事實上，保監(jiān)會對于中短存續(xù)期產(chǎn)品的高壓態(tài)勢正在持續(xù)。在中國農(nóng)歷春節(jié)前夕，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者曾報道，保監(jiān)會要求各人身險公司于2月5日前上報近期業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，目前，保監(jiān)會再要求各人身險公司1月1日起，中短存續(xù)期產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)按月報送。

據(jù)一位接近監(jiān)管的人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者透露：“下一步，還將對中短存續(xù)期產(chǎn)品實施更加嚴(yán)格的總量控制，研究制定在償二代框架下更高的資本約束，并且研究制定萬能險產(chǎn)品的經(jīng)營門檻、業(yè)務(wù)資格、產(chǎn)品期限最低標(biāo)準(zhǔn)等一系列剛性約束。個別保險公司應(yīng)該丟掉幻想，‘嚴(yán)’字當(dāng)頭已是監(jiān)管主基調(diào)?！?/p>

退保、給付壓力加大

通過上述調(diào)查不難發(fā)現(xiàn)，保險公司已無快速實現(xiàn)壯大規(guī)模的捷徑，而這對于一些原本希望通過獲得保險牌照實現(xiàn)融資目的的社會資本而言，無疑是當(dāng)頭棒喝。

為此，一些存量的保險公司紛紛表態(tài)發(fā)展風(fēng)險保障型和長期儲蓄型產(chǎn)品，引導(dǎo)客戶長期持有保險合同，降低退保風(fēng)險，而一些剛剛進場的保險公司也注定無法劍走偏鋒，必須按部就班。

根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，今年以來，已有6家保險公司獲批籌建、4家保險公司獲批開業(yè)、5家保險公司注冊資本變更、4家保險公司未予批籌。其中，6家獲批籌建的保險公司中有5家為人身險公司，分別為上海人壽、人保養(yǎng)老、海保人壽、國寶人壽、國富人壽；4家獲批開業(yè)的保險公司中也有3家為人身險公司，分別為橫琴人壽、復(fù)星聯(lián)合健康、和泰人壽。

一家獲批籌建的保險公司負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者坦言：“風(fēng)險管理是保險業(yè)的核心競爭力，所以保險公司應(yīng)該防范風(fēng)險，而不是創(chuàng)造風(fēng)險。保險公司應(yīng)該重點關(guān)注與民生相關(guān)的保險，自覺摒棄違背保險基本原則的產(chǎn)品設(shè)計思路，為社會提供貨真價實的保險保障服務(wù)。保險公司不能將保費變資本，保險公司只是保費的管家，而不能成為保費的東家。”

不過，在回歸“保險姓?！钡倪^程中，風(fēng)險問題需要及時有效防控。多家保險公司在最新披露的償付能力報告中提及萬能險產(chǎn)品的變化，尤其是萬能險產(chǎn)品新增保費不足而退保量預(yù)期較高給其現(xiàn)金流帶來的壓力。

例如，中華人壽表示，由于萬能險業(yè)務(wù)未來存在集中給付，未來1年內(nèi)的綜合流動比率有所下降；瑞泰人壽表示，在相關(guān)壓力情景下，未來1個季度現(xiàn)金流預(yù)測中，整體凈現(xiàn)金流出現(xiàn)較大資金缺口，主要是由于萬能險和投連險有效業(yè)務(wù)保單退?，F(xiàn)金流出高于新單業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入。

對此，安信證券研究中心副總經(jīng)理、金融行業(yè)首席分析師趙湘懷判斷：“根據(jù)測算，預(yù)計今年全年保戶投資款新增交費將同比下滑25%，在規(guī)模保費中的占比將從2015年的32%壓縮到2017年的24%，不過傳統(tǒng)保險公司這一比例則相對較低?！?/p>

基于以上種種分析，不少業(yè)內(nèi)人士判斷今年注定是壽險業(yè)調(diào)整和轉(zhuǎn)型的一年。上述滬上某保險公司精算負(fù)責(zé)人認(rèn)為：“從行業(yè)的角度來看，分化將更為明顯，中小或部分業(yè)務(wù)集中在銀保渠道的保險公司業(yè)務(wù)發(fā)展速度下降，大型保險公司繼續(xù)實現(xiàn)增長?！?/p>

一位壽險公司董事長對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示：“就規(guī)模保費而言，增速將較上年有所下降，但是原保險保費增速將在15％以上，其中代理人渠道增速略高一點，其他渠道略低。壽險業(yè)保費收入勢頭良好，但是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整幅度將比較明顯，其中保障類業(yè)務(wù)增速更高一些，理財類業(yè)務(wù)則略低，并且交費期限勢必延長?！?/p>

而這是否意味著壽險業(yè)拐點已至。對此，某保險公司戰(zhàn)略部門人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者：“‘拐點論’是否成立需要衡量多方因素，不能因為業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、增速放緩而做出結(jié)論，壽險業(yè)發(fā)展向好趨勢并未改變，調(diào)整和轉(zhuǎn)型將為穩(wěn)健發(fā)展奠定更為堅實的基礎(chǔ)。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展和保險意識的提高，民眾對健康、養(yǎng)老的需求增加，我國保險市場具有巨大發(fā)展空間，一些健康險、醫(yī)療險等產(chǎn)品正在接力興起，因此應(yīng)該加強對保險市場的培育和引導(dǎo)?！保?1世紀(jì)經(jīng)濟報道）