目前常見的貸款還款方式有等額本金和等額本息兩種，兩者只有一字之差，但利息相差甚遠(yuǎn)。那么，哪種方式合算？還款方式又要怎么選呢？
等額本息每月還款額相同。月還款額先還利息，剩余的還本金。前期還款金額中歸還的利息多，本金少。后期還款金額中歸還的本金多，利息少。
等額本金是每月償還同等數(shù)額的本金和剩余貸款在該月所產(chǎn)生的利息，月還款額逐漸減少。
等額本息每月還款額=貸款本金×÷{-1}。
假設(shè)，貸款金額為A,每月還款額為x,貸款月利率為r，貸款期（月）數(shù)為n。根據(jù)年金現(xiàn)值公式可以推導(dǎo)出等額本息每月還款額公式。感興趣的可以看看，不感興趣直接略過。
等額本息月還款額推導(dǎo)過程
等額本金貸款每月還款金額= （貸款本金/總的還款月數(shù)）+（本金—已累計(jì)歸還本金）×每月利率
相同期限，相同貸款額，相同利率的情況下，等額本息比等額本金支付的利息要多。下面舉個(gè)例子看一下。
舉例：貸款120萬，期限20年（240個(gè)月），年利率5%。
上圖可以清晰地看出每期還款金額以及還款金額中利息和本金的情況。20年中等額本息共付利息70.07萬元，等額本金共付利息60.25。等額本息比等額本金多付利息9.82萬。
那么等額本息是不是不合算？
我們看一下第一期（見上圖）：
因?yàn)槔屎唾J款金額都相同，等額本金和等額本息利息都是5000元。但由于月供不同，第一期等額本息還本金2919.47元，等額本金還本金5000元。
從第二期開始，由于本金不同，利息就不一樣了。
等額本息情況下，第二期未還本金是1197080.53，本金乘以月率計(jì)算出第二期的利息是4987.84元。
等額本息
等額本金情況下，第二期未還本金是1195000，本金乘以月利率計(jì)算出第二期的利息是4979.17元。從第二期開始，等額本金利息開始比等額本息利息低。
等額本金
利息是基于未還本金計(jì)算出來的，未還本金高，利息自然就高。簡單粗暴地說，等額本息不如等額本金合算是不對的，我們只看到利息高，沒有看到我們占用的本金大。
那么如何選擇還款方式？那種方式更合算呢？這取決于借款人滿足日常開支后的可支配收入以及投資理財(cái)能力。
情況1，可支配收入比較低，只能選擇等額本息。由于資金有限，我們沒有選擇的余地，也就談不上合算不合算。
情況2， 可支配收入足夠高，可以覆蓋等額本金還款額，甚至有剩余。這種情況看自身的投資能力，如果自己投資的收益率高于貸款利率，選擇等額本息，少還款的部分還能賺取息差。但如果自己投資收益率低于貸款利率，果斷選擇等額本金。
直擊事物本質(zhì)，才能做出科學(xué)決策，這里是曉話財(cái)經(jīng)。