“××集團(tuán)的票不能收，票面金額超過1億元的不能收……”某股份制銀行華南地區(qū)分行人士王旭（化名）對中國證券報(bào)記者透露，在銀監(jiān)會(huì)“三三四”排查緊鑼密鼓開展之際，該行總行收緊了票據(jù)業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行收緊票據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)該與近期地方銀監(jiān)局“進(jìn)場”督查相關(guān)。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的信息顯示，5月份以來，各地銀監(jiān)局密集開出“罰單”，其中票據(jù)業(yè)務(wù)是“重災(zāi)區(qū)”。近年來，銀行票據(jù)業(yè)務(wù)大案頻出，對這一領(lǐng)域的現(xiàn)場檢查成為地方銀監(jiān)局工作的重中之重。目前，多家商業(yè)銀行調(diào)整了票據(jù)業(yè)務(wù)的策略：合規(guī)第一、利潤其次。
票據(jù)業(yè)務(wù)“罰單”頻出
多地銀監(jiān)局人士對中國證券報(bào)記者透露，目前“三三四”排查正加緊推進(jìn)。多數(shù)地區(qū)的商業(yè)銀行自查階段已基本結(jié)束，地方銀監(jiān)部門陸續(xù)“進(jìn)場”開展現(xiàn)場檢查。
江浙地區(qū)銀監(jiān)局人士說：“近期的排查都是一些常規(guī)動(dòng)作，但我們每年都會(huì)有檢查重點(diǎn)。由于近兩年銀行票據(jù)業(yè)務(wù)出了幾件大案，所以這一領(lǐng)域毫無疑問是重中之重?！?/p>
5月16日，新疆銀監(jiān)局披露了15張“罰單”，相關(guān)銀行合計(jì)被罰95萬元，相關(guān)責(zé)任人合計(jì)被罰22萬元。其中，票據(jù)業(yè)務(wù)是“重災(zāi)區(qū)”，主要違法違規(guī)事實(shí)（案由）包括未對貿(mào)易背景真實(shí)性進(jìn)行盡職調(diào)查、未嚴(yán)格監(jiān)督票據(jù)資金、信貸資金被挪用為銀行承兌匯票保證金等。
上海銀監(jiān)局5月初披露了8張“罰單”。其中，工商銀行因票據(jù)業(yè)務(wù)違規(guī)被罰沒約487.4萬元。其主要違法違規(guī)事實(shí)是，該行在2014年與3家銀行進(jìn)行資金融通時(shí)實(shí)質(zhì)未見票，已脫離票據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。同時(shí)，該行超授權(quán)開展“他行代理保管票據(jù)業(yè)務(wù)”，內(nèi)部控制嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則。
知情人士表示，銀監(jiān)局從現(xiàn)場檢查到發(fā)現(xiàn)問題，再到開出“罰單”需走一個(gè)較長的流程。目前“三三四”排查的現(xiàn)場檢查階段剛開始，預(yù)計(jì)后續(xù)各地銀監(jiān)部門還會(huì)披露不少針對票據(jù)業(yè)務(wù)的“罰單”。
個(gè)別企業(yè)票據(jù)被拒收
中國證券報(bào)記者獲悉，票據(jù)“空轉(zhuǎn)”是銀監(jiān)局風(fēng)險(xiǎn)排查的重點(diǎn)，主要包括：是否存在循環(huán)開立無真實(shí)貿(mào)易背景的承兌匯票并辦理貼現(xiàn)，套取保證金，虛增存款和中間業(yè)務(wù)收入的情況；是否存在通過組合運(yùn)用賣斷、買入返售、買斷轉(zhuǎn)貼等方式，將票據(jù)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)轉(zhuǎn)移出去逃避信貸規(guī)模管控、賺取買賣差價(jià)的行為；是否存在違規(guī)配合客戶辦理無風(fēng)險(xiǎn)敞口、無真實(shí)貿(mào)易背景銀行承兌匯票業(yè)務(wù)進(jìn)行套利導(dǎo)致資金在銀行體系空轉(zhuǎn)等行為。
面對監(jiān)管升級，不少商業(yè)銀行調(diào)整了票據(jù)業(yè)務(wù)策略：合規(guī)第一、利潤其次。
于是，個(gè)別企業(yè)的票據(jù)成為銀行“規(guī)避”的對象。王旭表示，這段時(shí)間，銀行同業(yè)之間基本形成默契：××集團(tuán)的票不能收，西北地區(qū)某公司的票也不能收?！斑@兩家公司的票有兩個(gè)特點(diǎn)：一是票面金額特別大，二是基本不能提供真實(shí)的貿(mào)易背景。說白了，他們開票就是為了融資，這種票基本一查一個(gè)準(zhǔn)?！?/p>
中國人民銀行沈陽分行紀(jì)委書記姜風(fēng)旭此前撰文指出，商業(yè)銀行為規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)和完成考核指標(biāo)，時(shí)常將重心向風(fēng)險(xiǎn)低、時(shí)限短的票據(jù)融資傾斜，經(jīng)常通過中介服務(wù)機(jī)構(gòu)介紹票據(jù)融資客源。有的中介機(jī)構(gòu)更是利用掌握的銀行票據(jù)融資信息優(yōu)勢收購票據(jù)，為客戶制作虛假交易資料，利用變造、偽造或重復(fù)使用跟單資料等手法，輕易騙取獲得非真實(shí)貿(mào)易背景的貼現(xiàn)融資，從中賺取差價(jià)或提成傭金。這類票據(jù)不僅增大審核難度、放大承兌行信用風(fēng)險(xiǎn)、助推“融資票”的蔓延，還蘊(yùn)藏著較大信用風(fēng)險(xiǎn)和操作隱患。
業(yè)內(nèi)人士表示，票據(jù)業(yè)務(wù)近年來風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，主要與業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張有關(guān)。一方面，個(gè)別銀行為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模而違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)，留下風(fēng)險(xiǎn)隱患；另一方面，銀行內(nèi)部控制機(jī)制不健全、查詢手段落后、治理結(jié)構(gòu)不完善，導(dǎo)致銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。
2016年年報(bào)顯示，多家上市銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)高速增長。例如，工商銀行2016年末的票據(jù)貼現(xiàn)比上年末增加1979.41億元，增幅達(dá)37.9%；中國銀行較上年末增加456.46億元，增幅達(dá)22.6%；民生銀行較上年末增加867.16億元，增幅達(dá)109.65%。
壓票據(jù) 保信貸
“除了個(gè)別企業(yè)的票不收，7月到期的票也不收，收益達(dá)不到要求的票也不收?？傂幸笫找媛蔬_(dá)到65個(gè)基點(diǎn)的票才能收，其他銀行可能40個(gè)基點(diǎn)就收了，這進(jìn)一步加大了我們收票的難度。”王旭表示，今年以來流動(dòng)性持續(xù)偏緊，銀行應(yīng)付季末考核“捉襟見肘”，7月到期的票據(jù)會(huì)增加銀行的兌付壓力。同時(shí)，銀行資本成本不斷抬升，導(dǎo)致其主動(dòng)收縮票據(jù)業(yè)務(wù)。
券商分析人士表示，一般而言，在貨幣政策從緊和穩(wěn)健階段，金融機(jī)構(gòu)會(huì)壓縮票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，并將其作為季初與季末調(diào)整信貸規(guī)模的工具；在貨幣政策適度寬松階段，金融機(jī)構(gòu)會(huì)通過增加票據(jù)貼現(xiàn)量來迅速做大信貸業(yè)務(wù)。目前部分商業(yè)銀行可能出現(xiàn)“壓票據(jù)、保信貸”的情況。
某股份制銀行人士說：“目前來看，不少地區(qū)的不良風(fēng)險(xiǎn)在見頂回落，所以信貸投放的收益率會(huì)超過票據(jù)貼現(xiàn)。在資金成本攀升、總行又強(qiáng)調(diào)收益的情況下，壓縮票據(jù)、保證信貸資金當(dāng)屬情理之中?！?/p>
王旭表示，今年多個(gè)監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)金融去杠桿，在這種趨勢下，商業(yè)銀行去杠桿首先從票據(jù)、同業(yè)等業(yè)務(wù)著手。“監(jiān)管部門明確要求不能‘抽貸’，否則如果出了問題，從總行到分行都要罰款。因此，要去杠桿，同業(yè)、票據(jù)等業(yè)務(wù)自然首當(dāng)其沖?！?/p>
分析人士預(yù)計(jì)，在監(jiān)管收緊、金融去杠桿大趨勢下，下半年票據(jù)利率或難以下行，票據(jù)融資規(guī)?？赡苓M(jìn)一步收縮。央行此前披露的數(shù)據(jù)顯示，一季度非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加2.66萬億元，其中，票據(jù)融資減少1.08萬億元。另據(jù)最新數(shù)據(jù)，興業(yè)銀行、郵儲銀行上調(diào)部分電子票據(jù)的期限利率。
江西財(cái)經(jīng)大學(xué)九銀票據(jù)研究院最新研究報(bào)告預(yù)計(jì)，票據(jù)市場利率在拉升至一定高度后將在小范圍內(nèi)震蕩，出現(xiàn)波段性操作機(jī)會(huì)的時(shí)間成本變大。在季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)疊加企業(yè)繳稅、購匯分紅、MPA和LCR等監(jiān)管考核的沖擊，票據(jù)市場利率上行趨勢將得到進(jìn)一步體現(xiàn)。考慮到后續(xù)杠桿率及錯(cuò)配比的總體維穩(wěn)，下半年市場的波動(dòng)預(yù)期將比往年更加平穩(wěn)，市場價(jià)格將呈現(xiàn)小幅波動(dòng)、穩(wěn)步上升的局面。（中證網(wǎng)）