—2023年）》等政策文件，明確了全行在“十四五”期間的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)，構(gòu)建起綠色金融管理體系、產(chǎn)品體系、營(yíng)銷體系和風(fēng)控體系，為加快綠色金融發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
“農(nóng)行創(chuàng)新推出了生態(tài)修復(fù)貸、綠色交通貸、綠色建筑貸、可再生能源補(bǔ)貼確權(quán)貸、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸等綠色金融產(chǎn)品；同時(shí)，支持各地分行開展特色產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，有效支持綠色重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展。”農(nóng)行公司業(yè)務(wù)部綠色金融處相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
本文源自金融時(shí)報(bào)