中貸協(xié)著手草擬小貸公司行業(yè)規(guī)范發(fā)展指引;多地小貸公司遇整治風(fēng)暴;商匯小貸等多家公司虧損

在經(jīng)歷快速生長(zhǎng)和優(yōu)勝劣汰后,小貸公司正無限接近新一輪的規(guī)范發(fā)展。

7月12日,江蘇省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)管工作的通知》。中國小額貸款公司協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“中貸協(xié)”)6月27日發(fā)函透露,著手草擬“小貸公司行業(yè)規(guī)范發(fā)展指引”,而有關(guān)小貸公司的條例和管理暫行辦法已被央行、銀保監(jiān)會(huì)列入2019年的立法清單。

同時(shí),一些小貸公司的經(jīng)營(yíng)狀況并不客觀。一季度33家掛牌新三板的小貸公司中,有13家凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑,10家出現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同步下滑。專家分析認(rèn)為,當(dāng)前的小貸行業(yè)處于洗牌期和分化期,出臺(tái)統(tǒng)一的監(jiān)管文件非常必要。

小貸公司行業(yè)規(guī)范發(fā)展指引呼之欲出

在全國擁有約383家會(huì)員單位的中貸協(xié)正開展一項(xiàng)調(diào)研。

6月27日,中貸協(xié)向各地方專門委員會(huì)成員發(fā)布的一則函件稱,中貸協(xié)擬聯(lián)合成員單位著手草擬“小貸公司行業(yè)規(guī)范發(fā)展指引”。作為前奏,中貸協(xié)擬以調(diào)研問卷的形式對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行一些調(diào)查了解,資料反饋的截止日期為2019年7月20日。

“試點(diǎn)十多年來,我國小額貸款公司行業(yè)不僅已初具規(guī)模,而且在服務(wù)‘三農(nóng)’與小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中發(fā)揮了重要作用。但由于政策法規(guī)和監(jiān)管指導(dǎo)滯后,小貸公司在發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些不規(guī)范的問題?!敝匈J協(xié)表示。

通俗意義上,小額貸款是一種面向傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能覆蓋客戶的貸款創(chuàng)新,主要解決小額、分散、短期的資金需求,以其靈活性彌補(bǔ)小城市、農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)不足,是小微企業(yè)、農(nóng)戶、個(gè)體工商戶及個(gè)人等群體的重要融資渠道。

2008年銀監(jiān)會(huì)、央行《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》出臺(tái)后,大量民間資本介入,小額貸款公司(小貸公司)經(jīng)歷了一輪快速生長(zhǎng)期。出臺(tái)與之相適應(yīng)的市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管規(guī)則,也提上議事日程。

在2015年中貸協(xié)的成立大會(huì)上,原銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰就表示,協(xié)會(huì)要積極貫徹落實(shí)中央政策和監(jiān)管要求,組織制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范,協(xié)助推進(jìn)小貸行業(yè)信用體系建設(shè)。

近年來政策層的舉動(dòng),為小貸監(jiān)管規(guī)則的問世埋下了諸多伏筆。2015年,國務(wù)院法制辦公室就《非存款類放貸組織條例(征求意見稿)》公開征求意見,并說明旨在規(guī)范小貸公司及沒有明確監(jiān)督管理部門的其他非存款類放貸組織。

2017年底,現(xiàn)金貸迎來規(guī)范整頓,央行副行長(zhǎng)潘功勝在彼時(shí)的一場(chǎng)論壇上表示,下一步監(jiān)管部門正在考慮修訂此前運(yùn)行多年的小貸公司監(jiān)管規(guī)則。2019年1月18日人民銀行召開的2019年金融法治工作會(huì)議指出,加快推動(dòng)《非存款類放貸組織條例》等履職相關(guān)重點(diǎn)立法。銀保監(jiān)會(huì)4月底公布的2019年規(guī)章立法工作計(jì)劃中,制定《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法》也赫然在列。

“近兩年來,防控金融風(fēng)險(xiǎn)是重中之重,小額貸款公司以及各種投資公司、擔(dān)保公司等發(fā)展迅速,但這些組織法律地位不清晰、內(nèi)部管理薄弱,在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中出現(xiàn)了如非法吸收存款、集資詐騙、放高利貸、暴力催債等問題,影響了社會(huì)穩(wěn)定。相關(guān)立法計(jì)劃的出臺(tái)目的就是處置非法集資,遏制各種金融亂象,防控金融風(fēng)險(xiǎn)。”中國銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯認(rèn)為,當(dāng)前專門規(guī)范小額貸款行業(yè)的法律文件只有《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》,而該指導(dǎo)意見的法律層級(jí)只是部門規(guī)章,不足以適應(yīng)現(xiàn)在的局面。因此,出臺(tái)統(tǒng)一的法律規(guī)范,能更全面系統(tǒng)地作出規(guī)范,也能更具有權(quán)威性和威懾力。

整治風(fēng)暴下,小貸公司近3年減少900家

雖然針對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管規(guī)則尚未出臺(tái),但小貸行業(yè)的清理和整頓已展開多時(shí)。

2017年底,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案》,希望通過專項(xiàng)整治規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款經(jīng)營(yíng)行為,嚴(yán)厲打擊和取締非法經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款的機(jī)構(gòu)。2018年以來,各省市地方金融監(jiān)督管理局(辦)取消省內(nèi)部分小貸公司試點(diǎn)資格的消息此起彼伏。

2018年6月中旬,全國首批小貸公司試點(diǎn)省份山西有30家小貸公司被省政府金融辦取消經(jīng)營(yíng)資格。同年10月17日,貴州省人民政府金融工作辦公室副主任任輝在做客訪談時(shí)介紹,針對(duì)長(zhǎng)期停業(yè),以及不配合監(jiān)管且對(duì)存在問題不整改的小額貸款公司,在主流媒體公示,對(duì)公示無異議的上報(bào)省政府金融辦審批。截至6月末,共計(jì)取消了101家小額貸款公司試點(diǎn)資格,全省小額貸款公司由年初398家減少到297家,退出比例達(dá)25.4%,退出市場(chǎng)的力度、規(guī)模、效果為歷年最大最好的一次。2018年12月21日,江蘇省地方金融監(jiān)督管理局也發(fā)布通知,終止全省89家小額貸款公司相關(guān)經(jīng)營(yíng)資格。

7月12日,江蘇省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)管工作的通知》,從審批管理、股東資質(zhì)、外部融資、實(shí)際利率、不良資產(chǎn)清收、業(yè)務(wù)合作、涉案涉訴等方面排查小貸公司違規(guī)違法經(jīng)營(yíng)情況。對(duì)存在違規(guī)違法行為的小貸公司實(shí)施分類處置,監(jiān)督已經(jīng)終止經(jīng)營(yíng)資格的小貸公司及時(shí)規(guī)范完成市場(chǎng)退出。

山西、貴州、江蘇、河南等地對(duì)小貸公司的清理只是縮影。

央行辦公廳公布的小額貸款公司系列統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2015年開始,全國范圍內(nèi)小貸公司的數(shù)量和新增貸款便開始出現(xiàn)雙降的苗頭。2013年末、2014年末,全國小額貸款公司的數(shù)量分別為7839家、8791家,全年新增貸款則分別高達(dá)2268億元、1228億元。2015年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至當(dāng)年3月末,全國小貸公司增至8922家,一季度新增貸款22億元。到了2015年末,全國小貸公司數(shù)量微降到8910家,2015年貸款減少20億元。

2016年,這一趨勢(shì)延續(xù)。2016年一季度末,全國共有小額貸款公司8867家,貸款余額9380億元,一季度貸款減少23億元。2016年末,小額貸款公司數(shù)量減少至8673家,貸款余額9273億元,全年人民幣貸款減少131億元。2017年,全國小額貸款公司進(jìn)一步下降至8551家,但年末貸款余額升至9799億元,全年增加504億元。2018年末小貸公司數(shù)量降至8133家,貸款余額降至9550億元,全年減少190億元。

而按照央行最新披露的數(shù)據(jù),截至2019年3月末,全國小額貸款公司數(shù)量跌下八千關(guān)口,為7967家,貸款余額9272億元,一季度減少了273億元,超過2018年全年水平。從2016年一季度末至2019年一季度末的近3年時(shí)間,全國范圍內(nèi)小額貸款公司數(shù)量減少了900家,減幅為10%。

4成新三板小貸公司一季度凈利下滑

“新成立小貸公司及存量小貸公司業(yè)務(wù)呈現(xiàn)放緩的跡象,小貸公司貸款增速放緩的原因主要來自于我國經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力,貸款資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng),競(jìng)爭(zhēng)壓力加大?!痹?018年年報(bào)中,新三板掛牌企業(yè)南京市濱江科技小額貸款股份有限公司(簡(jiǎn)稱“濱

江科貸”)將“小額貸款增速放緩”列為小貸公司行業(yè)發(fā)展四大趨勢(shì)之首,其余還包括“融資渠道尚未形成”、“國家政策扶持力度在加大”、“小額貸款行業(yè)自身發(fā)展也在積極轉(zhuǎn)型”等。

重慶商匯小額貸款股份有限公司(簡(jiǎn)稱“商匯小貸”)2019年一季報(bào)顯示,營(yíng)業(yè)收入為-640.6萬元,同比減少112.97%。商匯小貸解釋稱,主要原因是公司原有客戶存量保持較好,為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),對(duì)大量的借款人進(jìn)行展期及適度下降借款利率。同時(shí),公司2018年度出現(xiàn)大量借款人經(jīng)營(yíng)困難導(dǎo)致不能支付借款利息。商匯小貸一季度凈利潤(rùn)為-2028.56萬元,同比減少4641.24%。此前的2018年末,商匯小貸的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別同比減少了95.42%和385.74%,不良貸款率由上年同期的11.27%升至58.74%。

洗牌期和分化期來臨,互聯(lián)網(wǎng)化是方向?

“小貸公司數(shù)量眾多,在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上分化比較大。”蘇寧金融研究院院長(zhǎng)助理薛洪言說,“整體上看,以消費(fèi)類貸款為主的小貸公司,抓住了近幾年現(xiàn)金貸和消費(fèi)金融的風(fēng)口,經(jīng)營(yíng)狀況較好,這類小貸公司多由互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立。以對(duì)公貸款尤其是區(qū)域性對(duì)公貸款為主的小貸公司,受實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行尤其是區(qū)域經(jīng)濟(jì)分化拖累,經(jīng)營(yíng)層面遇到轉(zhuǎn)型困難,這類小貸公司多由傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)起,且多發(fā)端于2015年之前?!?/p>

薛洪言表示,某種程度上,對(duì)公型小貸公司遇到的轉(zhuǎn)型難題與農(nóng)商行、城商行等中小銀行轉(zhuǎn)型困境是相似的,對(duì)公業(yè)務(wù)不振,零售轉(zhuǎn)型又受科技、用戶基數(shù)、資金成本、機(jī)制文化等制約,未有實(shí)質(zhì)性突破,在行業(yè)整體快速發(fā)展過程中存在被邊緣化的危險(xiǎn)。

“日昇昌”為中國第一家票號(hào),曾極盡輝煌。新三板與其“撞名”的新昌縣日升昌小額貸款股份有限公司(簡(jiǎn)稱“日升昌”)日子過得并不好。2018年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示,全年?duì)I業(yè)收入為780.33萬元,同比減少39.07%,凈利潤(rùn)約為-3161.35萬元,期末不良貸款率達(dá)63.29%。

2018年年報(bào)中,日升昌這樣描述行業(yè)環(huán)境:當(dāng)前,小貸行業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)增大、增速放緩、模式轉(zhuǎn)型等諸多挑戰(zhàn),同時(shí),巨大的經(jīng)營(yíng)困境也孕育著新的生機(jī),“小額、分散”與互聯(lián)網(wǎng)化正成為小貸公司未來發(fā)展的方向。

一些小貸公司已經(jīng)將互聯(lián)網(wǎng)化作為未來的贏利點(diǎn)。2018年6月,國匯小貸獲續(xù)批互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格,并成功操作一筆放款,按期收回了貸款本息。在2018年年報(bào)中,國匯小貸表示,2019年要充分利用公司持有的互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格,搭建互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)平臺(tái),尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。陽光小貸也在2018年年報(bào)中稱,2017年取得省金融辦關(guān)于籌建陽光互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的批復(fù),公司為全面轉(zhuǎn)型升級(jí)互聯(lián)網(wǎng)小貸做充分準(zhǔn)備。

有小貸公司率先嘗到了互聯(lián)網(wǎng)模式的甜頭。大連高新園區(qū)中祥和小額貸款股份有限公司透露,2018年互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)重點(diǎn)開展“車輛保險(xiǎn)分期”產(chǎn)品,當(dāng)年新增業(yè)務(wù)量約4447萬元,業(yè)務(wù)量較上年增長(zhǎng)31%。

日升昌透露,新的一年,公司有意借助浙江省小額信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)自助貸平臺(tái)和支付寶自助貸生活號(hào)開展轄區(qū)內(nèi)的自助貸創(chuàng)新業(yè)務(wù),增強(qiáng)公司金融創(chuàng)新能力。不過,在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)的年報(bào)問詢函中,日升昌被要求說明2018年度開拓新業(yè)務(wù)的措施是否得到有效實(shí)施,2019年度是否存在經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

在薛洪言看來,當(dāng)前的小貸行業(yè)處于洗牌期和分化期,出臺(tái)統(tǒng)一的監(jiān)管文件非常必要?!熬唧w來說,當(dāng)前大量的機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)困難,面臨退出的問題,急需政策引導(dǎo);還有些機(jī)構(gòu)基于生存壓力,有較強(qiáng)的違規(guī)經(jīng)營(yíng)動(dòng)力,急需政策規(guī)范。同時(shí),頭部小貸公司不斷巨頭化發(fā)展,偏離了小貸公司聚焦普惠業(yè)務(wù)的初衷,也需要政策層面予以規(guī)制?!?/p>

小貸牌照“退熱”,仍有資本追逐

小貸公司規(guī)范發(fā)展的政策尚未明朗,但小貸公司牌照依舊處于資本方的注視之中。

珍妮所在的平臺(tái)2016年開始做助貸。“2017年的時(shí)候,公司非常想有一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的牌照。當(dāng)時(shí)收購成本還是蠻便宜的,基本的協(xié)議都簽了,但是因?yàn)槭召徯枰蓶|持股,而股東是上市公司,要做公告和很多相應(yīng)的程序,沒有操作成,耽擱了?!闭淠菡f,2017年底助貸業(yè)務(wù)停下來,開始做流量平臺(tái),還是非常希望有互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。但一方面政策沒有開放,另一方面互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務(wù)整體的政策走向也沒有完全清晰,那段時(shí)間小貸收購的整體市場(chǎng)變化起伏。

珍妮認(rèn)為,拿下小貸牌照不一定是為了放貸,因?yàn)檫@一類服務(wù)平臺(tái),包括提供流量、助貸,很多操作過程中互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照是被認(rèn)可的前提。“比如去今日頭條或者百度買量,如果有互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照,簽訂協(xié)議等方面肯定順利很多?!?/p>

除了還在申請(qǐng)可以從事線上業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照,珍妮所在的公司已經(jīng)從西部和南部省份收購了兩張區(qū)域性小貸牌照,都只能開展線下業(yè)務(wù)。

從事相似業(yè)務(wù)的周思宇(化名)表示,自己此前接觸的一家北京地區(qū)的小貸公司轉(zhuǎn)讓價(jià)為1500萬元,但來尋求北京小貸牌照的比較少?!拔艺诮o朋友找全國省會(huì)城市的小貸公司,合適的都能要,除了北上廣”,周思宇說,資本方想在全國范圍內(nèi)做業(yè)務(wù),目前尋求普通的小貸牌照。

“政策不確定和潛在問題的存在,讓每個(gè)進(jìn)行收購的公司都存在一些憂慮?!闭淠萏寡?,線下小貸公司收購金額小,但是線上小貸牌照需要大成本去進(jìn)行收購,可能需要和當(dāng)?shù)厣鲜泄净蛘邍Y背景的企業(yè)合伙,也會(huì)出現(xiàn)一些問題。