防風(fēng)險(xiǎn)成險(xiǎn)企今年首要任務(wù)。4月11日，保監(jiān)會副主席陳文輝在召開的償付能力監(jiān)管工作培訓(xùn)班上通報(bào)了中央對保監(jiān)會黨委書記、主席項(xiàng)俊波涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)進(jìn)行組織審查的決定，并指出全行業(yè)要深刻認(rèn)識當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)存在的“償付能力不足”、“流動性”、“公司管控不到位”、“外部傳遞”幾大突出風(fēng)險(xiǎn)。

嚴(yán)防四大風(fēng)險(xiǎn)

在4月11日召開的償付能力監(jiān)管工作培訓(xùn)班上，陳文輝多次提及風(fēng)險(xiǎn)防范，“行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力還有待提高，個(gè)別公司治理失效、管控?zé)o力，極易成為風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)點(diǎn)。此外，還有外部傳遞的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)政治形勢存在較大不確定性，我國處于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵時(shí)期，利率匯率、股票市場、房地產(chǎn)市場等外部因素的變化，都可能誘發(fā)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”。

對于保險(xiǎn)公司急劇上升的流動性風(fēng)險(xiǎn)，陳文輝指出，保險(xiǎn)業(yè)處于退保和滿期給付高峰期，將持續(xù)面臨較大的現(xiàn)金流出壓力，少數(shù)經(jīng)營激進(jìn)的公司存在較大的流動性風(fēng)險(xiǎn)隱患。今年應(yīng)對流動性風(fēng)險(xiǎn)成為人身險(xiǎn)領(lǐng)域今年的重頭戲。某大型保險(xiǎn)公司精算負(fù)責(zé)人分析認(rèn)為，在低利率環(huán)境和“資產(chǎn)荒”的背景下，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)端和負(fù)債端的矛盾仍然突出，部分中小保險(xiǎn)公司的短期流動性風(fēng)險(xiǎn)需要引起高度關(guān)注。而現(xiàn)金流管理綜合反映了保險(xiǎn)公司的管理能力，壽險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流管控風(fēng)險(xiǎn)。如果現(xiàn)金流管理能力強(qiáng)，即使面臨較高的退保和給付支出，公司仍然可以通過增加長期保單銷售收入、合理安排資產(chǎn)變現(xiàn)、控制開支等方式應(yīng)對流動性風(fēng)險(xiǎn)。

目前，各險(xiǎn)企正在通過增加注冊資本金、大力發(fā)展長期儲蓄型及風(fēng)險(xiǎn)保障型業(yè)務(wù)、發(fā)行資本補(bǔ)充債應(yīng)對流動性壓力。一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，“目前，大多數(shù)保險(xiǎn)公司都在積極轉(zhuǎn)型，控制萬能產(chǎn)品銷售的同時(shí)增加傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品的銷售。積極拓展網(wǎng)絡(luò)銷售，依靠意外險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品的銷售迅速擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模，積累客戶資源”。

重拳嚴(yán)管“壞孩子”

去年以來，個(gè)別保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的“非理性舉牌”、“與一致行動人非友好投資”、“跨境跨領(lǐng)域大額投資和并購”、“激進(jìn)經(jīng)營和激進(jìn)投資”、“產(chǎn)品多層嵌套和監(jiān)管套利”等問題嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)行業(yè)的長期健康發(fā)展。究其原因，陳文輝認(rèn)為，根源是個(gè)別機(jī)構(gòu)缺乏對金融規(guī)律、保險(xiǎn)規(guī)律和保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)律的正確認(rèn)識；其次則是公司治理缺陷，個(gè)別機(jī)構(gòu)公司治理形同虛設(shè)，缺乏對大股東的有效制衡，職業(yè)經(jīng)理人履職不到位；此外，還有行業(yè)競爭壓力和低利率環(huán)境等外部因素，個(gè)別中小保險(xiǎn)公司急功近利，貪快求全，片面追求規(guī)模和利潤。而我國現(xiàn)行法律法規(guī)、監(jiān)管制度、交易規(guī)則等不健全，也為其提供了可乘之機(jī)。

面對保險(xiǎn)市場不斷出現(xiàn)的問題和風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會去年以來就對“償二代”數(shù)據(jù)真實(shí)性開展大檢查，將市場反映問題較多的重點(diǎn)公司以及投資和經(jīng)營激進(jìn)、增資頻繁且金額較大的公司列為檢查重點(diǎn)。

對此，陳文輝就指出：“如果保險(xiǎn)公司增資的資本不是股東的真金白銀，而是利用保險(xiǎn)公司自身的資金，通過復(fù)雜的金融產(chǎn)品和資產(chǎn)管理計(jì)劃等途徑進(jìn)行自我注資、虛假增資，那么償付能力監(jiān)管體系可能就成為保險(xiǎn)行業(yè)的馬奇諾防線，被繞過去?！?/p>

“償二代”二期工程啟動

據(jù)陳文輝透露，保監(jiān)會將啟動“償二代”二期工程，完善監(jiān)管體系，健全監(jiān)管機(jī)制，發(fā)揮監(jiān)管合力，積極穩(wěn)妥處置潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

據(jù)了解，保監(jiān)會去年6月發(fā)布2016年保險(xiǎn)公司SARMRA評估方案。按照方案，保監(jiān)會組織36家保監(jiān)局對所有保險(xiǎn)公司開展了SARMRA監(jiān)管評估，引入了風(fēng)險(xiǎn)綜合評級，然后結(jié)合公司償付能力充足率指標(biāo)，按得分高低分為A、B、C、D四類評級。

根據(jù)保監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于2016年償二代償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力評估結(jié)果》，2016年共72家壽險(xiǎn)公司納入償二代償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力評估范圍，平均得分為76.35分。而產(chǎn)險(xiǎn)公司2016年平均得分為70.72分，再保險(xiǎn)公司平均得分最高，為81.91分。

對于重點(diǎn)公司，陳文輝還曾表示，下決心處置潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，要密切跟進(jìn)非壽險(xiǎn)投資型業(yè)務(wù)滿期給付情況，督促保險(xiǎn)公司加強(qiáng)資金調(diào)配，確保按時(shí)足額給付到位，切實(shí)維護(hù)好消費(fèi)者權(quán)益。

“2017年及今后一段時(shí)期，保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管工作將牢牢把握‘保險(xiǎn)業(yè)姓保、保監(jiān)會姓監(jiān)’的定位，扎實(shí)推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)防控風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)大局、改革發(fā)展三大戰(zhàn)略，切實(shí)把‘防范風(fēng)險(xiǎn)和強(qiáng)化監(jiān)管’作為重中之重，堅(jiān)決處置存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患、撤銷不符合條件的投資能力備案、處罰違規(guī)機(jī)構(gòu)、問責(zé)投資責(zé)任人，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線?！标愇妮x說道。（上海商報(bào)）