2月23日下午，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）。這意味著網(wǎng)貸行業(yè)迎來了繼備案登記之后又一合規(guī)細(xì)則的最終落地。
《指引》特別強(qiáng)調(diào)了銀行不承擔(dān)違約責(zé)任，要求委托人應(yīng)指定唯一一家存管人作為資金存管機(jī)構(gòu)。強(qiáng)調(diào)了銀行開展資金存管業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，并表示第三方支付機(jī)構(gòu)作為非銀金融機(jī)構(gòu)，本身并不具備存管人的業(yè)務(wù)主體資格。這也就宣告了聯(lián)合存管模式的出局。
據(jù)小編了解，此前不少網(wǎng)貸平臺(tái)主要通過第三方支付來進(jìn)行資金存管。《指引》也給出半年的整改期，平臺(tái)可以利用這段時(shí)間整改。
小編心存忐忑，這半年時(shí)間，平臺(tái)實(shí)現(xiàn)存管的進(jìn)度會(huì)怎樣？
聯(lián)合存管模式面臨退出第三方支付怎么辦？
小編聯(lián)系到匯付天下，其高級(jí)副總裁兼匯付數(shù)據(jù)總裁穆海潔表示：對(duì)于匯付天下來說，已做好充分的準(zhǔn)備，已完成與貴州銀行、徽商銀行等多家商業(yè)銀行對(duì)接工作，在嚴(yán)格落實(shí)《指引》要求的前提下，面向網(wǎng)貸行業(yè)提供合規(guī)、高效的服務(wù)。同時(shí)，我們也有信心在6個(gè)月整改限期之內(nèi)幫助合作的網(wǎng)貸平臺(tái)與商業(yè)銀行完成全面對(duì)接。具體來說，匯付天下將為委托人（網(wǎng)貸平臺(tái)）和存管人（商業(yè)銀行）提供雙向的技術(shù)對(duì)接服務(wù)，為網(wǎng)貸平臺(tái)接入銀行存管起到橋梁作用。
小編查閱資料顯示，根據(jù)中國人民銀行2016年3月18日發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》第三章第九條規(guī)定， “支付機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營或者變相經(jīng)營證券、保險(xiǎn)、信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、信托、貨幣兌換、現(xiàn)金存取等業(yè)務(wù)”，就已經(jīng)明確了第三方支付沒有做網(wǎng)貸存管的資格。
此前不少P2P主要通過第三方支付來進(jìn)行資金存管，《指引》給出了6個(gè)月的整改期。
《指引》第二十七條：對(duì)于已經(jīng)開展了網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)的委托人和存管人，在業(yè)務(wù)過程中存在不符合本指引要求情形的，應(yīng)在本指引公布后進(jìn)行整改，整改期自本指引公布之日起不超過6個(gè)月。
之所以沒有選擇第三方支付作為存管人，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一是第三方支付機(jī)構(gòu)作為非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，本身并不具備存管人的業(yè)務(wù)主體資格；二是非銀行支付機(jī)構(gòu)不得為從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保等金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)開立支付賬戶，第三方支付機(jī)構(gòu)也不具備開展資金存管業(yè)務(wù)的基本條件。
“當(dāng)然，《指引》并不禁止存管人與第三方支付機(jī)構(gòu)開展支付業(yè)務(wù)合作。”該負(fù)責(zé)人稱。
愛錢進(jìn)CEO楊帆表示，第三方支付公司不得不重回支付通道的定位，P2P全面進(jìn)入銀行直接存管的時(shí)代。但也并不意味著第三方支付平臺(tái)完全出局，因?yàn)榈谌街Ц对谫Y金存管上技術(shù)等較為成熟，第三方支付未來則可能為銀行資金存管提供輔助服務(wù)的方式進(jìn)行介入。
易通貸CEO康文告訴小編表示，《指引》正式否決了“聯(lián)合存管”模式，并對(duì)違法違規(guī)存管的行為提出了懲戒辦法。易通貸將按照《存管指引》的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整，以符合監(jiān)管規(guī)定。
合規(guī)的存管≠平臺(tái)健康長(zhǎng)久發(fā)展
據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，《指引》對(duì)存管人范圍進(jìn)一步予以了明確，考慮到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，除商業(yè)銀行外，其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)均不具備開立個(gè)人賬戶或清算支付的功能，因此將存管人范圍明確為符合條件的商業(yè)銀行。
同時(shí)對(duì)存管人應(yīng)具備的業(yè)務(wù)條件作出了明確規(guī)定，從責(zé)任部門、技術(shù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)制度、支付結(jié)算等方面提出了基本要求。
該負(fù)責(zé)人表示，目前，國有大型銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等商業(yè)銀行均具備開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的條件和資質(zhì)，銀監(jiān)會(huì)支持各商業(yè)銀行根據(jù)各自市場(chǎng)定位開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)，以滿足市場(chǎng)需求。
康文表示，毫無疑問，銀行存管未來會(huì)成為合規(guī)平臺(tái)的標(biāo)配，但銀行存管只能杜絕平臺(tái)“自融”“資金池”等問題，無法彌補(bǔ)風(fēng)控能力和經(jīng)營能力的不足，所以即使完成合規(guī)的存管，也不代表平臺(tái)一定能健康長(zhǎng)久地發(fā)展下去。
《指引》中，第二十一條明確規(guī)定，在網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)中，除必要的披露及監(jiān)管要求外，委托人不得用“存管人”做營銷宣傳。
第二十二條說到：商業(yè)銀行擔(dān)任網(wǎng)絡(luò)借貸資金的存管人，不應(yīng)被視為對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸交易以及其他相關(guān)行為提供保證或其他形式的擔(dān)保。存管人不對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸資金本金及收益予以保證或承諾，不承擔(dān)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，出借人須自行承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)借貸投資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)此，專家表示，有了銀監(jiān)會(huì)明確的存管業(yè)務(wù)指引規(guī)范，銀行進(jìn)行P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)的意愿，預(yù)計(jì)將明顯提升。
楊帆分析，這強(qiáng)化了存管人免責(zé)條款，打消銀行對(duì)于網(wǎng)貸出事禍及自身的擔(dān)心，必將提高銀行開展資金存管業(yè)務(wù)的積極性，相信未來平臺(tái)接入銀行資金存管相較之前會(huì)全面提速。
加速洗牌階段整改期限僅剩半年
網(wǎng)貸平臺(tái)急于加速與銀行開展存管合作的背后是僅剩下半年時(shí)間的整改期限。
據(jù)網(wǎng)貸之家及盈燦咨詢不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月23日，已有民生銀行、 江西銀行、徽商銀行、恒豐銀行和華興銀行等33家銀行布局P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金直接存管業(yè)務(wù)，并共有209家正常運(yùn)營平臺(tái)宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議，約占 P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)總數(shù)量的8.75%。從主要的幾個(gè)地區(qū)來看，上海有28家，深圳有32家，廣州有14家，杭州有11家。
此外，截至2017年2月23日，共有118家正常運(yùn)營平臺(tái)與銀行完成直接存管系統(tǒng)對(duì)接并上線，約占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)總數(shù)量的4.94%。
楊帆預(yù)計(jì)，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展進(jìn)入加速洗牌階段，市場(chǎng)對(duì)運(yùn)營模式、風(fēng)控模式、產(chǎn)品模式這些真正核心內(nèi)容的篩選，決定了在這一輪競(jìng)爭(zhēng)中誰將會(huì)被留下，誰又會(huì)被淘汰。行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯，大量資金和投資人將向?qū)嵙π酆?、資質(zhì)優(yōu)異的大型知名平臺(tái)聚集，而中小平臺(tái)生存愈發(fā)艱難。楊帆稱，經(jīng)歷大浪淘沙后，這個(gè)市場(chǎng)會(huì)被幾十家相對(duì)成熟的平臺(tái)所分享，其中也一定會(huì)出現(xiàn)BAT級(jí)別的大鱷。
開鑫金服總經(jīng)理周治翰對(duì)小編表示，雖然《指引》強(qiáng)化了諸多關(guān)于資金安全的保障措施，有利于防止客戶資金被非法挪用，但投資風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，不能直接劃等號(hào)。網(wǎng)貸平臺(tái)開展資金存管后，本身的風(fēng)險(xiǎn)管控依然是重中之重，投資者在選擇平臺(tái)時(shí)還要仔細(xì)甄別，關(guān)注平臺(tái)的底層資產(chǎn)以及風(fēng)控水平。