兩年的時間，平安銀行的零售業(yè)務(wù)在凈利的占比，從2016年的僅四成多，達到近七成。然而，另一個容易讓人忽視的問題是：共債問題悄然浮出水面。

　　根據(jù)平安銀行數(shù)據(jù)2018年業(yè)績報告顯示，2018年末，零售業(yè)務(wù)不良率穩(wěn)中有降，個人貸款不良率1.07%，較上年末下降0.11個百分點。但“受到宏觀經(jīng)濟下行、共債風險爆發(fā)等外部因素的影響，消費金融全行業(yè)的風險都有所上升，信用卡和‘新一貸’不良率也有所上升?！?/p>

　　一位股份制商業(yè)銀行高管認為，消費金融的機遇不言而喻，但是當前多種類型的市場主體參與其中，最大的挑戰(zhàn)是多頭共債的風險?！般y行想要持續(xù)發(fā)展零售業(yè)務(wù)，必須直面這一問題?！?/p>

　　所謂共債，是指在多個平臺上同時存在債務(wù)的現(xiàn)象。典型共債者的產(chǎn)生，往往來源于超出收入能力可負擔的消費需求，進而產(chǎn)生借貸需求。套利投資者的出現(xiàn)，以及共債者將貸款挪作他用，使得整個共債風險鏈條變得異常脆弱。

　　不過，平安銀行并有打算就此放棄零售業(yè)務(wù)。在輕型化當?shù)赖臅r代，占用資本金較少的零售業(yè)務(wù)無疑是銀行業(yè)最熱衷的轉(zhuǎn)型方向。

　　“做零售業(yè)務(wù)是我們對家底和整個經(jīng)濟環(huán)境做判斷的結(jié)構(gòu)。”平安銀行董事長謝永林在2018業(yè)績發(fā)布會上表示，下一階段發(fā)展，平安銀行將用科技引領(lǐng)下的新的零售商業(yè)模式來發(fā)展零售。

　　消費金融的共債風險來臨

　　盡管平安銀行零售業(yè)務(wù)總體不良率下降，且不良率處于行業(yè)低位，但從其細分數(shù)據(jù)來看，在零售銀行中，信用卡、新一貸和汽融業(yè)務(wù)中，有兩項業(yè)務(wù)不良率均有所上升。

　　根據(jù)平安銀行2018年業(yè)績報告顯示，信用卡應(yīng)收賬款占個人貸款總量的23.7%，不良率為1.32%，較去年年末增長0.14個百分點。而備受關(guān)注的“新一貸”產(chǎn)品，不良率則增加了0.35個百分點，是不良率增加最多的零售業(yè)務(wù)。這兩項成為平安銀行零售業(yè)務(wù)不良率最主要來源。

　　對此，國信證券銀行業(yè)分析師稱，信用卡不良率今年以來持續(xù)上升，新一貸不良率較年初也有所增加，零售條線資產(chǎn)減值損失計提增長較多，可能主要受消費金融行業(yè)共債風險影響，后續(xù)走勢仍需關(guān)注。

　　“銀行僅是整個風險鏈條上的一環(huán)，其源頭需追溯到較為隱秘的共債風險?！眹┚蚕嚓P(guān)分析人士表示，2018年三季度以來銀行業(yè)信用卡逾期貸款率上升，源于2017年末現(xiàn)金貸新政導(dǎo)致的網(wǎng)貸平臺大面積倒閉。2018年中又出現(xiàn)了P2P集中爆雷，且影響程度較2017年末更大。

　　不僅如此，小微企業(yè)去年暴雷不斷，也有人士認為，或也是去年導(dǎo)致共債風險上升的原因之一?！耙恍┬∑髽I(yè)主往往以個人的名義貸款，而這種個人經(jīng)營貸款通常會計入零售業(yè)務(wù)?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者表示，去年以來民企融資難問題凸顯，一但資金鏈斷裂，就會出現(xiàn)連鎖性無法償還債務(wù)的問題。

　　根據(jù)平安銀行三季度披露，截至2018年9月末，其“新一貸”余額中用于支持小微企業(yè)主的經(jīng)營性貸款占比約為三成。

　　平安銀行年報顯示，2018年末貸款減值準備余額為541.87億元，較上年末增長23.7%，計提減值479億，同比增加49億元。國信證券分析師認為，資產(chǎn)減值損失計提增加，主要系零售貸款減值損失計提增加較多引起。

　　零售貸款投放正在作出調(diào)整

　　平安銀行數(shù)據(jù)顯示，去年無抵押無擔保的信用貸款“新一貸”，余額1537億元，季增量僅有15億元，僅是三季度增加量的20%，明顯減少。年末信用卡貸款余額4733億元，季增量445億元，保持穩(wěn)定。同時，汽車金融投放量則出現(xiàn)大幅增加，去年末汽車貸款余額1720億元，季增量289億元，而去年前三季度增量的總和僅有127億元。而去年，汽車消費金融的不良率持續(xù)下降至0.54%，成為除個人按揭房貸以外不良率最低的零售貸款業(yè)務(wù)。

　　“零售貸款在未來的質(zhì)量還是可控的?！逼桨层y行首席財務(wù)執(zhí)行官項有志表示，2018年以來，后6個月時的逾期30天的比例越來越低。

　　對于共債風險加大，平安銀行表示，自2017年底開始已進行風險政策調(diào)整，重點防范共債風險，控制并降低了高風險客戶占比，新發(fā)放業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定向好。

　　數(shù)據(jù)顯示，平安銀行2018年以來信用卡新發(fā)卡客戶在發(fā)卡后6個月時的逾期30天以上比例為0.29%，較2017年下降0.06個百分點；新發(fā)放“新一貸”在發(fā)放后6個月時的逾期30天以上比例為0.18%，較2017年下降0.02個百分點。

　　不僅如此，財聯(lián)社記者注意到，平安銀行在去年四季度對個人貸款投向進行了調(diào)整：降低“新一貸”貸款增速，同時加大不良率正在下降的汽車金融的貸款投放力度。

　　值得注意的是，平安銀行董事長謝永林表示，未來要將零售整個管理體系實現(xiàn)全面重塑、全面AI化。而平安銀行對于科技的投入也持續(xù)加大。平安銀行數(shù)據(jù)顯示，2018年平安銀行加大了科技投入，制定了IT三年發(fā)展規(guī)劃。IT科技投入，IT資本支出同比增長82%，人才隊伍同比增長44%。