據(jù)交通銀行金融研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，一季度，16家上市銀行實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤同比增長2.6%，其中凈利息收入同比減少2.4%，非利息收入同比減少0.9%。相關(guān)分析師指出，非利息收入同比出現(xiàn)下降，是近年來比較罕見的。主要是因?yàn)楸O(jiān)管趨嚴(yán)手續(xù)費(fèi)增速回落導(dǎo)致。而有股份制銀行相關(guān)人士表示，MPA考核日趨嚴(yán)格，以及密集的監(jiān)管文件下達(dá)后，銀行一方面壓非標(biāo)、縮同業(yè)，并且暫停了多項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
目前，上市銀行一季報(bào)已披露完畢。值得關(guān)注的是，近年來拉動銀行凈利潤增長的重要因素“非利息收入”竟出現(xiàn)同比減少。
交通銀行金融研究中心高級研究員武雯分析稱，非利息收入出現(xiàn)同比減少，主要是因?yàn)橐患径壬鲜秀y行手續(xù)費(fèi)收入增速回落導(dǎo)致。據(jù)分析，一方面是受傳統(tǒng)中收業(yè)務(wù)費(fèi)率調(diào)整的沖擊，另一方面則是由于監(jiān)管全面顯著趨緊，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)以及同業(yè)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的收入增長受到制約。相較之下，2016年非利息收入則是拉動銀行凈利潤增長的重要因素。
有股份制銀行相關(guān)人士表示，今年監(jiān)管力度超乎預(yù)期，可謂是“穿透式”監(jiān)管。部分同業(yè)為了應(yīng)對監(jiān)管，都忙于壓縮非標(biāo)、收縮同業(yè)業(yè)務(wù)、贖回委外等。近一個(gè)月來，銀行為了防止不當(dāng)創(chuàng)新，更是暫停了很多創(chuàng)新業(yè)務(wù)，當(dāng)前以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，防控風(fēng)險(xiǎn)為主。
記者觀察到，今年以來，金融監(jiān)管不斷加強(qiáng)。一方面，銀行表外理財(cái)于今年一季度正式納入MPA（宏觀審慎評估體系）廣義信貸指標(biāo)范圍；而3月底以來，銀監(jiān)會密集出臺“三違反”“三套利”“四不當(dāng)”等7份文件，劍指銀行同業(yè)、理財(cái)和投資等業(yè)務(wù)，監(jiān)管力度空前。
影響1同業(yè)資產(chǎn)騰挪受限
銀監(jiān)會相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，3月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債余額分別為21.7萬億元和30.3萬億元，比年初分別下降1.4萬億元和1.9萬億元，同比增速分別為-2.2%和12.6%。
前述股份制銀行人士告訴記者，前幾年，在利率市場化、經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展空間縮窄且風(fēng)險(xiǎn)增大，銀行紛紛開始轉(zhuǎn)型，尋找新的利潤增長點(diǎn)；同時(shí)，為了減少占用信貸規(guī)模，銀行開始大力發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)，各種創(chuàng)新層出不窮，多層嵌套、不當(dāng)套利、杠桿抬升、期限錯(cuò)配等問題引發(fā)社會關(guān)注。
今年一季度MPA評估時(shí)開始正式將表外理財(cái)納入廣義信貸的范圍。普華永道相關(guān)合伙人朱宇指出，這將使銀行的資產(chǎn)騰挪受到很大的限制，代持、同業(yè)投資、SPV投資等資產(chǎn)騰挪的可行性降低，表外擴(kuò)張受到一定影響。
影響2同業(yè)存單前景或生變
在針對同業(yè)業(yè)務(wù)的一系列監(jiān)管細(xì)則中，關(guān)于同業(yè)存單的進(jìn)一步規(guī)范要求明顯指向資金空轉(zhuǎn)與監(jiān)管套利。有業(yè)內(nèi)人士指出，相當(dāng)一部分同業(yè)存單并未用于信貸投放，反而投入同業(yè)業(yè)務(wù)，衍生出各種套利模式，包括套作同業(yè)理財(cái)、委外和債券。這種“同業(yè)存單+同業(yè)理財(cái)+委外”的模式，導(dǎo)致資金在市場上多輪空轉(zhuǎn)，推高金融機(jī)構(gòu)杠桿。
普華永道指出，2015年下半年迅速增長的同業(yè)存單，由于去年免征增值稅，致已發(fā)行的債務(wù)證券成為2016年增長最快的負(fù)債類別之一，監(jiān)管對同業(yè)存單業(yè)務(wù)的管控力度升級，將會在一定程度上影響未來市場同業(yè)存單的發(fā)行量與流通量。
影響3理財(cái)業(yè)務(wù)增速放緩
受此影響，近幾年不斷擴(kuò)張的銀行理財(cái)規(guī)模，在今年一季度，其增速出現(xiàn)了下降。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，3月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額29.1萬億元，比年初增加958億元，同比增長18.6%，增速比去年同期大幅下降34.8個(gè)百分點(diǎn)。
某國有大行資管部相關(guān)人士表示，四大行都在有意降低理財(cái)增速。負(fù)債端，理財(cái)資金成本很高，而在資產(chǎn)端，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺，高收益資產(chǎn)比如非標(biāo)資產(chǎn)有很大的限制，這會導(dǎo)致銀行在銀行理財(cái)產(chǎn)品上的收益不斷收窄。從四大行交換的數(shù)據(jù)來看，銀行理財(cái)?shù)氖找娑荚谥鹉赀f減，這就導(dǎo)致銀行理財(cái)擴(kuò)張動力缺失；此外，表外資產(chǎn)監(jiān)管趨嚴(yán)，非標(biāo)資產(chǎn)投資受到很大限制，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺，投資渠道受限，理財(cái)利潤擴(kuò)張受到很大限制。從一季度四大行的交換數(shù)據(jù)來看，銀行理財(cái)規(guī)模都有所下降，規(guī)模大概幾百億元。
影響4委外業(yè)務(wù)規(guī)模難再大增
銀行理財(cái)及同業(yè)業(yè)務(wù)的收縮，不僅拖累銀行手續(xù)費(fèi)收入的增長，還直接影響銀行的委外業(yè)務(wù)的收縮。
某大行資管處相關(guān)人士指出，銀行委外資金主要來源銀行表外理財(cái)資金、以及同業(yè)資金?！敖陙硗瑯I(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展非常迅速，其中很大一部分資產(chǎn)是做同業(yè)投資的，而同業(yè)投資中約有70%~80%都做了委外投資，購買其他公司的同業(yè)理財(cái)或同業(yè)存單。
“如今，資金來源的收縮，勢必對委外業(yè)務(wù)有很大的影響?！鼻笆鲢y行人士表示，某大行資管處相關(guān)人士也表示，今年一季度，銀行業(yè)委外資金出現(xiàn)下降，贖回的主體應(yīng)該是股份制銀行和城商行農(nóng)商行，因?yàn)檫@些銀行的委外資金中，同業(yè)資金占比較高，監(jiān)管把同業(yè)存單納入同業(yè)負(fù)債類管理，使得這些同業(yè)業(yè)務(wù)很難做下去，收回委外資金的意愿比較強(qiáng)烈。該人士預(yù)計(jì)，今年銀行委外規(guī)模，差一點(diǎn)的情況是將會收縮，好一點(diǎn)的情況是新增委外規(guī)模同比下降，但總體規(guī)模仍將有所增長。（廣州日報(bào)）