客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，違約概率是指借款人在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。違約概率是計(jì)算貸款預(yù)期損失、貸款定價(jià)以及信貸組合管理的基礎(chǔ)，因此如何準(zhǔn)確、有效地計(jì)算違約概率對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。
違約概率簡(jiǎn)介: 違約概率（probability of default, PD）
違約概率是指借款人在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。
違約概率是實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行需要準(zhǔn)確估計(jì)的重要風(fēng)險(xiǎn)要素，無(wú)論商業(yè)銀行是采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法還是內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法，都必須按照監(jiān)管要求估計(jì)違約概率。
違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違約概率，常用方法有歷史違約經(jīng)驗(yàn)、統(tǒng)計(jì)模型和外部評(píng)級(jí)映射三種方法。
對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理而言，違約概率測(cè)度居于基礎(chǔ)性地位，發(fā)揮著重要作用。
首先，這是進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件。作為測(cè)量信用風(fēng)險(xiǎn)的一種基本方法，信用評(píng)級(jí)的作用是建立在對(duì)借款人違約概率的測(cè)度基礎(chǔ)上的。只有首先對(duì)借款人的違約概率作出科學(xué)測(cè)度，銀行才能夠精確地計(jì)算出預(yù)期損失的量，也才能夠?qū)蛻粜庞脿顩r作出客觀、準(zhǔn)確的評(píng)估，進(jìn)而才能夠保證商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性與有效性。
其次，這是衡量不同評(píng)級(jí)體系優(yōu)劣的客觀標(biāo)準(zhǔn)。如果沒(méi)有違約概率的測(cè)度，就難以衡量不同評(píng)級(jí)體系的優(yōu)劣；如果回避嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的違約概率測(cè)度，而僅僅追求評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的建設(shè)和評(píng)級(jí)方法的完善，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)的現(xiàn)代化飛躍。違約概率測(cè)度是信用評(píng)級(jí)具備權(quán)威性和可操作性的靈魂，是衡量不同評(píng)級(jí)體系優(yōu)劣的客觀標(biāo)準(zhǔn)。
再次，這是提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)的重要?jiǎng)恿?。?shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，銀行要成功地進(jìn)行客戶違約概率的測(cè)度，不僅要依托于先進(jìn)統(tǒng)計(jì)模型和風(fēng)險(xiǎn)量化工具的科學(xué)運(yùn)用，更離不開(kāi)對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理規(guī)律的深入認(rèn)識(shí)和科學(xué)把握，需要在管理的理念、體制、機(jī)制等方面都能夠與之相適應(yīng)，進(jìn)而有力提升了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的素質(zhì)。
對(duì)中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，內(nèi)部評(píng)級(jí)僅僅處于起步階段，時(shí)間短且不規(guī)范，其中關(guān)于違約數(shù)據(jù)庫(kù)、轉(zhuǎn)移矩陣等方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)幾乎空白，貸款企業(yè)信用評(píng)級(jí)更多地是用于客戶的選擇及風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，尚未向更深層次的風(fēng)險(xiǎn)量化管理方向發(fā)展。為此，中國(guó)商業(yè)銀行和評(píng)級(jí)公司應(yīng)該積極創(chuàng)造條件，加強(qiáng)客戶違約概率測(cè)度，以有效提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
第一，結(jié)合巴塞爾新資本協(xié)議參考定義
科學(xué)界定企業(yè)違約概念。目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有一貫明確的企業(yè)違約標(biāo)準(zhǔn)，為了和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，建議中國(guó)銀行業(yè)對(duì)企業(yè)的違約概念作如下界定：在一定期限內(nèi)（通常為一年）企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)中只要出現(xiàn)次級(jí)、可疑或損失貸款的任一種情況的，就算做違約企業(yè)。
第二，加快建立違約概率測(cè)度模型的基礎(chǔ)設(shè)施
違約數(shù)據(jù)庫(kù)。中國(guó)銀行業(yè)可以通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)過(guò)濾器的建立，對(duì)企業(yè)提交的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行真實(shí)性檢驗(yàn)，建立合格的違約數(shù)據(jù)庫(kù)，為測(cè)度違約概率打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。中國(guó)人民銀行建立的《銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)》為中國(guó)銀行業(yè)提供了一個(gè)海量的貸款數(shù)據(jù)庫(kù)的信息平臺(tái)。國(guó)內(nèi)銀行可以此為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮該系統(tǒng)的數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢(shì)，并不斷完善系統(tǒng)信息，進(jìn)而建立我國(guó)自己的違約數(shù)據(jù)庫(kù)。
第三，加強(qiáng)違約概率測(cè)度模型的研究
基于中國(guó)銀行業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，以及歷史實(shí)踐具有自身的特殊性，那些西方商業(yè)銀行所能夠應(yīng)用的違約概率模型，卻并不一定能夠適合我國(guó)商業(yè)銀行。但我們可以借鑒這些違約概率模型的測(cè)度思想、方法與過(guò)程，結(jié)合數(shù)據(jù)積累的情況實(shí)現(xiàn)由簡(jiǎn)單模型到復(fù)雜模型的過(guò)渡。比如，可以根據(jù)已有年份評(píng)級(jí)結(jié)果數(shù)據(jù)的積累，運(yùn)用信用計(jì)量模型對(duì)已有年份的每一信用等級(jí)的轉(zhuǎn)移概率和違約概率進(jìn)行測(cè)度，進(jìn)而形成內(nèi)部的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣的測(cè)度，以后隨著年份數(shù)據(jù)的增加，再不斷調(diào)整。這樣，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的積累，就可以建立起我們自己的內(nèi)部轉(zhuǎn)移矩陣模型。 另外，結(jié)合中國(guó)貸款企業(yè)的實(shí)際信用情況，轉(zhuǎn)移矩陣模型中各個(gè)信用等級(jí)違約概率測(cè)度除了要考慮行業(yè)因素、經(jīng)濟(jì)周期性因素的影響以外，還要考慮地區(qū)、規(guī)模以及企業(yè)所有制性質(zhì)等因素的影響。
違約概率類型:
近年來(lái)，西方商業(yè)銀行尤其是那些先進(jìn)銀行充分利用現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計(jì)發(fā)展的最新研究成果，在客戶違約概率測(cè)度上摸索出了很多方法，取得了很大的成就。綜觀違約概率測(cè)度的實(shí)踐發(fā)展，其呈現(xiàn)出以下特征和趨勢(shì)：從序數(shù)違約概率轉(zhuǎn)向基數(shù)違約概率，違約概率的測(cè)度日臻具體化；從單個(gè)貸款的違約概率測(cè)度轉(zhuǎn)向組合貸款的聯(lián)合違約概率；從只考慮借款人自身的微觀經(jīng)濟(jì)特征轉(zhuǎn)向同時(shí)考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響；從基于歷史數(shù)據(jù)的靜態(tài)測(cè)度轉(zhuǎn)向以預(yù)測(cè)為主的動(dòng)態(tài)測(cè)度；從單一技術(shù)轉(zhuǎn)向多元技術(shù)，違約概率測(cè)度的技術(shù)更加現(xiàn)代化和體現(xiàn)出多學(xué)科的交叉化，度量日趨科學(xué)化和精確化。 西方商業(yè)銀行違約概率的測(cè)度方法可以概括為四大類：
1. 基于內(nèi)部信用評(píng)級(jí)歷史資料的測(cè)度方法，這是商業(yè)銀行和評(píng)級(jí)公司根據(jù)長(zhǎng)時(shí)間積累下來(lái)的信用等級(jí)歷史資料，以歷史違約概率的均值作為不同信用等級(jí)下企業(yè)對(duì)應(yīng)的違約概率；
2. 基于期權(quán)定價(jià)理論的測(cè)度方法，這是美國(guó)KMV公司利用期權(quán)定價(jià)理論創(chuàng)立的違約概率預(yù)測(cè)模型——信用監(jiān)測(cè)模型，也稱KMV模型，是一種向前看的動(dòng)態(tài)模型，主要適用于對(duì)公開(kāi)上市公司的違約概率測(cè)度；
3. 基于保險(xiǎn)精算的測(cè)度方法，是近幾年把保險(xiǎn)思想的工具用于估計(jì)預(yù)期違約概率；
4. 基于風(fēng)險(xiǎn)中性市場(chǎng)原理的測(cè)度方法，所謂風(fēng)險(xiǎn)中性市場(chǎng)，是指在進(jìn)行資產(chǎn)交易的市場(chǎng)上，所有投資者都愿意接受從任何風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中得到與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益相同的預(yù)期收益，所有的資產(chǎn)價(jià)格都可以按照用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量加以折現(xiàn)來(lái)計(jì)算。相比于歷史上的轉(zhuǎn)移概率，風(fēng)險(xiǎn)中性模型給出了前瞻性的違約預(yù)測(cè)。