保監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)關(guān)注非正常滿(mǎn)期給付與退保風(fēng)險(xiǎn)、部分公司的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、輿情風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，將堅(jiān)持做好預(yù)案，堅(jiān)持內(nèi)緊外松，堅(jiān)持分類(lèi)施策，堅(jiān)持防微杜漸，防控和處置風(fēng)險(xiǎn)。
喧鬧之后，變化悄然而至。3月3日，保監(jiān)會(huì)對(duì)外公布的保險(xiǎn)公司開(kāi)年首月數(shù)據(jù)顯示，78家人身險(xiǎn)公司共計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入8514.16億元，同比增長(zhǎng)12.69%。其中，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入7517.32億元，同比增長(zhǎng)39.28%；保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)996.85億元，同比下降53.81%。
根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道最保險(xiǎn)記者梳理，共有38家人身險(xiǎn)公司保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)不同程度同比下降。其中，安邦人壽、和諧健康、幸福人壽、前海人壽、珠江人壽、君康人壽、長(zhǎng)城人壽、上海人壽、信泰人壽、東吳人壽、北大方正人壽、中荷人壽、長(zhǎng)生人壽等13家人身險(xiǎn)公司保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)更是同比下降超過(guò)90%。
顯然，一系列從嚴(yán)監(jiān)管的新規(guī)和“絕不能把保險(xiǎn)辦成富豪俱樂(lè)部”的敲打正在奏效。對(duì)此，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“在萬(wàn)能險(xiǎn)等業(yè)務(wù)受到高度關(guān)注的背景下，一系列頗具針對(duì)性的監(jiān)管政策出臺(tái)，保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)同比下降實(shí)在意料之中，這意味著人身險(xiǎn)公司負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整。不過(guò)，不排除個(gè)別保險(xiǎn)公司面對(duì)大筆退保或到期給付的現(xiàn)金流壓力，需要密切關(guān)注、及時(shí)防范?！?/p>
也正因如此，保監(jiān)會(huì)副主席黃洪在近日召開(kāi)的人身險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，“把防控風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置上，密切跟蹤國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，做好預(yù)判研判，完善應(yīng)急預(yù)案，堵塞規(guī)則漏洞，及時(shí)應(yīng)對(duì)處置，堅(jiān)決守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)，實(shí)現(xiàn)人身險(xiǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康運(yùn)行?！?/p>
前海、恒大規(guī)模型業(yè)務(wù)應(yīng)聲回落
總有幾家人身險(xiǎn)公司令輿論魂?duì)繅?mèng)縈。
前海、恒大人壽自然在列。開(kāi)年首月，前海人壽實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入77.85億元，同比下降40.13%。其中，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入77.63億元，同比增長(zhǎng)131.39%；保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)0.22億元，同比下降99.77%。
前海人壽一升一降對(duì)比明顯的原因，一方面是其轉(zhuǎn)型發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障型和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，另一方面則是監(jiān)管停止其開(kāi)展萬(wàn)能險(xiǎn)新業(yè)務(wù)、三個(gè)月內(nèi)禁止申報(bào)新產(chǎn)品。
前海人壽對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，其在近期召開(kāi)的經(jīng)營(yíng)分析月度例會(huì)上，提出了“要用鋼鐵般的決心”推進(jìn)轉(zhuǎn)型，并對(duì)轉(zhuǎn)型落后的分支機(jī)構(gòu)實(shí)施逐一談話(huà)、定期追蹤轉(zhuǎn)型情況等措施，以確保轉(zhuǎn)型工作的全面推進(jìn)。
與此同時(shí)，恒大人壽實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入108.23億元，同比增長(zhǎng)104.94%；原保險(xiǎn)保費(fèi)收入69.97億元，同比增長(zhǎng)1839.34%；保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)38.27億元，同比下降22.23%。
全國(guó)政協(xié)委員、恒大集團(tuán)董事局主席許家印在全國(guó)兩會(huì)期間表示，為了貫徹“保險(xiǎn)姓?！钡脑瓌t和關(guān)于保障類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售的比例規(guī)定，恒大人壽將保障類(lèi)產(chǎn)品的比例提高到了50%，而保監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求是30%，“恒大人壽的償付能力沒(méi)有危險(xiǎn)”。
此外，此前始終高歌猛進(jìn)的安邦系，也不再“生猛”。開(kāi)年首月，安邦人壽實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入861.84億元，同比增長(zhǎng)161.98%。其中，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入852.58億元，同比增長(zhǎng)1455.22%；保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)9.26億元，同比下降96.62%。
同期，和諧健康保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)同比下降96.23%；安邦養(yǎng)老保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)同比下降78.04%。
事實(shí)上，無(wú)論是主動(dòng)轉(zhuǎn)型還是被動(dòng)調(diào)整，“保險(xiǎn)姓?！币呀?jīng)成為人身險(xiǎn)公司的唯一選擇。例如，華夏人壽對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，其今年確定的目標(biāo)是“規(guī)模穩(wěn)步增，價(jià)值三倍增”；首月實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入205.6億元，同比增長(zhǎng)591.79%，業(yè)務(wù)占比達(dá)68%，而萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入96億元，同比減少69%，業(yè)務(wù)占比下降到32%，內(nèi)含價(jià)值與長(zhǎng)期盈利能力均有長(zhǎng)足提升。
不過(guò)，一位中小保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者坦言，“人身險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展應(yīng)該形成理性的價(jià)值導(dǎo)向，如萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品本身沒(méi)有問(wèn)題，重點(diǎn)在于延長(zhǎng)保險(xiǎn)期限，擴(kuò)大保障范圍，避免過(guò)度依賴(lài)單一業(yè)務(wù)，而非單純以某一類(lèi)保費(fèi)收入高低論好壞?！?/p>
上市保險(xiǎn)公司優(yōu)勢(shì)凸顯
與進(jìn)取型保險(xiǎn)公司的陣痛和轉(zhuǎn)型相比，以上市保險(xiǎn)公司為代表的穩(wěn)健型保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)則更為合理和穩(wěn)健。例如，太平洋(5.200,-0.04,-0.76%)人壽首月實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入439.34億元，同比增長(zhǎng)50.89%。其中，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入403.37億元，同比增速55.96%；保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)35.96億元，同比增長(zhǎng)10.56%。
“目前，太平洋人壽業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功、保費(fèi)收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁。其中，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)保障型和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)為主，長(zhǎng)期期交保費(fèi)占比、個(gè)人業(yè)務(wù)新保增速持續(xù)領(lǐng)先?！碧窖笕藟蹆?nèi)部人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露。
再如，平安人壽實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入1068.84億元，同比增長(zhǎng)35.88%。其中，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入948.53億元，同比增長(zhǎng)39.73%；保戶(hù)投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)120.31億元，同比增長(zhǎng)11.68%。
麥格理報(bào)告表示，盡管此前設(shè)定的基數(shù)較高，但是平安人壽業(yè)務(wù)繼續(xù)以35%-40%的速度快速增長(zhǎng)，首年保費(fèi)總額同比上升35%至460億元，這主要是由于其去年上半年代理人數(shù)量增加20%所致。
基于上述情況，朱俊生判斷，“上市保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)保障和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄功能優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)更為明顯。一方面是上市保險(xiǎn)公司基礎(chǔ)好、轉(zhuǎn)型早，另一方面是進(jìn)取型保險(xiǎn)公司缺乏品牌、渠道資源，承受較大的現(xiàn)金流壓力，轉(zhuǎn)型并非易事?！?/p>
而安信證券研究中心副總經(jīng)理、金融行業(yè)首席分析師趙湘懷也對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，上市保險(xiǎn)公司優(yōu)勢(shì)凸顯，預(yù)計(jì)今年上市保險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增速將維持在11%以上。此外，利率上行利于利差預(yù)期改善，提升保險(xiǎn)股估值?！?/p>
除上市保險(xiǎn)公司外，其他一些中資傳統(tǒng)型和合資人身險(xiǎn)公司也將從中受益。滬上某合資保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“這對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言是糾偏或扶持作用，使得大家重新回歸到保障，站在同一起跑線(xiàn)，使得聽(tīng)話(huà)的孩子不受欺負(fù)?！?/p>
“實(shí)際上，中短存續(xù)期產(chǎn)品并沒(méi)有真正滿(mǎn)足客戶(hù)需求，而且需要負(fù)擔(dān)過(guò)高的渠道手續(xù)費(fèi)用。不僅如此，誤導(dǎo)銷(xiāo)售等導(dǎo)致的高退保和協(xié)議退保帶來(lái)的后端成本導(dǎo)致財(cái)務(wù)虧損和聲譽(yù)受損，加之這些中短存續(xù)期產(chǎn)品往往結(jié)算利率高企，使得不得不加大對(duì)大額單一權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的投資，而不是采取分散投資的策略，導(dǎo)致盈利能力及資本情況受資本市場(chǎng)影響明顯。人身險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不僅在量，更要在質(zhì)?！蹦持匈Y保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者坦言。
前瞻監(jiān)管五大著力點(diǎn)
綜上所述，可喜的變化正在進(jìn)行，但是面對(duì)的挑戰(zhàn)也不容忽視。
對(duì)此，保監(jiān)會(huì)副主席黃洪在近日召開(kāi)的人身保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上用“人身險(xiǎn)監(jiān)管工作涉及內(nèi)容廣、頭緒多、任務(wù)重，既要全盤(pán)考慮、統(tǒng)籌規(guī)劃、整體推進(jìn)，又要結(jié)合實(shí)際，區(qū)分輕重緩急”來(lái)形容。
具體而言，主要分為五項(xiàng)工作，首先是及早分析形勢(shì)，準(zhǔn)確判斷形勢(shì)，早作決策，全面把握形勢(shì)，提高駕馭復(fù)雜局面的能力，牢牢把握工作的主動(dòng)權(quán)。
其次則是防控風(fēng)險(xiǎn)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，保監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)關(guān)注非正常滿(mǎn)期給付與退保風(fēng)險(xiǎn)、部分公司的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、輿情風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，將堅(jiān)持做好預(yù)案，堅(jiān)持內(nèi)緊外松，堅(jiān)持分類(lèi)施策，堅(jiān)持防微杜漸，防控和處置風(fēng)險(xiǎn)。
分類(lèi)施策上，對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的保險(xiǎn)公司，鼓勵(lì)和支持其加大創(chuàng)新力度；對(duì)處于成長(zhǎng)階段的公司，注重引導(dǎo)遵循行業(yè)發(fā)展規(guī)律，步入科學(xué)發(fā)展的正軌；對(duì)激進(jìn)發(fā)展、盲目擴(kuò)張以及挑戰(zhàn)監(jiān)管底線(xiàn)的極個(gè)別公司，將依法依規(guī)堅(jiān)決采取停止新業(yè)務(wù)、處罰高管人員直至吊銷(xiāo)牌照等監(jiān)管措施，堅(jiān)決控制其無(wú)序擴(kuò)張、激進(jìn)投資，消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。
是在改革上，保監(jiān)會(huì)將推進(jìn)商業(yè)模式改革創(chuàng)新，降低運(yùn)營(yíng)成本；推進(jìn)核算方式改革，建立分險(xiǎn)種核算體系；推動(dòng)監(jiān)管自身改革，支持保險(xiǎn)公司探索管理模式創(chuàng)新。在監(jiān)管方面，抓好市場(chǎng)行為監(jiān)管，加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度，增強(qiáng)檢查的針對(duì)性、綜合性、穿透力、威懾力，抓好非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，強(qiáng)化壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金監(jiān)管，推進(jìn)業(yè)務(wù)分類(lèi)監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管統(tǒng)籌，提高監(jiān)管效率。
事實(shí)上，不少市場(chǎng)人士認(rèn)為，保監(jiān)會(huì)正在面臨一道“把握好嚴(yán)格監(jiān)管與尊重市場(chǎng)、深化改革和防控風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系”的難題。“希望監(jiān)管繼續(xù)探索二者的平衡點(diǎn)，提高資產(chǎn)端和負(fù)債端的平衡性。不過(guò)，一切應(yīng)該以防控風(fēng)險(xiǎn)為前提，彌補(bǔ)監(jiān)管短板，治理市場(chǎng)亂象?！蹦潮ｋU(xiǎn)業(yè)資深人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者如是說(shuō)。
最后是抓服務(wù)，包括服務(wù)國(guó)家，提高大病保險(xiǎn)承辦質(zhì)量和統(tǒng)籌層次，做好保險(xiǎn)扶貧，抓好稅優(yōu)健康險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)服務(wù)；服務(wù)客戶(hù)，推動(dòng)服務(wù)創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，強(qiáng)化服務(wù)監(jiān)管，保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）