在面世初期,市場多將中融金服和平安財富寶兩者一起比較,實際上兩者的運作思路并不相似。平安財富寶更類似于將線下財富管理體系互聯(lián)網(wǎng)化,而中融金服則更多在信托財富管理體系之外開辟創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
接近兩年時間過去,有人成功,有人轉(zhuǎn)向,有人退出,信托與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的探索仍在繼續(xù)。
2015年是信托探索互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的元年。自2014年信托產(chǎn)品代銷受限,信托公司普遍自建財富管理渠道之后,信托的特質(zhì)就凸顯為在資產(chǎn)端優(yōu)勢明顯、資金端距離客戶較遠(yuǎn)。信托公司希望通過互聯(lián)網(wǎng)的方式拉近與普通投資者的距離。
為實現(xiàn)這一目的,不同的信托公司從資金端和產(chǎn)品端兩個角度入手。資金端方面,以中融信托、平安信托為代表,搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺;產(chǎn)品端方面,消費信托和與P2P合作小額貸款信托是主要方向。
中融金服平臺將關(guān)閉
近日,中融金服官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于中融金服平臺關(guān)閉的公告》稱,中融金服平臺將于2017年4月1日正式停止訪問。此前,中融金服已經(jīng)于2016年11月4日全面停止理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓交易。
中融金服是中融信托旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,控股方為上海中融鼎新投資管理有限公司,是中融信托旗下從事股權(quán)投資的全資子公司。中融金服與2015年6月上線,曾開創(chuàng)金融產(chǎn)品增信融資模式,并與南京金交中心和粵股交合作,可在平臺上認(rèn)購股交所的理財計劃。
中融信托表示,停止中融金服業(yè)務(wù),是因為業(yè)務(wù)模式的調(diào)整,調(diào)整后改由其他方式繼續(xù)在互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技領(lǐng)域進(jìn)行拓展。但對未來的具體方向沒有明確透露。
與中融金服同年上線的平安財富寶,近期也在發(fā)生一些細(xì)微的變化。平安財富寶剛推出時,主要作為平安信托的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運作,平安信托內(nèi)部也專門成立有財富寶事業(yè)部。
在信托人士看來,平安財富寶是信托公司主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)探索中的相對成功者。其最近的公開數(shù)據(jù)顯示,2016年7月平臺上線一年左右,月均交易額約200億-300億,注冊用戶數(shù)近400萬,通過純線上獲得高凈值客戶1.8萬。
平安財富寶平臺的運作公司為平安財富管理理財有限公司,今年2月,平安財富進(jìn)行股權(quán)變更,其投資人由平安信托變更為平安置業(yè)投資有限公司,平安信托不再直接持股平安財富。
信托探索互聯(lián)網(wǎng)平臺成敗
在面世初期,市場多將中融金服和平安財富寶兩者一起比較,實際上兩者的運作思路并不相似。平安財富寶更類似于將線下財富管理體系互聯(lián)網(wǎng)化,而中融金服則更多在信托財富管理體系之外開辟創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
一位前信托公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對兩家公司有一定研究,他認(rèn)為這與公司整體戰(zhàn)略和對未來形勢判斷有關(guān)。平安信托希望以互聯(lián)網(wǎng)端為中心,搭建平臺時將自身直銷團(tuán)隊做裁員和刪減。而差不多同一時間,中融信托把財富管理的中心放在線下,成立800-1000人的線下銷售團(tuán)隊。
一位接近中融金服的人士認(rèn)為,中融金服沒有成功是多個原因綜合影響的結(jié)果。首先,作為信托公司的孫公司,內(nèi)部沒有授權(quán),監(jiān)管風(fēng)向在e租寶事件后趨嚴(yán),產(chǎn)品模式創(chuàng)新在信托的風(fēng)控制度下難以進(jìn)行,獲取除信托之外的其他資產(chǎn)面臨困難;其次,互聯(lián)網(wǎng)金融的嘗試與信托公司的財富管理條線之間,聯(lián)結(jié)較少,營銷和資金獲取的內(nèi)部支持不多;另外,互聯(lián)網(wǎng)金融板塊長期虧損,也是一個關(guān)鍵。
目前,仍有信托公司正在籌劃類似業(yè)務(wù),而前述負(fù)責(zé)人對信托探索互聯(lián)網(wǎng)金融的前景不樂觀。他認(rèn)為,現(xiàn)階段能做的,無非是有穩(wěn)定資產(chǎn)端的金融機(jī)構(gòu)把資金端互聯(lián)網(wǎng)化,只能影響到小部分投資群體。
除了主要針對個人投資者的平臺,也有信托公司開始建立專門針對同業(yè)機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。例如上海信托旗下子公司上信贏通下設(shè)的贏通金融資產(chǎn)交易平臺,定位金融資產(chǎn)交易服務(wù),對接資金端和資產(chǎn)端,也取得一定收效。
產(chǎn)品端翻新
與搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相比,從產(chǎn)品端入手是更多信托公司的選擇。
在產(chǎn)品端,消費信托仍然是信托公司熱衷的選擇,政策利好、易于普通投資者接受等因素,都是爭相入場消費信托的原因,其模式也不斷翻新。
最早的試水者之一中信信托仍然活躍,其在去年下半年與螞蟻金服合作的消費信托產(chǎn)品引入網(wǎng)購平臺,依托網(wǎng)購平臺實現(xiàn)多商家對接,該產(chǎn)品1000元起購,最終認(rèn)購額超過1億元。也有消費信托的新晉機(jī)構(gòu)如華融信托,選擇生鮮作為首個對接領(lǐng)域。
2017年政府工作報告中提到要進(jìn)一步釋放國內(nèi)需求潛力,用益信托研究認(rèn)為,這是信托公司加緊布局消費信托的政策信號。消費信托是“理財+消費”的運作模式,一種兼具金融屬性與產(chǎn)業(yè)屬性的消費產(chǎn)品。信托公司作為整個鏈條的核心,除連接了消費與投資,還在消費端與投資端獲得了收益,兩部分資金收益撐起了信托公司的盈利。
除了面向投資者的消費信托,也有信托公司在面向融資者提供資金支持方面融入互聯(lián)網(wǎng)金融,開設(shè)供應(yīng)鏈信托模式。通過尋找大型集團(tuán),并以大型集團(tuán)為核心企業(yè),在整合上、中、下游的基礎(chǔ)上,借助于大數(shù)據(jù)分析及線上申報、放款、管控的方式,為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈信托,實現(xiàn)融資的閉環(huán)管理。
長安信托董事長高成程日前表示,供應(yīng)鏈金融是解決中小企業(yè)融資難的重要手段,一直是信托行業(yè)想要重點開拓、發(fā)展的領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用是供應(yīng)鏈金融行業(yè)的突破點。長安信托搭建了一個涵蓋金融模塊、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)處理模塊、倉儲物流模塊的saas化金融云平臺,融資客戶可以主動或者通過接口方式連接到“金融云+產(chǎn)業(yè)云+物流云”的云平臺,可以完成業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)和倉儲物流的處理。
信托業(yè)協(xié)會最新發(fā)布的2016年中國信托業(yè)發(fā)展評析預(yù)計,2017年信托公司與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合將更加緊密。信托與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合有助于在通道業(yè)務(wù)被迫收縮的背景下,吸收積累潛在的客戶群體,拓展信托業(yè)務(wù)平臺。(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道)