8月13日晚，招商銀行披露了2021年上半年財(cái)務(wù)報(bào)告，再次交出一份高增速成績(jī)單。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年1-6月，招行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1687.49億元，同比增長(zhǎng)13.75%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)611.5億元，同比大漲22.82%。

同時(shí)，截至2021年6月末，招商銀行總資產(chǎn)達(dá)到8.89萬億，較上年末增長(zhǎng)6.27%；其中，發(fā)放貸款及墊款總額也較上年末增長(zhǎng)超7%達(dá)到5.38萬億元，但不良貸款余額也微漲1.73%。

不過招行整體的不良貸款率再創(chuàng)新低，為1.01%，一季度末為1.02%，上年末為1.07%。同時(shí)，招行的各級(jí)貸款遷徙率均實(shí)現(xiàn)同比下降，特別是次級(jí)貸款遷徙率由去年的64.69%降至38.53%，整體資產(chǎn)質(zhì)量再提高。

非利息凈收入占比進(jìn)一步上升至41%，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入增33%

具體看招行利潤(rùn)表，非利息凈收入占比進(jìn)一步加大，首度超過40%，為41.43%；同時(shí)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的高速增長(zhǎng)對(duì)招行利潤(rùn)表的擴(kuò)張功不可沒。

2021年上半年，招行實(shí)現(xiàn)凈利息收入993.41億元，同比增長(zhǎng)9.32%；實(shí)現(xiàn)非利息凈收入694.08億元，同比增長(zhǎng)20.75%。

其中，招行的凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入為522.54億元，同比增長(zhǎng)23.62%，這一數(shù)值不僅占非利息凈收入的75%，更占此報(bào)告其內(nèi)招行占總營(yíng)收的32.8%。

這一占比也創(chuàng)下招行自身新高，一季度末為32.1%，而上年末為27.36%。

招行在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入這一項(xiàng)目上的大幅突破，在一定程度上也體現(xiàn)了近來招行大財(cái)富管理的卓越成績(jī)。

招行手續(xù)費(fèi)及傭金收入項(xiàng)下主要包含銀行卡手續(xù)費(fèi)、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、代理服務(wù)手續(xù)費(fèi)等項(xiàng)目。

其中，與財(cái)富管理相關(guān)的項(xiàng)目數(shù)據(jù)格外突出。如2021年上半年，招行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入206.12億元，同比增長(zhǎng)33.60%。

其中，代理基金收入67.19億元，同比增長(zhǎng)39.75%，主要是基金發(fā)行市場(chǎng)增長(zhǎng)較好，權(quán)益類基金繼續(xù)發(fā)力，權(quán)益類基金代銷優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大；代理保險(xiǎn)收入55.59億元，同比增長(zhǎng)32.51%；此外，代理信托計(jì)劃、代銷理財(cái)、代理證券交易、代理貴金屬等收入均實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。

但同期，招行的銀行卡手續(xù)費(fèi)收入同比下降0.23%，為93.96億元。招行財(cái)報(bào)中解釋稱，主要是受疫情影響，國(guó)際卡境外交易手續(xù)費(fèi)收入下降。

AUM突破10萬億元，私行戶均資產(chǎn)半年上升20萬至2795萬元

招行自2018年便全面進(jìn)入輕型銀行轉(zhuǎn)型的下半場(chǎng)，并積極探索數(shù)字化時(shí)代的3.0模式。如今，招行首次明確在財(cái)報(bào)中提出招行3.0模式的核心，即“大財(cái)富管理的業(yè)務(wù)模式+數(shù)字化的運(yùn)營(yíng)模式+開放融合的組織模式”。

客戶是財(cái)富管理行業(yè)的立身之本，零售管理客戶總資產(chǎn)AUM則是衡量銀行零售業(yè)務(wù)的重要指標(biāo)之一，也是招行大財(cái)富管理體系的核心指標(biāo)。

截至6月末，招行的零售客戶已達(dá)1.65億戶，AUM時(shí)點(diǎn)規(guī)模突破10萬億元，成為率先站上10萬億新臺(tái)階的股份制商業(yè)銀行。

其中金葵花及以上客戶（指月日均總資產(chǎn)在50萬元及以上的零售客戶）343.66萬戶，較上年末增長(zhǎng)10.79%；管理金葵花及以上客戶總資產(chǎn)余額8.22萬億元，較上年末增長(zhǎng)11.91%，占全行管理零售客戶總資產(chǎn)余額的82.33%。

具體業(yè)務(wù)方面，招行財(cái)富管理業(yè)務(wù)主要包括零售理財(cái)和代銷基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品。至6月末，招行零售理財(cái)產(chǎn)品余額2.59萬億元，較上年末增長(zhǎng)16.61%；實(shí)現(xiàn)代理非貨幣公募基金銷售額3413.23億元，同比增長(zhǎng)32.96%；實(shí)現(xiàn)代理信托類產(chǎn)品銷售額2269.93億元，同比增長(zhǎng)7.63%。

在私行賽道，招行的同業(yè)翹楚地位進(jìn)一步穩(wěn)固。截至6月末，招行私人銀行客戶111947戶，較上年末增長(zhǎng)11.97% ；管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)3.13萬億元，較上年末增長(zhǎng)12.78% ；戶均總資產(chǎn)2795.29萬元，較上年末增加20.02萬元，在上年末及2021年一季度，招行為同業(yè)中唯一一家戶均資產(chǎn)超2000萬的銀行。

值得一提的是，招行的私行客戶需月日均全折人民幣總資產(chǎn)在1000萬元及以上，而同業(yè)大多以600萬元為基準(zhǔn)。

零售貸款業(yè)務(wù)方面，截至6月底，招行零售貸款總額2.82萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.75%，占總貸款和墊款總額的55.8%，較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。

總房貸占比32%仍超標(biāo)嚴(yán)重，新生不良貸款中信用卡占6成

貸款質(zhì)量方面，截至報(bào)告期末，招行不良貸款余額增加，但不良貸款率下降。

不良貸款余額545.42億元，較上年末增加9.27億元；不良貸款率1.01%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)公司貸款和個(gè)人貸款不良率均有下降，分別為1.57%和0.76%。

公司貸款按行業(yè)劃分，則采礦業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理等行業(yè)不良貸款率有所上升。

但制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的不良率和不良貸款余額仍為各行業(yè)中最高。

值得注意的是，截至6月末，招行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為4044.64億元，占總貸款的7.94%。同時(shí)，在零售貸款方面，招行的個(gè)人住房貸款余額達(dá)1.33萬億元，占總貸款的24.71%。將二者加總，即招行的房地產(chǎn)貸款總額為1.73萬億，占總貸款的32.22%。

按2020年末時(shí)數(shù)值計(jì)算，彼時(shí)招行個(gè)人住房按揭貸款和房地產(chǎn)貸款總額占比分別為25.35%和33.12%。

而根據(jù)今年1月起實(shí)施的房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，招商銀行的房地產(chǎn)貸款占比上限不超過27.5%，個(gè)人住房貸款不超過20%。

按此標(biāo)準(zhǔn)，則招行的房地產(chǎn)貸款規(guī)模和個(gè)人按揭貸款規(guī)模均超標(biāo)嚴(yán)重。

對(duì)此，招行半年報(bào)中表示，“將繼續(xù)加強(qiáng)房地產(chǎn)貸款集中度管理，推動(dòng)房地產(chǎn)貸款占比穩(wěn)步下降，并持續(xù)優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，積極加大對(duì)優(yōu)質(zhì)制造業(yè)、綠色信貸等行業(yè)投放，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)貸款集中度管理政策對(duì)本公司的總體影響可控”。

此外，招行上半年新生成不良貸款232.42億元，同比減少46.90億元。但其中信用卡新生成不良貸款141.50億元，占總新生不良貸款的60.88%，上年末，這一占比為57.78%。