民營(yíng)銀行對(duì)金融生態(tài)的存在意義，并不在于市場(chǎng)“分量”的輕重，而在于“酵母效應(yīng)”或“鯰魚作用”的強(qiáng)弱，以錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)促成互補(bǔ)型金融新生態(tài)。民營(yíng)銀行“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”的過程就是不斷創(chuàng)新的過程，要始終把“特色”作為創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)標(biāo)準(zhǔn)，從發(fā)現(xiàn)客戶需求中形成創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，從區(qū)分市場(chǎng)層次中優(yōu)化創(chuàng)新路徑和選擇，從調(diào)動(dòng)市場(chǎng)主體潛在能力中完善創(chuàng)新機(jī)制和內(nèi)容。民營(yíng)銀行的“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”必須處理好與“關(guān)聯(lián)交易、交叉業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)防控”的關(guān)系。
自2014年啟動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)迄今，銀監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)籌建包括5家試點(diǎn)銀行在內(nèi)的共17家民營(yíng)銀行，民營(yíng)銀行發(fā)展步入改革發(fā)展機(jī)遇期。近期，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于民營(yíng)銀行監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，提出“規(guī)制統(tǒng)一、權(quán)責(zé)明晰、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、安全高效”的監(jiān)管要求，進(jìn)一步明確了民營(yíng)銀行發(fā)展方向。
單以數(shù)量或規(guī)模而言，民營(yíng)銀行在我國(guó)金融生態(tài)中幾乎是可忽略不計(jì)的對(duì)象與因素，即便再經(jīng)過一段時(shí)間的快速發(fā)展，其市場(chǎng)位置和角色也不大可能改變。筆者認(rèn)為，民營(yíng)銀行對(duì)金融生態(tài)的存在意義，并不在于市場(chǎng)“分量”的輕重，而在于市場(chǎng)“酵母效應(yīng)”或“鯰魚作用”的強(qiáng)弱，因此，關(guān)鍵在于以錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)盡早促成互補(bǔ)型的金融新生態(tài)。
看5家試點(diǎn)民營(yíng)銀行的實(shí)情，這一“效應(yīng)”和“作用”并不顯著。應(yīng)該說，無論監(jiān)管部門還是市場(chǎng)參與者；無論前期制度設(shè)計(jì)，還是后期普遍預(yù)期，“以功能定位差異體現(xiàn)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、以錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)格局形成互補(bǔ)發(fā)展生態(tài)”的安排是充分的。比如，對(duì)于民營(yíng)銀行的進(jìn)入門檻、行業(yè)分布、地域范圍、業(yè)務(wù)特色、行為方式、客戶對(duì)象和股東結(jié)構(gòu)等，分別和分類做了差異化規(guī)定，而業(yè)務(wù)過程中卻不自覺地被“同質(zhì)化”趨勢(shì)磨平，并持續(xù)加固，越來越走向“靠業(yè)務(wù)規(guī)模爭(zhēng)取市場(chǎng)、存貸利差實(shí)現(xiàn)盈利”的固有金融生態(tài)格局。
我國(guó)在快速發(fā)展成全球第一大“貨幣體”的同時(shí)，積累了不少結(jié)構(gòu)性問題，集中表現(xiàn)在金融生態(tài)成長(zhǎng)的互補(bǔ)性差：雖然新主體不斷增多、新手段不斷豐富、新領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，但相互之間的經(jīng)濟(jì)性、有效性互動(dòng)尤其互補(bǔ)不夠。不同市場(chǎng)主體業(yè)務(wù)合作表面熱鬧，主要是基于滿足監(jiān)管要求、應(yīng)急資源配置、緩釋經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和獲取特定收益的階段性、被動(dòng)性選擇。金融生態(tài)以市場(chǎng)主體的所有制成分畫線，壟斷經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)屬性和格局并無實(shí)質(zhì)性改變。這就不可避免出現(xiàn)了金融生態(tài)動(dòng)能來源“自娛自樂”的傾向，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)若即若離，實(shí)體經(jīng)濟(jì)“融資難、融資貴”成了市場(chǎng)頑疾。因此，我國(guó)金融生態(tài)亟待提升金融黏合實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，就是以金融生態(tài)供給側(cè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的不斷變化。民營(yíng)銀行應(yīng)成為這一過程中的“酵母”和“鯰魚”。如果市場(chǎng)中僅僅多了一些所有制成分不一樣的金融機(jī)構(gòu)，多了些規(guī)?！靶 钡A性和實(shí)質(zhì)還是“國(guó)有銀行”的參與者，對(duì)優(yōu)化金融生態(tài)還有多大價(jià)值？
“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”是民營(yíng)銀行“酵母效應(yīng)”和“鯰魚作用”的重要立足點(diǎn)。相對(duì)于國(guó)有和已經(jīng)存在的銀行，“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”不是客戶對(duì)象、行業(yè)環(huán)節(jié)和金融產(chǎn)品的簡(jiǎn)單性再分配、重復(fù)性再組合，而是滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求變化的金融行為方式、模式再優(yōu)化和再創(chuàng)造。一方面，它是“錯(cuò)位”的，其行為方式、經(jīng)營(yíng)模式與已有的金融機(jī)構(gòu)等不在同一層面和位置上，而且體現(xiàn)出相對(duì)和動(dòng)態(tài)的特征，在動(dòng)態(tài)中相對(duì)表現(xiàn)出錯(cuò)位的內(nèi)容，在錯(cuò)位中發(fā)現(xiàn)和保持自身優(yōu)勢(shì)，“你中有我、我中有你”是一種狀態(tài)，“你就是你、我就是我”更是一種特質(zhì)。另一方面，它是“競(jìng)爭(zhēng)”的，其獲取業(yè)務(wù)的形式與手段不偏離公平競(jìng)爭(zhēng)的軌道，既不是一味拾遺補(bǔ)缺，又不是一味“血拼”，體現(xiàn)的是與資源配置、管理能力相匹配、相適應(yīng)的有序競(jìng)爭(zhēng)過程與結(jié)果。一句話，民營(yíng)銀行的“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”，是要形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)市場(chǎng)生態(tài)的互補(bǔ)要素生長(zhǎng)。
經(jīng)濟(jì)生態(tài)的層次是豐富和變化的，金融生態(tài)原本就該豐富多采。如前所述，我國(guó)金融生態(tài)“固化+粗放”特征明顯，市場(chǎng)唯“大”獨(dú)尊，奉行“大者通吃”。金融生態(tài)的層次性被粗放性綁架，市場(chǎng)對(duì)象的多元化被同質(zhì)化約束，經(jīng)營(yíng)過程的精準(zhǔn)度被模糊度侵蝕。一般情形是，市場(chǎng)業(yè)務(wù)份額占有較高的商業(yè)銀行，對(duì)特定客戶、專屬業(yè)務(wù)的特別需求，比如小微客戶和小額貸款業(yè)務(wù)，并非是最合適提供者和合作方，但仍會(huì)在“大者通吃”主導(dǎo)下，實(shí)施所謂立體化發(fā)展策略。相反，民營(yíng)銀行對(duì)大型客戶、跨界客戶，往往“死扛硬撐”，不惜成本從國(guó)有（大）銀行中挖業(yè)務(wù)，荒廢了本可做深做精和做好的小微企業(yè)客戶、創(chuàng)新型客戶業(yè)務(wù)。這種市場(chǎng)不同主體行為的“錯(cuò)位”，不僅導(dǎo)致金融生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)秩序失衡，而且導(dǎo)致商業(yè)銀行市場(chǎng)客戶和業(yè)務(wù)目標(biāo)淺顯，最終拖累金融生態(tài)整體效率下降。
民營(yíng)銀行的“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”的過程就是不斷創(chuàng)新的過程，只有創(chuàng)新，才能贏得“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”的機(jī)會(huì)和空間，增多“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”的手段，也才能取得“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，要始終把“特色”作為創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)標(biāo)準(zhǔn)，從發(fā)現(xiàn)客戶需求中形成創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)，從區(qū)分市場(chǎng)層次中優(yōu)化創(chuàng)新的路徑和選擇，從調(diào)動(dòng)市場(chǎng)主體潛在能力中完善創(chuàng)新的機(jī)制和內(nèi)容，讓市場(chǎng)不同主體具有特色化的創(chuàng)新能力，加劇和催生金融生態(tài)資源、能力和機(jī)制互補(bǔ)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
民營(yíng)銀行的“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”必須處理好與“關(guān)聯(lián)交易、交叉業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)防控”的關(guān)系。
雖然不應(yīng)過于渲染民營(yíng)銀行民營(yíng)資本的符號(hào)效應(yīng)，但也要防止因?yàn)槠鋬?nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全可能出現(xiàn)的關(guān)聯(lián)交易，這既是民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)的底線約束。不能以“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”為由，行關(guān)聯(lián)交易之實(shí)?？坑庠疥P(guān)聯(lián)交易底線形成的所謂“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”，是假象“錯(cuò)位”，本質(zhì)上是對(duì)未來金融新格局改變力量的慢性扼殺。因此，要從民營(yíng)銀行的行為起點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)過程和發(fā)展成果的全過程上，建立預(yù)警、發(fā)現(xiàn)、調(diào)整和處置關(guān)聯(lián)交易的制度和機(jī)制。
“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”不是“唯一性競(jìng)爭(zhēng)”。同質(zhì)化是金融活動(dòng)尤其產(chǎn)品的最重要屬性，金融機(jī)構(gòu)之間一定會(huì)發(fā)生交叉性業(yè)務(wù)。關(guān)鍵是這種交叉性業(yè)務(wù)不是市場(chǎng)主流，不能成為方向性趨勢(shì)。具體講，交叉性業(yè)務(wù)是變化的，它應(yīng)成為“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”的轉(zhuǎn)化地段與空間，就是經(jīng)過一段時(shí)期的充分競(jìng)爭(zhēng)后，要向具有和取得相對(duì)優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)對(duì)象轉(zhuǎn)移，并為“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”金融生態(tài)的深入，提供新動(dòng)力(310328,基金吧)。
“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”要體現(xiàn)合作對(duì)象選擇的適當(dāng)性原則，這是金融風(fēng)險(xiǎn)屬性的內(nèi)在要求。因此，“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”要與風(fēng)險(xiǎn)防控能力相匹配，做到“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”中有主位，主位合作中留空間，使商業(yè)銀行“獲取客戶、活躍客戶和留住客戶”的能力，建立在消化“風(fēng)險(xiǎn)客戶”基礎(chǔ)之上，以每個(gè)金融主體、單元的局部?jī)?yōu)化，保證金融生態(tài)的整體安全。（上海證券報(bào)）