多家銀行新推出的個(gè)貸利率甚至比房貸利率還低,行業(yè)數(shù)據(jù)則顯示個(gè)人信貸業(yè)務(wù)逾期率顯著上升。如何在擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和可能出現(xiàn)的個(gè)人不良貸款風(fēng)險(xiǎn)中找到平衡點(diǎn),監(jiān)管層開始探路銀行個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓


圖/Pixabay


文 | 《財(cái)經(jīng)》記者 張穎馨 唐郡


編輯 | 袁滿


“以前是月欠族(記者注:指月底就把錢全花光并透支消費(fèi)),現(xiàn)在是守財(cái)奴?!痹诒本┮患一ヂ?lián)網(wǎng)公司上班的王雨(化名)最近發(fā)現(xiàn),市場(chǎng)上不少金融機(jī)構(gòu)開始追著她“送便宜的錢”(貸款),有的甚至低于房貸利率。但當(dāng)前,除了還房貸,王雨已沒(méi)有其他大額消費(fèi)的需求,她陸續(xù)拒絕了熱情的“送錢”機(jī)構(gòu)。


不僅王雨,多名消費(fèi)者反映,近期收到來(lái)自銀行等機(jī)構(gòu)的電話或者營(yíng)銷消息,主要是詢問(wèn)是否需要貸款,告知當(dāng)前貸款優(yōu)惠力度,以及邀請(qǐng)辦理信用卡分期業(yè)務(wù)等。


與上述熱情的貸款機(jī)構(gòu)拼搶個(gè)人信用消費(fèi)市場(chǎng)不同,有銀行業(yè)務(wù)員表示當(dāng)前已針對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人房屋抵押貸款等業(yè)務(wù)按下“放緩鍵”。疫情影響下資產(chǎn)質(zhì)量潛存的隱憂,讓這些業(yè)務(wù)員陷入了“兩難”的境地。


如何在擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和可能出現(xiàn)的個(gè)人不良貸款風(fēng)險(xiǎn)中找到平衡點(diǎn)?可行的解決方案或?qū)⒊霈F(xiàn)。


日前,據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道,銀保監(jiān)會(huì)向部分機(jī)構(gòu)下發(fā)《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知(征求意見稿)》(下稱《意見稿》)和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)實(shí)施方案》,明確將進(jìn)行單戶對(duì)公不良貸款和批量個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。某AMC(資產(chǎn)管理公司)負(fù)責(zé)人向《財(cái)經(jīng)》記者確認(rèn)已收到該通知。


毋庸置疑,《意見稿》下發(fā)將拓寬銀行處置個(gè)人貸款不良資產(chǎn)的渠道。多名業(yè)內(nèi)人士接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)直言,從銀行的角度來(lái)說(shuō),擴(kuò)大不良資產(chǎn)處置范圍是好事一樁,但對(duì)于該項(xiàng)不良資產(chǎn)承接方AMC而言,實(shí)際落地可能并不容易。


搶收與放緩背后:個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓



《財(cái)經(jīng)》記者注意到,自新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái),部分銀行開始下調(diào)個(gè)人信用貸款利率、信用卡分期利率等,以期緩解新冠肺炎疫情對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的影響,推動(dòng)用戶消費(fèi)。




從更多體現(xiàn)消費(fèi)意愿的居民短期貸款來(lái)看,央行數(shù)據(jù)顯示,1-4月居民短期貸款僅新增1771億元,同比大幅少增3614億元。5月居民短期貸款逐步恢復(fù),當(dāng)月增加 2381 億元,同比多增 433 億元。




疫情逐漸得到控制,但預(yù)料中的報(bào)復(fù)性消費(fèi)卻未如期而至,部分銀行開始“加碼”。




如工商銀行近期通知部分用戶,已下調(diào)個(gè)人信用貸款(融e借)年利率至4.35%;此前,工行對(duì)分期付款業(yè)務(wù)“e分期”年費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整,最低至3%。招商銀行線上貸款產(chǎn)品(閃電貸)則向部分用戶提供年利率3.78%的預(yù)約券;交通銀行信用卡分期也推出“限時(shí)3.1折”優(yōu)惠活動(dòng)等。




不過(guò),在部分銀行拼搶個(gè)人信用消費(fèi)市場(chǎng)的同時(shí),亦有銀行按下“放緩鍵”。




某股份制銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)員向《財(cái)經(jīng)》記者透露,自疫情發(fā)生以來(lái),行內(nèi)個(gè)人貸款逾期現(xiàn)象較為突出,除了個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸還在繼續(xù)拓展,當(dāng)前個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人房屋抵押貸款等業(yè)務(wù),雖然正常程序仍可申請(qǐng),但會(huì)采取大幅降低通過(guò)率或是延遲批復(fù)等措施。“業(yè)務(wù)員基本不會(huì)針對(duì)這些業(yè)務(wù)主動(dòng)獲客,主要還是考慮到受疫情影響,后續(xù)用戶還款能力下降,風(fēng)險(xiǎn)不可控?!?/p>



“目前通過(guò)降低貸款利率來(lái)拼搶個(gè)人信用消費(fèi)市場(chǎng)的銀行,也同樣是將風(fēng)險(xiǎn)放在首位,仔細(xì)看優(yōu)惠活動(dòng)規(guī)則,大都設(shè)定了一定門檻,多是針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶。”某國(guó)有大行高管直言。




《財(cái)經(jīng)》記者注意到,比如可享受招行“閃電貸”年利率3.78%優(yōu)惠的用戶,需是上月月日均資產(chǎn)或上日資產(chǎn)在5萬(wàn)(含)-500萬(wàn)(不含)之間(剔股票市值)的金卡金葵花用戶;且客戶需要同時(shí)滿足建額規(guī)則等。




值得一提的是,從多家銀行披露的2019年報(bào)來(lái)看,部分銀行的個(gè)人貸款資產(chǎn)質(zhì)量已然承壓。




據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)的10家A股上市銀行2018年、2019年個(gè)人不良貸款余額構(gòu)成情況,截至2019年12月31日,8家銀行個(gè)人住房不良貸款余額出現(xiàn)同比上升,增長(zhǎng)排名前三位者分別為鄭州銀行(股票代碼002936.SZ,128.27%)、青島銀行(股票代碼002948.SZ,69.75%)、郵儲(chǔ)銀行(股票代碼601658.SH,28.42%)。




數(shù)據(jù)來(lái)源:《財(cái)經(jīng)》記者根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)整理 制表:唐郡




7家披露個(gè)人消費(fèi)不良貸款余額的銀行中,6家銀行對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)出現(xiàn)同比增長(zhǎng),排名前三位者分別為:上海銀行(股票代碼601229.SH,143.71%)、青島銀行(55.06%)、農(nóng)業(yè)銀行(股票代碼601288.SH,36.83%)。




數(shù)據(jù)來(lái)源:《財(cái)經(jīng)》記者根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)整理 制表:唐郡




7家披露信用卡不良貸款余額的銀行中,對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)均出現(xiàn)同比增長(zhǎng),排名前三位者分別為上海銀行(168.77%)、鄭州銀行(150.96%)和招商銀行(股票代碼600036.SH,41.32%)。




數(shù)據(jù)來(lái)源:《財(cái)經(jīng)》記者根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)整理 制表:唐郡




與此同時(shí),疫情對(duì)銀行業(yè)的影響正逐步顯現(xiàn)。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2020年一季度末,商業(yè)銀行不良貸款余額2.61萬(wàn)億元,較上季末增加1986億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.91%,較上季末增加0.05個(gè)百分點(diǎn)。




業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,疫情對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊,在今年一季報(bào)中并未有明顯體現(xiàn),風(fēng)險(xiǎn)暴露預(yù)計(jì)會(huì)在今年第二或第三季度。




6月19日,銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人在提及一季度商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的原因時(shí)亦指出,銀行按權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算利息收入,已實(shí)施臨時(shí)性延期付息的貸款利息仍然計(jì)入當(dāng)期收入,但這部分貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露沒(méi)有在利潤(rùn)中反映,在今年或者明年風(fēng)險(xiǎn)可能加快暴露,存在時(shí)滯。




事實(shí)上,當(dāng)前已有數(shù)據(jù)佐證個(gè)人貸款尤其是信用卡貸款的資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大。




天風(fēng)證券廖志明團(tuán)隊(duì)今年4月曾發(fā)文指出,從商業(yè)銀行發(fā)行的消費(fèi)金融ABS(資產(chǎn)支持證券)來(lái)看,截至今年3月底,逾期1-30天占比方面,住房抵押貸款A(yù)BS、信用卡分期ABS分別環(huán)比增長(zhǎng)94bp(1bp即0.01%)、81bp;總體逾期率方面,環(huán)比上升122bp、307bp。




疫情期間,信用卡分期ABS產(chǎn)品逾期1-30天占比較今年1月底平均提升75bp,較2019年12月底平均提升81bp;總體逾期率從2019年底的3.28%提升至今年3月的6.35%;累計(jì)違約率較2019年底提升1.1個(gè)百分點(diǎn)。




其中,存量信用卡分期ABS產(chǎn)品絕大多數(shù)是招商銀行發(fā)行的,統(tǒng)計(jì)得到今年2、3月份招行信用卡分期ABS逾期指標(biāo)顯著上升,逾期1-30天占比平均較1月上升80bp,較2019年12月上升88bp。




“雖然招行資產(chǎn)質(zhì)量短期承壓,但招行的零售客戶質(zhì)量相對(duì)其他行較好,經(jīng)濟(jì)下行時(shí),客戶資質(zhì)差的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量惡化更明顯,其他銀行資產(chǎn)質(zhì)量受疫情沖擊更大?!绷沃久鲌F(tuán)隊(duì)分析稱。




部分銀行業(yè)務(wù)員陷入了“兩難”的境地。上述股份制銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)員坦言,一方面,想加大展業(yè)力度以完成業(yè)績(jī)指標(biāo),增加收入;另一方面,又擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)不受控制,出現(xiàn)不良之后怎么辦?




探路個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓

如何在擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和可能出現(xiàn)的個(gè)人不良貸款風(fēng)險(xiǎn)中找到平衡點(diǎn),被眾多業(yè)內(nèi)人士頻頻提及。值得注意的是,監(jiān)管已開始探路銀行個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓。


此前的6月4日,銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示,監(jiān)管部門將“疏通不良資產(chǎn)核銷、批量轉(zhuǎn)讓及抵債資產(chǎn)處置等政策堵點(diǎn),指導(dǎo)銀行采用多種方式加大不良處置”。


緊隨其后,據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道,銀保監(jiān)會(huì)于日前向部分機(jī)構(gòu)下發(fā)《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知(征求意見稿)》(下稱《意見稿》)和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)實(shí)施方案》,明確將進(jìn)行單戶對(duì)公不良貸款和批量個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。


根據(jù)《意見稿》,參與試點(diǎn)的個(gè)人貸款范圍包括:個(gè)人消費(fèi)貸款、住房按揭貸款、汽車消費(fèi)貸款、信用卡透支、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。參與試點(diǎn)的銀行包括6大行和12家股份行,試點(diǎn)參與不良資產(chǎn)收購(gòu)的機(jī)構(gòu)包括4家金融資產(chǎn)管理公司、符合條件的地方資產(chǎn)管理公司和5家金融資產(chǎn)投資公司。某AMC(資產(chǎn)管理公司)負(fù)責(zé)人向《財(cái)經(jīng)》記者確認(rèn)已收到該通知。


批量個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓被視為《意見稿》的一大亮點(diǎn)。此前,根據(jù)財(cái)政部、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2012年印發(fā)的《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法(財(cái)金〔2012〕6號(hào))》規(guī)定,個(gè)人貸款(包括向個(gè)人發(fā)放的購(gòu)房貸款、購(gòu)車貸款、教育助學(xué)貸款、信用卡透支、其他消費(fèi)貸款等以個(gè)人為借款主體的各類貸款)不良資產(chǎn)不得進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓。


基于此,持牌金融機(jī)構(gòu)在化解個(gè)人不良貸款時(shí),通常采取三種方式:貸款清收、不良資產(chǎn)核銷和發(fā)行不良資產(chǎn)ABS,但這三種方式均存在不同程度的現(xiàn)實(shí)性難題。


貸款清收主要指持牌金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部催收人員向違約客戶進(jìn)行催收。金融監(jiān)管研究院資深研究員楊瑾撰文指出,個(gè)人貸款數(shù)額小、數(shù)量大,需要耗費(fèi)貸款機(jī)構(gòu)大量的人力物力,且催收存在各種現(xiàn)實(shí)困難,依靠機(jī)構(gòu)自身能力清收,壓力很大。


來(lái)自銀行和委外催收機(jī)構(gòu)的從業(yè)者告訴《財(cái)經(jīng)》記者,大部分銀行會(huì)選擇將催收工作交給委外催收機(jī)構(gòu),但近年來(lái)部分委外催收機(jī)構(gòu)出現(xiàn)暴力催收等違法違規(guī)行為,且催收行業(yè)缺乏明確規(guī)范,委外催收機(jī)構(gòu)地位尷尬,催收方式“也就是電話、訴訟,沒(méi)有其他”,催收效果有限。


不良資產(chǎn)核銷主要是當(dāng)機(jī)構(gòu)確認(rèn)無(wú)論如何無(wú)法收回貸款時(shí),沖銷已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或直接調(diào)整損益,并將資產(chǎn)沖減至資產(chǎn)負(fù)債表外。楊瑾表示,不良資產(chǎn)核銷必須遵循嚴(yán)格認(rèn)定條件,并履行一套嚴(yán)格的法律程序,且還需要在滿足貸款減值準(zhǔn)備指標(biāo)的前提下進(jìn)行,個(gè)人貸款不良資產(chǎn)能夠爭(zhēng)取到的核銷資源有限。


發(fā)行不良資產(chǎn)ABS則是將不良資產(chǎn)重新組合,使其具有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流,再經(jīng)過(guò)提高信用,最終轉(zhuǎn)換為在金融市場(chǎng)上交易的標(biāo)準(zhǔn)化證券。目前中國(guó)大大小小的銀行就有4000余家,但有資格發(fā)行不良資產(chǎn)ABS的銀行數(shù)量頗為有限。


多名業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,《意見稿》的下發(fā)將拓寬銀行處置個(gè)人貸款不良資產(chǎn)的渠道。從銀行的角度來(lái)說(shuō),擴(kuò)大不良資產(chǎn)處置范圍是好事一樁,但對(duì)于該項(xiàng)不良資產(chǎn)承接方AMC而言,實(shí)際落地可能并不容易。


某地方AMC業(yè)務(wù)人員向《財(cái)經(jīng)》記者坦言:“我們對(duì)個(gè)人貸款這種不良資產(chǎn),收購(gòu)的意愿是不高的?!?/strong>


他指出了兩項(xiàng)實(shí)操難點(diǎn):第一是人員配置不足。個(gè)人貸款不良資產(chǎn)數(shù)量大,底層資產(chǎn)也復(fù)雜,處置工作量極大,但各地方AMC人員普遍不多?!拔覀兦爸泻笈_(tái)加起來(lái)就百十來(lái)號(hào)人,與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)所需耗費(fèi)的人力比起來(lái),這個(gè)工作量太大?!?/p>

以起訴追索為例,北京市中聞律師事務(wù)所律師李斌告訴《財(cái)經(jīng)》記者,每個(gè)自然人不良債權(quán)都是獨(dú)立的金融借款合同,屬于法律關(guān)系相同的數(shù)個(gè)同種類債權(quán),需要單個(gè)起訴,工作量很大。如果根據(jù)管轄約定或法律規(guī)定,受理法院為同一法院,有的法院可能對(duì)原告同時(shí)起訴的案件數(shù)量有所限制,但并非基于法律規(guī)定。


第二是收益難以保證。據(jù)了解,通常而言,有抵押的不良貸款(比如住房抵押貸款)相對(duì)較好處理,銀行本身可以較為輕松地處理干凈,剩下資質(zhì)比較差的不良貸款才會(huì)打包轉(zhuǎn)讓?!般y行內(nèi)部對(duì)資產(chǎn)定價(jià)比較保守,資產(chǎn)包價(jià)格不會(huì)太低,我們?nèi)绻馁M(fèi)資金去接,再耗費(fèi)人力去處置,最終收益難以保障?!鄙鲜龅胤紸MC業(yè)務(wù)人員表示。


國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)直言,在個(gè)人不良貸款處置方面,相對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),AMC沒(méi)有太多優(yōu)勢(shì)?!般y行零售部門可能上萬(wàn)人,而上萬(wàn)人都收不回來(lái)的貸款,讓AMC幾十號(hào)人去清收有點(diǎn)不現(xiàn)實(shí)?!?/p>

對(duì)于《意見稿》的落地問(wèn)題,曾剛認(rèn)為,可以考慮放開對(duì)個(gè)人貸款轉(zhuǎn)讓的一些限制,允許AMC在不良資產(chǎn)處置的二級(jí)市場(chǎng)上,向一些具有專業(yè)能力的非持牌機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包,例如一些專業(yè)催收機(jī)構(gòu)。同時(shí),用行業(yè)準(zhǔn)入等方式來(lái)規(guī)范資產(chǎn)包處置過(guò)程中可能出現(xiàn)的一些合規(guī)性問(wèn)題。


此外,個(gè)人貸款不良資產(chǎn)證券化可能是未來(lái)的一個(gè)重要的方向。“建議適當(dāng)允許AMC買入資產(chǎn)包后,將其進(jìn)行結(jié)構(gòu)化處理后進(jìn)一步轉(zhuǎn)讓?!痹鴦傉J(rèn)為,銀行向AMC轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包屬于一級(jí)市場(chǎng)交易,AMC進(jìn)一步轉(zhuǎn)讓屬于二級(jí)市場(chǎng)交易。當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)操作空間擴(kuò)大、交易活躍,AMC在一級(jí)市場(chǎng)買入的意愿自然就會(huì)提高。


前述地方AMC業(yè)務(wù)人員提出了更為現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。他表示,資金是當(dāng)前AMC,尤其民營(yíng)AMC,接手個(gè)人貸款不良資產(chǎn)的一個(gè)較大難點(diǎn),希望監(jiān)管部門能夠出臺(tái)一些支持融資的政策。


(財(cái)經(jīng)五月花新媒體編輯周斌對(duì)本文亦有貢獻(xiàn))