4月7日晚，山東高速(600350)公告，擬與山東高速四川產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱“四川發(fā)展公司”）簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以自有資金收購其持有的瀘州東南高速公路發(fā)展有限公司（以下簡稱“瀘州東南公司”）20%股權(quán)，交易作價4.15億元。交易完成后，山東高速將持有瀘州東南公司100%股權(quán)，成為瀘州東南公司唯一股東。
資料顯示，瀘州東南公司是瀘渝高速運營管理單位，注冊資本12.43億元，其中山東高速出資比例80%，四川發(fā)展公司出資比例20%。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，瀘州東南公司主要收入來源為瀘渝高速通行費收入，2023年營收3.80億元，凈利潤6551.78萬元，凈資產(chǎn)9.08億元。
值得關(guān)注的是，此次收購的估值采用收益法評估，瀘州東南公司股東全部權(quán)益價值為20.75億元，評估增值12.04億元，增值率達(dá)138.29%。
高溢價的同時，該收購設(shè)置了業(yè)績承諾，四川發(fā)展公司承諾瀘州東南公司在2024年、2025年、2026年實現(xiàn)凈利潤分別不低于7398.02萬元、9895.51萬元、12987.57萬元，但遇不可抗力原因?qū)е碌某狻?/p>
山東高速表示，對瀘州東南公司100%控股后，將逐步把其打造為山東高速在川渝地區(qū)的區(qū)域平臺公司，通過資金或產(chǎn)業(yè)注入等方式，聚焦大交通、環(huán)保新能源等領(lǐng)域，充分發(fā)揮瀘州東南公司橋頭堡作用，助力企業(yè)做大做優(yōu)做強，提升公司在川渝地區(qū)的影響力。
近年來，山東高速加速延鏈布局，目前該公司主要從事交通基礎(chǔ)設(shè)施的投資運營，以及高速公路產(chǎn)業(yè)鏈上、價值鏈上相關(guān)行業(yè)、金融、環(huán)保等領(lǐng)域的股權(quán)投資。
去年11月23日晚間，山東高速披露，擬以21.53億元現(xiàn)金收購控股股東高速集團(tuán)持有的山東高速信息集團(tuán)有限公司（以下簡稱“信息集團(tuán)”）65%股權(quán)。
資料顯示，信息集團(tuán)主營業(yè)務(wù)涵蓋智慧交通、智慧城市兩大領(lǐng)域，包括機電集成、軟件開發(fā)、數(shù)據(jù)運營等方面。其中，機電集成等相關(guān)業(yè)務(wù)占比較高，2022年該業(yè)務(wù)的營收占比約為84.34%，軟件技術(shù)服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)2022年的營收占比約為10.87%。
對于該次交易的目的，山東高速提及，收費公路運營一直是公司的主責(zé)主業(yè)。董事會認(rèn)為，公司擁有布局智慧交通領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢，與信息集團(tuán)主營業(yè)務(wù)協(xié)同性高，并購信息集團(tuán)有利于延伸公司的產(chǎn)業(yè)鏈條，增強公司的抗風(fēng)險能力，實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。
今年1月3日，山東高速公告，2023年12月29日信息集團(tuán)完成工商變更登記。山東高速對信息集團(tuán)形成控制。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，將其納入合并范圍。
近期，山東高速披露，目前公司運營管理的路橋資產(chǎn)總里程2864公里，其中公司所轄自有路橋資產(chǎn)里程1555公里、受托管理山東高速集團(tuán)所屬的路橋資產(chǎn)里程1309公里。同時，持續(xù)加大高速公路擴容改造力度。截至目前，已先后建成通車濟青高速、京臺高速德齊段、濟泰段3個高速公路改擴建工程，核心路產(chǎn)改擴建已成為公司新的利潤增長點。下一步，山東高速將加速推進(jìn)京臺高速齊河至濟南段高速公路改擴建工程和濟菏高速改擴建工程建設(shè)。