對(duì)一個(gè)新的授信客戶,在調(diào)查、制定和商談授信方案時(shí),若沒(méi)有系統(tǒng)思路,會(huì)感覺(jué)無(wú)從下手,從效率、質(zhì)量?jī)煞矫娑贾苯佑绊戙y行授信業(yè)務(wù)的快速健康發(fā)展。

針對(duì)這種實(shí)踐需要,為協(xié)助理順?biāo)悸?、開(kāi)闊視野,現(xiàn)梳理總結(jié)下述了“授信方案10要素”模型。在操作層面上,洽談和商定授信方案時(shí),可借助此模型,結(jié)合客戶具體情況,做到提前布局、成竹在胸,從而把握住重點(diǎn)和關(guān)鍵點(diǎn),掌握主動(dòng)權(quán)地來(lái)思考和商定一個(gè)完整、可行的細(xì)化授信方案(包括個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸業(yè)務(wù)),為授信審批打下良好基礎(chǔ):

①融資主體

③具體融資產(chǎn)品

④金額

⑤期限(業(yè)務(wù)期限、授信有效期)

⑥價(jià)格及綜合收益

⑦擔(dān)保及其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施

⑧還本付息和付費(fèi)方式

⑨使用條件或限制

⑩存續(xù)期管理要求及其他。

分別詳述如下:

01

融資主體

看似不是問(wèn)題的問(wèn)題。但在下列存在多個(gè)可融資主體的情況下,也需要營(yíng)銷(xiāo)和引導(dǎo)客戶,確定一個(gè)對(duì)銀行更有利(有利于審批和風(fēng)險(xiǎn)控制)的主體:

(1)企業(yè)集團(tuán)或多個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)的:在客戶特別需要(若有)的基礎(chǔ)上,考慮集團(tuán)中地位(層級(jí)、業(yè)務(wù)板塊、占比)、具體經(jīng)營(yíng)管理與盈利情況。

(2)民營(yíng)小微企業(yè)的:在客戶特別需要(若有)的基礎(chǔ)上,考慮選擇企業(yè)(小企業(yè)貸款),還是企業(yè)主(個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款);若選擇企業(yè)主,存在多個(gè)股東的,考慮選擇哪個(gè)股東。

原則上,選擇地位高(層級(jí)高、主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊中的主要主體)、經(jīng)營(yíng)管理與盈利能力強(qiáng)、擁有核心資產(chǎn)或關(guān)鍵資源、可控有效資產(chǎn)多的,和困難情況下被切割止損可能小的主體。

另外,若因種種原因,最后確定的授信主體較弱,還可通過(guò)增加(關(guān)聯(lián)企業(yè)、實(shí)際控制人)保證的方式,來(lái)彌補(bǔ)和改善。詳見(jiàn)下述“擔(dān)?!辈糠?。

02

按照用途,銀行傳統(tǒng)授信大體分為三類(lèi):

(1)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)類(lèi):用于日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn);

(2)固定資產(chǎn)投資類(lèi):用于建設(shè)或購(gòu)買(mǎi)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的固定資產(chǎn),其中有一種較特殊的為(狹義)項(xiàng)目融資

包括了客戶購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中自用的(而非投資性的)廠房、商用房和機(jī)器設(shè)備,及部分經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款等;

經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款,用于下述用途的,屬于固定資產(chǎn)投資類(lèi)貸款:歸還或置換建造該經(jīng)營(yíng)性物業(yè)的銀行借款和股東借款及工程隊(duì)欠款等,支付該經(jīng)營(yíng)性物業(yè)的購(gòu)置款,用于裝修改造該經(jīng)營(yíng)性物業(yè)以增加價(jià)值;用于融資人自身經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的,屬于流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)類(lèi)貸款。

(3)并購(gòu)類(lèi):用于控股型的股權(quán)投資。

需強(qiáng)調(diào)的是,傳統(tǒng)授信和(實(shí)質(zhì)配置傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)的)通道類(lèi)類(lèi)信貸業(yè)務(wù),不能用于非實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資性用途,比如不可用于轉(zhuǎn)借他人(集團(tuán)本部統(tǒng)一融資除外)、投資性房地產(chǎn)、金融產(chǎn)品、非實(shí)際控制的股權(quán)投資等,也不能用于繳納土地出讓金。若客戶確有此類(lèi)需求的,可通過(guò)非標(biāo)同業(yè)投資產(chǎn)品解決。

(1)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)類(lèi),為正常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流和利潤(rùn);

(3)并購(gòu)類(lèi),為融資主體正常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流和利潤(rùn),以及被并購(gòu)主體的分紅。

03

具體融資產(chǎn)品

根據(jù)上述用途,結(jié)合客戶實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況,來(lái)配置各類(lèi)期限不同的具體授信產(chǎn)品:

(1)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)類(lèi),可視情況配置流貸、法人賬戶透支、商業(yè)匯票(承兌、貼現(xiàn),包括商票的加保證、保貼)、國(guó)內(nèi)證、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品(預(yù)付類(lèi)、存貨類(lèi)、應(yīng)收類(lèi))、國(guó)際貿(mào)易融資(含匯率避險(xiǎn)組合產(chǎn)品)、非融資性保函等各類(lèi)表內(nèi)外產(chǎn)品;

(2)固定資產(chǎn)投資類(lèi),可視情況配置普通固定資產(chǎn)貸款(如裝修改造、技改、廠房或辦公樓建設(shè))、(狹義)項(xiàng)目融資(其中特殊的有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、棚戶區(qū)改造貸款、政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、政府采購(gòu)施工服務(wù)或PPP項(xiàng)目貸款等)、法人商用房按揭、小企業(yè)設(shè)備按揭及貸款承諾等產(chǎn)品;

(3)(控股型的)并購(gòu)類(lèi),可配置并購(gòu)貸款;

(4)視情況還可配置其他用途限制較少的產(chǎn)品,如銀租一體化業(yè)務(wù),或企業(yè)資產(chǎn)證券化、類(lèi)永續(xù)債等類(lèi)信貸業(yè)務(wù)。

對(duì)應(yīng)上述任一種融資產(chǎn)品,還可提供相應(yīng)的融資性保函(包括內(nèi)保外貸)、委托貸款產(chǎn)品。

另外,在上述資產(chǎn)業(yè)之外,還應(yīng)配合以債務(wù)融資工具承銷(xiāo)、收支賬戶監(jiān)管、托管和各類(lèi)支付結(jié)算服務(wù)等中間業(yè)務(wù),配合以負(fù)債類(lèi)與企業(yè)理財(cái)類(lèi)業(yè)務(wù)服務(wù)。

04

金額

授信具體風(fēng)險(xiǎn)敞口金額(尤其是流動(dòng)資金類(lèi))的確定,是業(yè)務(wù)部門(mén)實(shí)踐中的難點(diǎn)之一??蓮南率鋈齻€(gè)層面來(lái)考慮確定:

一是在根本層面上,以客戶未來(lái)可以產(chǎn)生有效現(xiàn)金流的,真實(shí)、合理的用途需要(包括置換他行融資)為落腳點(diǎn)。

二是在操作層面上,從正面來(lái)說(shuō),可從以下幾個(gè)方面來(lái)考慮和說(shuō)明“客戶的實(shí)際、合理需要”:

(1)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)類(lèi)的授信,參考客戶的以下指標(biāo)來(lái)確定“真實(shí)、合理的用途需要”:

①在前期經(jīng)營(yíng)規(guī)模及相應(yīng)增長(zhǎng)率的基礎(chǔ)上,預(yù)測(cè)流動(dòng)資金的增長(zhǎng)需要(銀監(jiān)會(huì)《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》中測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求量的思路);

②未來(lái)特別需要(如大額訂單)——此時(shí)需要特別說(shuō)明、證明;

③周轉(zhuǎn)速度變慢,需要增加流動(dòng)資金;

④其他經(jīng)營(yíng)或非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目占用了原自有流動(dòng)資金,需要增加流動(dòng)資金;

⑤他行對(duì)融資人的敞口授信額度,及可置換他行的融資金額。

(2)固定資產(chǎn)投資類(lèi)的、并購(gòu)類(lèi)的授信,按照以下思路來(lái)確定“真實(shí)、合理的用途需要”:總投資拼盤(pán)內(nèi),在扣除必須的自有資本金后的金額內(nèi),確定一個(gè)具體金額(還要考慮能滿足總投資金額需要,以保障項(xiàng)目能建設(shè)完畢)。

需要強(qiáng)調(diào)的是,上述操作層面的標(biāo)準(zhǔn),都是為了便于操作而提出的參考性的、底線性的指標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn),不能夠依據(jù)其直接確定一個(gè)金額,而是最終必須落實(shí)到“真實(shí)、合理的用途需要”上來(lái)。

三是在操作層面上,從負(fù)面來(lái)說(shuō),可從以下幾個(gè)方面來(lái)考慮客戶“未來(lái)可以產(chǎn)生有效現(xiàn)金流”的能力(還款能力),從而限制授信風(fēng)險(xiǎn)敞口金額:

①目前的現(xiàn)金流、毛利潤(rùn)和凈利潤(rùn)情況,及放款后的未來(lái)預(yù)計(jì);

②目前及未來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債率,凈資產(chǎn)金額,可控資產(chǎn)金額;

③擔(dān)保方式可覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)敞口。如保證人的現(xiàn)金流、盈利情況和有效、可控資產(chǎn)情況,如抵質(zhì)押物的凈值抵押率折扣后金額。

05

期限

(1)業(yè)務(wù)期限

①流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)類(lèi)授信,考慮到監(jiān)管要求和風(fēng)險(xiǎn)暴露控制的需要,一般情況下為1年內(nèi)的短期業(yè)務(wù)。

②固定資產(chǎn)投資類(lèi)、并購(gòu)類(lèi)授信,根據(jù)投資建成所需時(shí)間、產(chǎn)生可覆蓋風(fēng)險(xiǎn)敞口的還款現(xiàn)金流所需時(shí)間來(lái)確定。

(2)授信有效期

考慮到客戶內(nèi)部、外部環(huán)境與條件的多變,一般情況下不超過(guò)1年。

06

價(jià)格及綜合收益

一是要考慮融資利率、手續(xù)費(fèi)、保證金比例等;二是要綜合性地考慮關(guān)聯(lián)企業(yè)的、各類(lèi)業(yè)務(wù)(不限于授信業(yè)務(wù))的綜合收益。

對(duì)客戶不盲目地打價(jià)格戰(zhàn),爭(zhēng)取通過(guò)其他要素的優(yōu)化和其他資源的付出(包括優(yōu)質(zhì)的服務(wù)),來(lái)輔助價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。

07

擔(dān)保及其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施

銀行常用的標(biāo)準(zhǔn)擔(dān)保方式包括保證、抵押、質(zhì)押3種,廣義上還包括貿(mào)易融資產(chǎn)品內(nèi)含的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施,和其他非標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施(回購(gòu)、差額補(bǔ)足、收益補(bǔ)足、風(fēng)險(xiǎn)置換、流動(dòng)性支持、劣后安全墊等)。

1

保證

除參照融資人還款能力考慮保證人的保證能力外,必須考慮保證人的保證意愿是否真實(shí)。除連帶責(zé)任保證外,必要情況下還可補(bǔ)充一般責(zé)任保證。特殊情況下,還可補(bǔ)充接受名字不明確為“保證”,但實(shí)際包括承擔(dān)保證或類(lèi)似保證義務(wù)(如回購(gòu))內(nèi)容的各類(lèi)擔(dān)保。

2

抵押、質(zhì)押

一是在了解產(chǎn)權(quán)及期限、區(qū)位及周邊配套、設(shè)計(jì)規(guī)劃、使用與維護(hù)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,考慮評(píng)估價(jià)值(凈值)、價(jià)值穩(wěn)定性、變現(xiàn)能力與回款可控性;二是抵質(zhì)押率,可覆蓋風(fēng)險(xiǎn)敞口。

對(duì)于為進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)而追加的押品或因資產(chǎn)保全而采取的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施,押品可不受準(zhǔn)入類(lèi)型和抵(質(zhì))押率的限制。

按照銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行押品管理指引》(銀監(jiān)發(fā)〔2017〕16號(hào))的口徑,押品分為以下四類(lèi):

①金融質(zhì)押品:本外幣現(xiàn)金及其等價(jià)物、貴金屬、債券(國(guó)債、金融債券、公司債券、企業(yè)債券、短期融資券、證券公司短期融資券等)、票據(jù)(銀行本票/匯票、銀行承兌匯票、人行發(fā)行的票據(jù))、股票(權(quán))/基金、保單、信托受益權(quán)、理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)及其他金融質(zhì)押品;

(1)根據(jù)法律規(guī)定,銀行不得接受本行股票質(zhì)押。

(2)銀行一般情況下不接受非上市公司股權(quán)單獨(dú)設(shè)押。

②應(yīng)收賬款:交易類(lèi)應(yīng)收賬款、交通基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)權(quán)(公路收費(fèi)權(quán)、橋梁、渡口、隧道)、其他基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)收費(fèi)權(quán)(城市基礎(chǔ)設(shè)施:燃?xì)狻⒐?、供水、垃圾、污水處理,通信、網(wǎng)絡(luò)、有線電視,通信,網(wǎng)絡(luò),有線電視,學(xué)校及醫(yī)院,符合規(guī)定高校學(xué)生公寓,符合規(guī)定的電源/發(fā)電項(xiàng)目,AAAA及以上旅游景點(diǎn)收費(fèi)權(quán),提供其他公共服務(wù)產(chǎn)生的收費(fèi)權(quán))、出口退稅賬戶、應(yīng)收租金等。

③房地產(chǎn):商用(含商業(yè)、工業(yè)、辦公和其他)房產(chǎn)及建設(shè)用地使用權(quán)、居住用房產(chǎn)及建設(shè)用地使用權(quán),房地產(chǎn)類(lèi)在建工程及其他;

④其他押品:流動(dòng)資產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備、資源資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、設(shè)施

類(lèi)在建工程等。

3

貿(mào)易融資產(chǎn)品內(nèi)含的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施,和其他非標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施

貿(mào)易融資產(chǎn)品內(nèi)含的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施,包括按通知發(fā)貨、回購(gòu)、退款、銷(xiāo)售調(diào)劑、汽車(chē)合格證質(zhì)押等,和貨物、資金全程監(jiān)控和封閉等。

其他非標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施,包括回購(gòu)、差額補(bǔ)足、收益補(bǔ)足、風(fēng)險(xiǎn)置換、流動(dòng)性支持、劣后安全墊等。鼓勵(lì)通過(guò)結(jié)構(gòu)性、流程性的創(chuàng)新設(shè)計(jì)(必須實(shí)踐上可低成本落地操作),來(lái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和緩釋措施,或增加安全墊。

另外,在難以獲得可作為“主要擔(dān)保方式”擔(dān)保的情況時(shí),提倡追加下述4種補(bǔ)充性的擔(dān)?;蚱渌L(fēng)險(xiǎn)緩釋措施:一般責(zé)任保證,不可單獨(dú)設(shè)押的抵質(zhì)押(如已抵押給他行的房產(chǎn)),雖可單獨(dú)設(shè)押但屬審慎接受的抵質(zhì)押,其他非標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。

08

還本付息和付費(fèi)方式

(1)還本:到期一次性、分期,或按一定條件(如銷(xiāo)售進(jìn)度)。

(2)付息:按月、按季,風(fēng)險(xiǎn)較大的提倡按月以及時(shí)暴露風(fēng)險(xiǎn)。考慮利率趨勢(shì),確定利息調(diào)整方式:固定、浮動(dòng)及浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)。

(3)利息、手續(xù)費(fèi)前置或后置收?。灰淮涡曰蚍制谑杖∈掷m(xù)費(fèi);優(yōu)惠或減免。

09

使用條件或限制

需要考慮各類(lèi)限制性條件或手續(xù),如項(xiàng)目貸款資金封閉運(yùn)作支付的要求或貿(mào)易融資業(yè)務(wù)資金使用的各類(lèi)要求,再如放款前補(bǔ)充某些手續(xù)和材料。

更寬泛的,還包括相關(guān)各方內(nèi)部的一些審查審批流程,如法律文本審查、用印審批。

10

存續(xù)期管理要求及其他

如項(xiàng)目融資的回款封閉運(yùn)作要求,或貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中各種對(duì)貨物、資金的監(jiān)控要求。

轉(zhuǎn)載自:信貸風(fēng)險(xiǎn)管理