業(yè)績(jī)難看+貸款下降+高管流失銀行業(yè)的冬天是否已到來(lái)？

2014年底至2015年中的牛市致使資金大量從銀行流出流入券商，這已讓銀行“叫苦連天”，而前段時(shí)期的股災(zāi)，更是將整個(gè)金融業(yè)“打入冷宮”。而隨著上市銀行三季報(bào)“成績(jī)單”出爐，再加上今年以來(lái)已有52位上市銀行“董監(jiān)高”辭職，不少銀行表示已哭暈在季報(bào)前。昨天，又有報(bào)道稱四大行的貸款總額6年來(lái)首現(xiàn)月度下滑。銀行真是屋漏偏逢連夜雨，禍不單行！由此，不少人士開(kāi)始大叫“銀行業(yè)要進(jìn)入寒冬啦”！

銀行業(yè)的冬天真的到來(lái)了嗎？有些專家認(rèn)為，的確，銀行利潤(rùn)增速的下滑和不良資產(chǎn)率的上升向來(lái)是顯示銀行業(yè)進(jìn)入隆冬的兩大信號(hào)，再加上中高層管理人才的流失，更是雪上加霜。

但是，也有一些專家表示，認(rèn)為憑表面的幾個(gè)因素就認(rèn)定銀行業(yè)立冬還為時(shí)過(guò)早。

那么，銀行業(yè)究竟是否真如一些人所說(shuō)的，即將面臨寒冬呢？業(yè)內(nèi)專家分成了兩大派，聽(tīng)聽(tīng)他們是怎么說(shuō)的吧。

理由①：業(yè)績(jī)差，不良率高

既然認(rèn)為銀行業(yè)即將面臨嚴(yán)峻形勢(shì)，那么最好的論證方法就是拿數(shù)據(jù)說(shuō)話，而最近最具說(shuō)服力的數(shù)據(jù)正是各大銀行近期出爐的三季度業(yè)績(jī)報(bào)告了吧？那就讓我們來(lái)看看銀行的季報(bào)告訴了我們什么。

凈利潤(rùn)增速持續(xù)下降

從表中數(shù)據(jù)得知，今年前三季度，國(guó)有四大行凈利潤(rùn)均增速都在1%以下，其中中行0.79%摘得桂冠，而農(nóng)行以0.57%墊底。不過(guò)，這樣的增速是高是低？沒(méi)有概念怎么辦？沒(méi)關(guān)系，隔壁就有去年的數(shù)據(jù)呢！2014年，四大行凈利潤(rùn)同比增速都保持在5%以上，最高甚至達(dá)到了8.22%，這么一看，差別就大了吧！

而另一方面，相比之下股份制銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)情況就普遍好于四大巨頭了。其中平安銀行凈利潤(rùn)177.4億元，同比增長(zhǎng)了13.04%，是股份制銀行中增速最高的。

再來(lái)看看地方性的城商行，它們的凈利增速則依然位于快速通道內(nèi)。其中南京銀行的表現(xiàn)尤為搶眼，其前三季度凈利潤(rùn)52.28億元，同比增幅達(dá)24.61%。

部分銀行不良貸款撥備覆蓋率逼近紅線

第三季度數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)行的不良貸款率已經(jīng)達(dá)到了2.02%，而其它三大國(guó)有行則維持在1.45%左右。同時(shí)一些股份制商業(yè)銀行的不良率攀升也比較明顯，興業(yè)銀行不良率升至1.57%，光大銀行不良率升至1.43%，中信銀行不良率升至1.42%。

除了不良貸款規(guī)模增幅較大，撥備覆蓋率也普遍下降，有些銀行的撥備覆蓋率甚至已逼近銀監(jiān)會(huì)要求的150%的紅線。什么是拔備覆蓋率？通俗說(shuō)就是，如果今年“欠收”了，銀行有沒(méi)有準(zhǔn)備好足夠的“儲(chǔ)糧”去克服困境，顯然，拔備覆蓋率應(yīng)該達(dá)到一定的高度，銀行才算是“有防備的”。

業(yè)內(nèi)不少人士認(rèn)為，2%的不良率是一個(gè)重要分水嶺，2%以下都屬于比較健康的水平，然而，盡管已經(jīng)有部分銀行“觸線”了，這個(gè)趨勢(shì)卻沒(méi)有減緩的跡象。也就是說(shuō)，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，銀行的不良資產(chǎn)仍很有可能繼續(xù)增加。

理由②：高管辭職潮洶涌

據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已有52名上市銀行高層辭職，或正在辭職（過(guò)流程）。年初民生銀行原行長(zhǎng)毛曉峰辭職后，便陸續(xù)傳來(lái)交行、興業(yè)、中行有高管辭職的消息。不僅如此，傳說(shuō)銀行基層員工還出現(xiàn)了“排隊(duì)”離職的奇觀。

總體業(yè)績(jī)差，可分的“蛋糕”小了，僧多粥少，銀行從業(yè)人士自然也會(huì)面臨收入減少的情況，能者自然就想走了。當(dāng)然這或許是有些夸大，但無(wú)可否認(rèn)的是，中國(guó)的銀行業(yè)本身就有較大結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，如國(guó)有四大行冗官冗職，規(guī)模太大而十分“笨重”，企業(yè)文化也偏向機(jī)關(guān)作風(fēng)，死板僵硬。另外，由于國(guó)有銀行的壟斷性，競(jìng)爭(zhēng)壓力不大，除了信貸等部門(mén)，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面并沒(méi)有做足功夫。

除了國(guó)有銀行，股份制銀行也表示“最近有點(diǎn)煩”。與四大行不同，股份制銀行間的競(jìng)爭(zhēng)就激烈許多，行業(yè)內(nèi)的收入也是“貧富差距”明顯。然而，其運(yùn)營(yíng)模式其實(shí)也與大行無(wú)異，一樣是吃大鍋飯的模式，較為僵化。而財(cái)政部實(shí)施了債務(wù)置換后，實(shí)質(zhì)上降低了貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，但是卻也同時(shí)限制了貸款收益，這也讓股份制銀行愁上加愁。

另外，近些年發(fā)展得如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融也成吸引傳統(tǒng)銀行業(yè)高管跳槽的一大原因。傳統(tǒng)銀行雖然也與時(shí)俱進(jìn)努力投入互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮，然而卻因本身歷史原因或者監(jiān)管法律因素缺乏活力與創(chuàng)意，自然比不過(guò)一些民間資本和草根創(chuàng)業(yè)者，但互聯(lián)網(wǎng)金融作為行業(yè)內(nèi)的新興事物，具備大部分新興事物的特質(zhì)——風(fēng)險(xiǎn)高的同時(shí)收益高，因此吸引了銀行高管們“棄舊迎新”也不足為奇了。

理由③：銀政企連環(huán)債深陷泥潭難脫身

金融本身是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的。但一旦兩者間的循環(huán)出現(xiàn)了一定的梗阻，就會(huì)很快產(chǎn)生嚴(yán)重的連鎖反應(yīng)！縱觀如今中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)等資金重點(diǎn)投放行業(yè)因?yàn)橘Y金量龐大，回收期慢，資金循環(huán)明顯遠(yuǎn)遠(yuǎn)慢于其他產(chǎn)業(yè)，從而拖累社會(huì)總體資金周轉(zhuǎn)速度放緩；而制造業(yè)面臨去產(chǎn)能和去杠桿的雙重壓力，資金循環(huán)體量相對(duì)偏小且有所放緩；信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行也造成部分貸款退出資金循環(huán)體系，如一些企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈斷裂，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)占用的一些金融資源等.

中國(guó)小額信貸聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)白澄宇認(rèn)為，破壞信用體系危害很大，企業(yè)不得不轉(zhuǎn)由民間渠道融資，且迅速加大融資成本，民間融資也進(jìn)入歷史高峰期。

在這樣的背景下，企業(yè)債務(wù)鏈趨緊，下游產(chǎn)業(yè)資金周轉(zhuǎn)慢拖累上游企業(yè)，造成了產(chǎn)業(yè)資金循環(huán)的進(jìn)一步受阻，產(chǎn)生了連鎖傳導(dǎo)效應(yīng)，而政府項(xiàng)目的貸款金額向來(lái)龐大，工程效率也普遍低下，銀行自然就壞賬累累了。

理由①：利潤(rùn)下滑預(yù)料之中，銀行謀劃中間業(yè)務(wù)和綜合化經(jīng)營(yíng)

相關(guān)專家分析稱，商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)收入仍然是其收入的主要來(lái)源，中間業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)這些年的發(fā)展，比重有所提高，但仍不充分。而存貸業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，一方面，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和升級(jí)的過(guò)程中，出于風(fēng)險(xiǎn)考量，銀行貸款較為謹(jǐn)慎和保守，因此“量”上有所下跌；而央行從去年底持續(xù)降息，并力推存款利率市場(chǎng)化，銀行利差被削弱，“價(jià)”上也有所下跌，因此，利潤(rùn)下滑是意料之中的。

事實(shí)上，銀行業(yè)在長(zhǎng)久的發(fā)展中，已逐漸顯現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)、金控集團(tuán)思路，在整個(gè)行業(yè)順周期利潤(rùn)下滑的嚴(yán)峻形勢(shì)之下，這是銀行業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)和轉(zhuǎn)型的共同選擇。如今，不少銀行都在尋求“全牌照”“一站式”經(jīng)營(yíng)的路上越走越遠(yuǎn)，因?yàn)檫@是必須的，只有能夠提供綜合性全面服務(wù)的銀行才能獲得客戶的青睞。

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，目前，工、農(nóng)、中、建四大行以及民生銀行等大型股份制商業(yè)銀行都已通過(guò)子公司的形式獲得兩種以上金融牌照，銀行母子公司的模式已現(xiàn)雛形，從公司治理層面上看，銀行相比非銀金融企業(yè)，無(wú)論是在資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)規(guī)模，還是在渠道數(shù)量、社會(huì)融資占比方面，都具有顯著優(yōu)勢(shì)。

由此，短中期的利潤(rùn)增速下降，其實(shí)是在預(yù)料之中。當(dāng)然，不良率的升高確實(shí)是銀行業(yè)的一大挑戰(zhàn)，但這不僅僅是銀行本身原因，還需要政府改革政策的出臺(tái)實(shí)施和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)相輔相成。

理由②：離職更多是個(gè)人職業(yè)規(guī)劃考慮，不必過(guò)度理解

銀行業(yè)內(nèi)人士表示，其行業(yè)高管的辭職以及中基層的離職確實(shí)比往年頻繁，但也并沒(méi)有一些報(bào)道所說(shuō)的那么夸張。而他認(rèn)為，高管們的離職主要原因還是在于對(duì)自身職業(yè)規(guī)劃及前程發(fā)展的考慮，是個(gè)人原因。當(dāng)然，也不否認(rèn)客觀上而言，銀行業(yè)的壓力確實(shí)越發(fā)凸顯。

隨著銀行不良率上升等因素，銀行的高管承擔(dān)的責(zé)任未變甚至壓力更大，限薪令讓一部分人選擇離開(kāi)銀行體系也并非不可能，但這并不算是壞現(xiàn)象，行業(yè)與行業(yè)之間的人才流動(dòng)也是正?，F(xiàn)象。這并非意味著整個(gè)銀行業(yè)就進(jìn)入了冬天。何況一些國(guó)有銀行總行層面的高管離職屬于職務(wù)上調(diào)整，并非完全個(gè)人因素。

另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的高薪吸引也是高管離職的一大原因。作為新興的產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融更有活力，未來(lái)發(fā)展空間也更大，不少傳統(tǒng)銀行高管看中的也正是這個(gè)“可能性”，當(dāng)然，他們同時(shí)也要承擔(dān)相應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)。

理由③：銀政企連環(huán)債困局需以改革發(fā)展“疏脈活血”

針對(duì)當(dāng)前企業(yè)債務(wù)鏈條趨緊及局部金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，部分專家和銀行業(yè)士認(rèn)為，這是實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加快調(diào)整、經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換過(guò)程中各種矛盾和問(wèn)題在金融領(lǐng)域的集中表現(xiàn)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，需要在積極做好應(yīng)對(duì)的同時(shí)，以改革發(fā)展為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“疏脈活血”，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，這主要有三大方向。

一是做好應(yīng)對(duì)預(yù)案，及時(shí)化解和處置各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是推動(dòng)銀行業(yè)改革創(chuàng)新，在改革發(fā)展中促推經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)運(yùn)行。三是進(jìn)一步理順監(jiān)管體系，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)資金的撬動(dòng)作用。

正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存，兩種體系之間形成了兩套定價(jià)機(jī)制，要化解影子銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，還是要讓非正規(guī)金融陽(yáng)光化，規(guī)范化，讓有能力的非正規(guī)金融合法化，也就是要放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)牌照。同時(shí)進(jìn)一步促進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。

總結(jié)：面臨挑戰(zhàn)銀行業(yè)需做好“過(guò)冬”準(zhǔn)備

雖然許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為社會(huì)各界沒(méi)必要對(duì)此次銀行業(yè)略顯難看的“成績(jī)單”以及昨日公布貸款減少的數(shù)據(jù)過(guò)度解讀，過(guò)度夸大。但小編認(rèn)為，無(wú)可否認(rèn)的是，在利潤(rùn)增速大幅下滑，不良資產(chǎn)率上升，貸款業(yè)務(wù)縮窄的情況下，銀行業(yè)確實(shí)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)?；蛟S銀行業(yè)還不能說(shuō)進(jìn)入“寒冬”，但的確是有已經(jīng)來(lái)到“霜降”的征兆。