商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易

　　商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的下列事項，包括授信、擔(dān)保、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、提供服務(wù)以及銀監(jiān)會規(guī)定的其他關(guān)聯(lián)交易。

　　商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)方既包括自然人，也包括法人或其他組織。
　　關(guān)聯(lián)自然人包括商業(yè)銀行的內(nèi)部人、主要自然人股東及他們的近親屬、商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)法人的控股自然人股東、董事、關(guān)鍵管理人員，以及對商業(yè)銀行有重大影響的其他自然人等。
　　關(guān)聯(lián)法人或其他組織則包括商業(yè)銀行的主要非自然人股東；與商業(yè)銀行同受某一企業(yè)直接、間接控制的法人或其他組織；商業(yè)銀行的內(nèi)部人與主要自然人股東及其近親屬直接、間接控制或可施加重大影響的法人或其他組織；以及其他可直接、間接、共同控制商業(yè)銀行或可對商業(yè)銀行施加重大影響的法人或其他組織。

　　信息不對稱一直是商業(yè)銀行經(jīng)營尤其是在資金運用中一個繞不開的話題。在商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)中，信息不對稱的存在增加了信貸風(fēng)險，也加大了銀行的經(jīng)營成本。因此，在商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易中，商業(yè)銀行對銀行股東和內(nèi)部人的授信，雙方之間存在特殊的關(guān)聯(lián)關(guān)系，相互之間比較熟悉，信息相對而言比較對稱，在一定程度上能夠節(jié)約交易費用。另外，銀行和關(guān)聯(lián)股東并非內(nèi)部管理關(guān)系，又可避免復(fù)雜的組織管理費用。顯而易見，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易能夠節(jié)約信息成本、監(jiān)督成本和組織管理成本。

　　現(xiàn)代企業(yè)制度的缺陷
　　現(xiàn)代企業(yè)制度的建立往往使得關(guān)聯(lián)交易成為有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行單方面利益輸送的渠道。在企業(yè)的所有者的相互關(guān)系上，以有限責(zé)任制為原則，各個股東只以其認(rèn)購的出資額為限對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，客觀上鼓勵了投資。由于大股東和小股東的權(quán)利和責(zé)任的不對等，使得有關(guān)利益方有動力利用權(quán)力攫取私利。在商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中，資產(chǎn)主要來自于儲蓄資金，權(quán)益比例較低。因此，商業(yè)銀行的控制方更有動機(jī)去從事非公平關(guān)聯(lián)交易，以其投入的小比例的資本份額去撬動銀行100%的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行資產(chǎn)，謀取私利。

　　銀內(nèi)部監(jiān)控制度的缺失

　　現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)涉及到四個企業(yè)主體：出資者、決策者、監(jiān)督者、經(jīng)營者；與此對應(yīng)，應(yīng)該形成內(nèi)部治理的四種組織機(jī)構(gòu)：股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層。他們通過各自控制權(quán)的分配行使來相互制約，呈現(xiàn)出各種權(quán)力組織之間的“分立一制衡”特征。監(jiān)督商業(yè)銀行非公平關(guān)聯(lián)交易行為的成本主要來自于信息的搜集、分析與識別時產(chǎn)生的成本，包括時間成本和資金成本。在信息不對稱的情況下，中小股東很難霍地有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營行為詳細(xì)信息，為了實施監(jiān)督，中小股東不得不付出更大的成本來搜集相關(guān)交易信息，并加以分析，判斷是否存在不公允的交易條件或交易方式。其次，即使中小股東獲知控股股東在從事非公平的關(guān)聯(lián)交易行為，在多數(shù)表決權(quán)原則下，由于中小股東股份比例較少，投票權(quán)有限，也有可能無法有效阻止非公平交易行為的發(fā)生。因此，鑒于監(jiān)督成本與收益的不對等和“搭便車”心理的存在，中小股東往往會對商業(yè)銀行的經(jīng)營行為表現(xiàn)出理性的冷漠，而非積極監(jiān)督。

　　在我國，來自董事會和監(jiān)事會的監(jiān)督制約力量，被不完善的公司治理結(jié)構(gòu)所削弱。就目前已成立的股份制商業(yè)銀行來看，絕大多數(shù)是國有股占控股地位，或者大股東為國家，或者成立時有政府背景，銀行董事和高級管理人員的人選很大程度上是由政府決定或受其影響，董事會缺乏保護(hù)股東權(quán)益的手段和激勵，形同虛設(shè)的情況普遍存在。監(jiān)事會的情況同樣如此，監(jiān)事不具備監(jiān)督銀行經(jīng)營行為的利益驅(qū)動，也不存在對其職能行使的約束機(jī)制。因此，就內(nèi)部監(jiān)督而言，很難阻止銀行的控股股東和經(jīng)營者從事非公平關(guān)聯(lián)交易的利益驅(qū)動。