地方資管公司以及銀行系資管公司正加速密集落地。就在最近,一方面,七家地方資管公司正式拿到銀監(jiān)會(huì)授予的金融牌照,另一方面,五大行中的三家申請(qǐng)成立的債轉(zhuǎn)股專營(yíng)機(jī)構(gòu)也正式獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)進(jìn)行籌建,不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)再次引發(fā)業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。
數(shù)據(jù)顯示,截至一季度末,多家上市銀行的不良貸款率已環(huán)比去年末持平或下降,但從整體數(shù)據(jù)來(lái)看,整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)難言到來(lái),不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)仍未飽和,更多主體將加速入場(chǎng)。
現(xiàn)狀 多家銀行不良“一升一降”
據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù),一季度商業(yè)銀行不良貸款余額為1.58萬(wàn)億元,比去年末增加673億元;不良貸款率為1.74%,與去年末持平。
而《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理日前發(fā)布的A股上市銀行一季報(bào)發(fā)現(xiàn),截至3月末,多家銀行在不良貸款余額較去年末仍增長(zhǎng)的同時(shí),其不良貸款率較去年末持平或下降。
工行、農(nóng)行、中行、建行和交行五大行的不良貸款率均較去年末下降或持平。其中,農(nóng)行不良貸款率為2.33%,為五大行中最高,但環(huán)比去年末下降0.04個(gè)百分點(diǎn),工行與中行不良貸款率也分別微降0.03和0.01個(gè)百分點(diǎn),建行和交行的不良貸款率則與上年末持平,均為1.52%。
股份制商業(yè)銀行中,僅浦發(fā)銀行、中信銀行、華夏銀行的不良貸款率環(huán)比去年末出現(xiàn)微增,其余5家銀行的不良貸款率均出現(xiàn)下降或持平。其中,招行的不良貸款率下降較快,截至一季度末,招行不良貸款率為1.76%,相較去年末的1.87%環(huán)比下降幅度為0.11%。與此同時(shí),招行不良貸款余額相較去年末也下降了6.17億元。
另外,在城商行中,南京銀行、寧波銀行和江蘇銀行三家城商行的不良率均與去年末持平,分別為0.87%、0.91%和1.43%。農(nóng)商行中,常熟農(nóng)商行不良率環(huán)比下降0.04%,無(wú)錫農(nóng)商行不良率環(huán)比下降0.08%,江陰農(nóng)商行和張家港農(nóng)商行不良率則與去年末持平。
不過(guò),業(yè)內(nèi)人士表示,雖然銀行一季報(bào)數(shù)據(jù)顯現(xiàn)一些積極跡象,但是2017年銀行不良貸款余額和不良貸款率仍會(huì)小幅上升,只是上升的幅度會(huì)趨緩,從銀行業(yè)整體的資產(chǎn)質(zhì)量角度來(lái)分析,不良拐點(diǎn)短期內(nèi)尚不會(huì)出現(xiàn)。
一些分區(qū)域統(tǒng)計(jì)的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也印證了這一點(diǎn)。部分地區(qū)銀監(jiān)局日前已發(fā)布其轄內(nèi)一季度的銀行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)。記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),對(duì)于一些內(nèi)陸省份,其不良還在持續(xù)生成和暴露中。
數(shù)據(jù)顯示,山東省不良貸款余額390.1億元,比去年末增加32.8億元,不良貸款率2.48%,比去年末上升0.1%;遼寧省一季度不良貸款余額818.2億元,比去年末增加54.2億元,不良率2.96%,較去年末上升0.12個(gè)百分點(diǎn);貴州省不良貸款余額365.62億元,不良貸款率1.92%,比去年末上升0.07%。
擴(kuò)容 政策松綁催生更多地方資管公司
雖然不良資產(chǎn)生成的增速已經(jīng)放緩,但是銀行整體不良資產(chǎn)規(guī)模,尤其是某些地區(qū)的不良資產(chǎn)規(guī)模還在持續(xù)上升。在這一背景下,幾年前就已開閘的地方資管公司的成立顯得更為常態(tài)化,甚至多個(gè)省份已經(jīng)成立了第二家地方資管公司(AMC)。
銀監(jiān)會(huì)最新批準(zhǔn)了7家地方AMC成立,涉及省市為云南、海南、湖北、福建、山東、廣西、天津。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì),目前,已有超過(guò)40家地方AMC獲批成立。其中,有超過(guò)10個(gè)地區(qū)都獲批成立了兩家或以上的AMC。
地方資管公司的擴(kuò)容與政策松綁密不可分。去年下半年,銀監(jiān)會(huì)向省級(jí)政府下發(fā)了《關(guān)于適當(dāng)調(diào)整地方資產(chǎn)管理公司有關(guān)政策的函》,調(diào)整了地方AMC的相關(guān)政策:一方面,允許確有意愿的省級(jí)人民政府增設(shè)一家地方資產(chǎn)管理公司;另一方面,允許地方資管公司通過(guò)對(duì)外轉(zhuǎn)讓的方式處置不良資產(chǎn)。另外,銀監(jiān)會(huì)最近還發(fā)布一份通知,降低了“批量轉(zhuǎn)讓”的門檻。此前,批量轉(zhuǎn)讓是指金融企業(yè)對(duì)10戶及以上不良資產(chǎn)進(jìn)行組包,定向轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的行為。而根據(jù)新的監(jiān)管規(guī)定,“10戶”降低為“3戶”。
在擴(kuò)容的同時(shí),地方AMC的股東結(jié)構(gòu)也更加多元,除了當(dāng)?shù)貒?guó)資背景的股東之外,更多的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加速入局。比如,此前成立的寧波金融資產(chǎn)管理股份有限公司的股東之一邦信資產(chǎn)管理有限公司是東方資產(chǎn)全資旗下公司,另一大股東則是昆侖信托有限責(zé)任公司。
不過(guò),地方壞賬銀行的發(fā)展仍面臨一些瓶頸。此前發(fā)布的《中國(guó)地方資產(chǎn)管理行業(yè)白皮書》指出,當(dāng)前地方資產(chǎn)管理公司面臨“缺乏真正的金融牌照”、“不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍和處置手段受限”、“融資渠道不暢”、“司法待遇尚未得以明確”、“人才和管理經(jīng)驗(yàn)等方面總體上較為欠缺”、“不良資產(chǎn)行業(yè)壁壘降低,不良資產(chǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈”等問(wèn)題。
記者在采訪中也了解到,一些地方AMC目前更多地開展“通道”業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)模式是:從銀行拿到資產(chǎn)包之后,不自己處置,而是直接把資產(chǎn)包對(duì)外轉(zhuǎn)讓給一些沒(méi)有金融牌照的民間資產(chǎn)管理公司。這些公司因?yàn)闆](méi)有金融牌照,所以不能從銀行拿資產(chǎn)包。而地方AMC通過(guò)轉(zhuǎn)手資產(chǎn)包,可以直接賺取中間的差價(jià)。
新軍 銀行債轉(zhuǎn)股專營(yíng)機(jī)構(gòu)潛力巨大
而除了地方AMC之外,銀行系A(chǔ)MC也加快落地。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的信息,目前,建行旗下的建信金融資產(chǎn)投資有限公司、農(nóng)行旗下的農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司和工行旗下的工銀金融資產(chǎn)投資有限公司均在4月前后獲得銀監(jiān)會(huì)的籌建批復(fù)。業(yè)內(nèi)人士表示,銀行系資管公司設(shè)立的最主要目的是作為債轉(zhuǎn)股的實(shí)施機(jī)構(gòu),不過(guò),未來(lái)在監(jiān)管部門的允許下,其將在處置不良資產(chǎn)方面也發(fā)揮重要的作用。
中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛此前在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,雖然多個(gè)省份設(shè)立了地方資管公司,但是這些公司規(guī)模偏小,且處置能力有限。整體來(lái)看,目前資管公司的規(guī)模與整個(gè)銀行萬(wàn)億級(jí)的不良資產(chǎn)處置需求相比,可謂杯水車薪。目前關(guān)于銀行系資管公司的更多監(jiān)管要求還未出臺(tái),不過(guò),僅從現(xiàn)在看來(lái),銀行系資管公司具備一些獨(dú)有優(yōu)勢(shì),銀行龐大的資金、銀行現(xiàn)有的客戶、銀行現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)都可以在支持銀行系資管公司發(fā)展過(guò)程中起到重要作用。
農(nóng)行行長(zhǎng)趙歡此前在3月的農(nóng)行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示,農(nóng)行目前有20多個(gè)債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目正在洽談中,2017年債轉(zhuǎn)股工作將取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。他同時(shí)表示,正在推進(jìn)的農(nóng)銀資產(chǎn)要進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作,在本行資產(chǎn)之外,未來(lái)也會(huì)收購(gòu)市場(chǎng)上其他不良資產(chǎn)。
值得注意的是,一些地方AMC背后也浮現(xiàn)銀行身影。此前成立的福建省的興業(yè)資產(chǎn)管理股份有限公司股東之一是興業(yè)國(guó)信資產(chǎn)管理有限公司,它是興業(yè)國(guó)際信托獨(dú)資設(shè)立的公司,興業(yè)國(guó)際信托的股東之一是興業(yè)銀行。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),當(dāng)前不良資產(chǎn)市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò)四大AMC收購(gòu)能力,供給的持續(xù)擴(kuò)大,將催生更多的地方AMC和銀行系A(chǔ)MC成立。通過(guò)地方和銀行AMC進(jìn)行不良資產(chǎn)處置,也有助于銀行加快不良處置速度,盤活信貸資源,降低銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),從而為企業(yè)的生存、發(fā)展、轉(zhuǎn)型提供助力,以便更有效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。(經(jīng)濟(jì)參考報(bào))