銀行貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資
一個(gè)企業(yè)在成長的過程中不可避免或許都需要融資,當(dāng)公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)但缺少資金時(shí)需要融資、當(dāng)公司遇到困難時(shí)也需要融資、當(dāng)公司想要上市也需要進(jìn)行融資。那么公司進(jìn)行融資有哪幾種方法呢?不同的融資方式之間又有什么差異和特點(diǎn)呢?
銀行貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資都是企業(yè)進(jìn)行融資的一種方式,但是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制與銀行貸款完全不同,下面就由中小融汕尾專區(qū)來給大家講解銀行貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資到底有什么區(qū)別。
1、銀行貸款講安全性,回避風(fēng)險(xiǎn);而風(fēng)險(xiǎn)投資卻偏好高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,追逐高風(fēng)險(xiǎn)后隱藏的高收益,意在管理風(fēng)險(xiǎn),駕駑風(fēng)險(xiǎn)。
2、銀行貸款以流動(dòng)性為本;而風(fēng)險(xiǎn)投資卻以不流動(dòng)性為特點(diǎn),在相對(duì)不流動(dòng)中尋求增長。
4、銀行貸款考核的是實(shí)物指標(biāo);而風(fēng)險(xiǎn)投資考核的是被投資企業(yè)的管理隊(duì)伍是否具有管理水平和創(chuàng)業(yè)精神,考核的是高科技的未來市場(chǎng)。
5、銀行貸款需要抵押、擔(dān)保,它一般投向成長和成熟階段的企業(yè),而風(fēng)險(xiǎn)投資不要抵押,不要擔(dān)保,它投資到新興的、有高速成長性的企業(yè)和項(xiàng)目。
那么銀行貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資二者各有什么樣的優(yōu)缺點(diǎn)呢?
銀行貸款與風(fēng)險(xiǎn)投資的優(yōu)勢(shì)比較
銀行作為一個(gè)金融機(jī)構(gòu),本身就是一個(gè)交易市場(chǎng),且其投資范圍廣、數(shù)量大,企業(yè)從中獲 得合適貸款的機(jī)率較大,且其融資速度快、融資成本較低、銀行信譽(yù)好。雖然負(fù)債會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),但是銀行不會(huì)干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營,只需按時(shí)交納利息,沒有利潤的要求權(quán),這有利于保持股東對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。
風(fēng)險(xiǎn)投資有較強(qiáng)的參與性,擁有專業(yè)能力,在投入資金的同時(shí),會(huì)參與企業(yè)的經(jīng)營管理和投資決策,會(huì)有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù),有利于將企業(yè)的研究成果或創(chuàng)意盡快商業(yè)化,而且未來企業(yè)不需要償還這筆投資資金,有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
銀行貸款與風(fēng)險(xiǎn)投資的劣勢(shì)比較
雖然銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款提供的貸款種類和數(shù)量多,貸款效率比較高,對(duì)于中小企 業(yè)而言,限于自身實(shí)力以及不正規(guī)的管理,可獲得的信貸資源相對(duì)較少,而且銀行一般需要企業(yè)提供擔(dān)保或抵押,但是我國信用擔(dān)保制度不健業(yè)全,中小企業(yè)抵押擔(dān)保不足且難落實(shí)。另外銀行對(duì)其資信調(diào)查不易,會(huì)延長申請(qǐng)時(shí)間,且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大,限制性條款較多,融資數(shù)額有限。一般為了降低風(fēng)險(xiǎn),銀行向中小企業(yè)提供的貸款為短期貸款,這就需要企業(yè)在極短的時(shí)間內(nèi)償還貸款。
風(fēng)險(xiǎn)投資的缺點(diǎn)更多的在于投資人,這需要考察一個(gè)投資人的眼光,企業(yè)在未來是否有很大的發(fā)展空間,自己的投資能獲得多少回報(bào)。雖然網(wǎng)上有非常多成功的投資案例,但那對(duì)于整個(gè)投資界來說,只是九牛一毛而已。
中小融汕尾專區(qū)
汕尾專區(qū)是廣東省中小企業(yè)融資平臺(tái)地方站之一,旨在加快推進(jìn)汕尾銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)金融數(shù)字化改革,解決汕尾中小企業(yè)融資難、中小企業(yè)貸款難的問題。