既有社會發(fā)展機遇使然,也有時代變遷多重因素共振對保險監(jiān)管的期待,中國保險業(yè)邁向保險強國之路這一年,痛并快樂著;卻從不曾遲疑。
“要日益發(fā)揮保險的經(jīng)濟‘助推器’和社會‘穩(wěn)定器’作用;絕不能讓保險機構成為眾皆側目的野蠻人,絕不允許保險公司成為內部控制人的“融資平臺”,絕不能把保險辦成富豪俱樂部?!?/p>
當一個裹挾著成長與煩惱的大保險時代撲面而來,當市場投向保險業(yè)的目光交織著贊譽與詰問之時,保險監(jiān)管者發(fā)出清晰而堅定的聲音。
這個大保險時代標注著這樣的數(shù)據(jù):
全國保費收入從2011年的1.4萬億元增長到2016年的3.1萬億元,年均增長16.8%。償付能力不達標公司從2011年的5家減少到2016年三季度末的3家,行業(yè)凈資產從2011年的5566億元增加到2016年11月底的1.76萬億元。
數(shù)據(jù)背后,是資本的追捧——200多家機構排隊申請保險牌照;是社會發(fā)展帶來的機遇——人口老齡化加劇,醫(yī)療、養(yǎng)老保障不足;是從業(yè)人員的熱情——2016年新增從業(yè)人員總數(shù)達到740萬;是行業(yè)的創(chuàng)新與變革——相互保險破冰、互聯(lián)網(wǎng)保險異軍突起。
快速前進的腳步,也伴隨著成長的煩惱。
金融業(yè)的變革對行業(yè)帶來全方位的挑戰(zhàn),復雜的國內外形勢對行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管都提出了更高的要求:經(jīng)濟增速放緩,利率持續(xù)下行,投資收益降低與負債成本上升加大了利差損的壓力;保險姓保,正本清源的思路下,沖規(guī)模向重價值的轉型過程并不輕松;當優(yōu)質資產荒加劇,“長錢短投”問題凸顯,個別險企的激進行為甚至使整個行業(yè)被妖魔化。
“要打贏一場硬仗,堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。把防控風險放到更加重要的位置,重點圍繞公司治理、保險產品和資金運用三個關鍵領域,下決心處置潛在風險點?!敝袊1O(jiān)會主席項俊波如是說。
不言而喻,這個管理風險的行業(yè)正在經(jīng)歷真正意義上的市場化創(chuàng)新與變革;五年嬗變之后的保險業(yè),在劃清紅線、有位之后更有為的監(jiān)管思路下,正踐行其現(xiàn)代保險新時期的使命。
大跨越與嚴監(jiān)管的這一年
市場沒有想到,這一天來得如此之快。截至2016年底,總保費收入3.1萬億元,一舉超過日本問鼎世界第二大保險市場是大概率事件。當初預計實現(xiàn)這個目標的年份是2023年。
這或許得益于保監(jiān)會“放開前端、管住后端”的市場化改革方向與政策路徑。包括保險產品費率、資金運用和市場準入退出三個條線的改革。
按照項俊波的話說,近年來中國保險業(yè)改革創(chuàng)新取得豐碩成果。在產品方面,人身險產品費率市場化改革已完成“普通型、萬能型、分紅型”三步走,商業(yè)車險改革在全國鋪開。
服務方面,大病保險已實現(xiàn)全覆蓋,農業(yè)保險承保主要農作物突破14.5億畝,保費收入躍居全球第二,責任保險、健康保險迅速發(fā)展,通過商業(yè)手段有效化解了社會矛盾和糾紛。
市場方面,自保、相互、互聯(lián)網(wǎng)保險公司等新形態(tài)和新模式不斷涌現(xiàn),市場主體更加多元,組織形式更加豐富。
監(jiān)管方面,第二代償付能力監(jiān)管體系建成,實現(xiàn)了保險監(jiān)管規(guī)則與美國、歐洲的三足鼎立。
至此,中國保險市場已然成為金融體系的重要支柱,社會保障體系的重要支撐,多元社會治理的重要力量。盡管市場生態(tài)有待進一步凈化。
很顯然,“有為”才能“有位”,“有位”之后方能更“有為”,如今擺在行業(yè)面前的已然不再是“名分”和角色定位的苦惱,而作為金融三大業(yè)態(tài)之一,保險用增長演繹了一個行業(yè)的后來居上;大發(fā)展、大跨越的背景下,成長的問題和煩惱如影隨形,個別風險苗頭不容忽視。
而歸結起來,保險市場生態(tài)涵蓋“公司治理、保險產品與資金運用”三個緯度,即市場主體的整肅、資產端與負債端的厘定與風險防范。就此,保監(jiān)會可謂不遺余力。
就在1月12日,保監(jiān)會就起草的《保險公司章程指引》(簡稱《指引》)向社會公開征求意見,旨在進一步完善保險公司治理監(jiān)管體系建設,切實提升保險公司治理有效性。《指引》強化股東權利義務,明確授權及表決機制,引入“生前遺囑”,防范化解治理風險等。
事實上,保險市場增速顯著高于同期GDP增速,資本從未放松過對保險牌照的追逐——2016年有200余家機構排隊申請牌照,在《新財富》公布的2016年前十大富豪中,就有7個涉足保險。資本熱衷的同時,保險公司的實力也在增強:現(xiàn)有保險公司中有17家資產超過千億、3家超過五千億、3家超過萬億。在2016年《財富》雜志評選的世界500強中,有17家金融企業(yè)入圍,保險企業(yè)占據(jù)5席。
為此提供強力后盾的是,上海保險交易所掛牌開業(yè),大小公司的需求得到滿足,資管產品得以標準化;在此之后,據(jù)保監(jiān)會發(fā)改部主任何肖鋒介紹,保險并購基金已經(jīng)完成雛形,通過GP+LP式的專業(yè)能力組合,可以為保險保障基金增加墊層,防范行業(yè)中可能出現(xiàn)的大起大落、同起同落等風險。
2016年,保險更進一步踐行“讓生活更美好”之諾:1-10月保險業(yè)賠款支出8526億元,同比增長23%。此外,行業(yè)著力打造以大病保險、農業(yè)保險、小額保險等為主的保險扶貧保障體系,以小貸險、學貸險、農險保單質押貸款等為主的保險扶貧增信體系,以產業(yè)扶貧投資基金等為主的保險扶貧投資體系,全方位助力扶貧攻堅。
不過,世事如炬,一枝獨秀快速發(fā)展過后,一些中小公司的激進經(jīng)營風格令市場側目:諸如保障功能被弱化,融資功能被放大,保險由“?!备男铡巴丁?,投資風險偏好提升,投資風格激進,在股市快進快出,給行業(yè)帶來負面影響的同時,償付能力也不斷承壓。
早在2016年初,人身險和中短期存續(xù)產品從就成了監(jiān)管的重點,可以看到的是,在系列開門紅產品中,壽險產品的保障功能正一步步加強。2016年底,監(jiān)管部門再次重申保險業(yè)姓“?!?,保監(jiān)會姓“監(jiān)”:保監(jiān)會先后發(fā)布了《財產保險公司保險產品開發(fā)指引》和《財產保險公司產品費率厘定指引》,監(jiān)管頻率之高令行業(yè)一時難以適應;而在已經(jīng)出發(fā)的2017年,一波政策正在候場,保險資金運用、險企重大投資行為以及關聯(lián)交易都將被納入更加細致的監(jiān)管。
同樣在2016年,“償二代”正式建成和實施,償二代體系下的風險綜合評級制度更是進行了首次運行。目前,保險公司整體償付能力充足率達253%,行業(yè)風險總體可控。
保險上至服務國家戰(zhàn)略,下至民生百姓。但就其金融屬性而言,無外乎資產和負債兩端。囿于宏觀經(jīng)濟的下行,以及經(jīng)濟周期波動的影響,行業(yè)的成長與煩惱亦日漸凸顯。壽險在高基數(shù)增長的基礎上,或仍將保持兩位數(shù)的增長;財險的商車費改步步深入;資金運用方面,系列監(jiān)管政策下,舉牌行為或許有所收斂,但在低利率、低回報的經(jīng)濟周期下,講究資產配置道與術的險資或將有更加出彩的表現(xiàn)。
負債端:產品端的松與緊
誠然,無論是“十二五”期間的費率市場化,還是“十三五”伊始的“保險業(yè)姓保、保監(jiān)會姓監(jiān)”的監(jiān)管導向,正本清源的壽險供給側改革一直在路上。
高速增長的壽險業(yè)依然領跑在行業(yè)的前列:1-10月,人身險公司實現(xiàn)規(guī)模保費3.05萬億元,同比增長52%,規(guī)模和增速均創(chuàng)近5年峰值。其中,新單規(guī)模保費2.29萬億元,對增長的貢獻度超過90%。
不僅是速度,結構亦在優(yōu)化?!敖Y構調整持續(xù)推進。險種結構優(yōu)化,改變了分紅險‘一險獨大’的格局,普通險、分紅險和萬能險三足鼎立,分別占比32%、20%、31%?!北1O(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成說。