和邦生物(603077)近期披露的年報及一季報再度揭開了跨界光伏企業(yè)生存現(xiàn)狀的一角。在此前，陸續(xù)有跨界光伏項目宣告終止，部分廠商甚至?xí)和Ａ爽F(xiàn)有項目的生產(chǎn)。
根據(jù)和邦生物披露的項目建設(shè)進(jìn)度，重慶武駿年產(chǎn)8GW光伏封裝材料及制品項目，兩條光伏玻璃生產(chǎn)線（分別為1000t/d及900t/d）以及2GW光伏組件生產(chǎn)線均已建成并陸續(xù)投產(chǎn)。不過，鑒于目前光伏組件行業(yè)競爭異常激烈，產(chǎn)能提升迅速，行業(yè)整體庫存較高，公司將暫緩在光伏組件項目的投入，集中精力做好已投產(chǎn)項目的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作。
此外，阜興科技年產(chǎn)10GWN+型超高效單晶太陽能硅片項目已投產(chǎn)1.5—2GW產(chǎn)能。和邦生物表示，去年，N型硅片行業(yè)整體產(chǎn)能持續(xù)爬坡，庫存增加較快，市場價格快速下跌；基于謹(jǐn)慎原則，公司短期內(nèi)暫不追加后續(xù)投資，待市場好轉(zhuǎn)再考慮。
和邦生物現(xiàn)已完成在化學(xué)、農(nóng)業(yè)、光伏三大領(lǐng)域的布局。在2023年報中，公司對光伏市場情況進(jìn)行了分析。數(shù)據(jù)顯示，2023年主要廠商硅片產(chǎn)能約為881GW，硅片產(chǎn)量約592GW，產(chǎn)量增長超過50%。由于硅片的投產(chǎn)時間短，前期利潤空間大，入局者眾多，造成硅片短期產(chǎn)能充沛，硅片供給階段性過剩，2023年價格呈下降趨勢。
和邦生物認(rèn)為，隨著N型硅片產(chǎn)能提升，頭部硅片企業(yè)N型產(chǎn)品生產(chǎn)比例在70%以上，N型替代速度加快，價格跌幅有望收窄；行業(yè)競爭加劇，促使產(chǎn)能加速出清，越來越多的PERC電池生產(chǎn)線已經(jīng)確定關(guān)閉或者停止生產(chǎn)。長期來看，隨著全球新增裝機(jī)規(guī)模的增長，N型技術(shù)優(yōu)勢凸顯，N型硅片的需求仍將持續(xù)增加，掌握N型、大尺寸、薄片化技術(shù)，且擁有成本控制優(yōu)勢的硅片廠商將具有更大的市場空間。
光伏組件方面，和邦生物認(rèn)為，2024年國內(nèi)光伏組件產(chǎn)能將進(jìn)一步釋放，光伏組件的供應(yīng)端過剩帶來了行業(yè)的激烈競爭，出現(xiàn)了量增價跌的現(xiàn)象。
與此同時，光伏組件行業(yè)已出現(xiàn)一些積極現(xiàn)象。產(chǎn)能端，各市場參與主體對擴(kuò)產(chǎn)計劃更加謹(jǐn)慎，無論資本市場、地方政府還是銀行的支持力度都有所收緊，擴(kuò)產(chǎn)速度和幅度有望降低；市場端，激烈的行業(yè)競爭對公司的渠道、成本和技術(shù)、資金能力帶來重大考驗，行業(yè)有望在2024年逐步進(jìn)入產(chǎn)能出清階段。和邦生物認(rèn)為，整體而言，光伏組件呈現(xiàn)出N型、大尺寸化、雙玻發(fā)展趨勢，部分落后產(chǎn)能也將在未來的競爭中逐漸被淘汰。
和邦生物披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年，公司光伏玻璃及組件（含硅片）產(chǎn)品實現(xiàn)營收21.84億元，毛利率9.6%，同比減少2.71個百分點。該業(yè)務(wù)板塊收入占同期公司總營收的24.75%。
除了上述項目進(jìn)展信息以外，和邦生物年報透露的另一點重要進(jìn)展是關(guān)于公司與皇氏綠能簽訂的195億元硅片銷售長單，截至去年末，該長單僅履行440萬元，處于非正常履行狀態(tài)。
年報顯示，皇氏綠能與和邦生物簽訂了《長供合作協(xié)議》，于2023年初向公司下單采購單晶硅片，部分履行了原合同。后因皇氏綠能項目建設(shè)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，未繼續(xù)向公司下單采購；報告期內(nèi)，和邦生物從公開信息查詢得知皇氏綠能原控股股東將部分股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，雖然公開信息中聲稱皇氏綠能的核心管理和業(yè)務(wù)團(tuán)隊未發(fā)生實質(zhì)性變化，但考慮到目前光伏行業(yè)面臨的激烈競爭形勢，預(yù)計未來皇氏綠能按照原合同執(zhí)行硅片采購的可能性較低。
對此，和邦生物進(jìn)一步解釋說，原合同系框架類協(xié)議，公司接受皇氏綠能的采購訂單后安排相應(yīng)的硅片生產(chǎn)，合同本身未鎖定價格，也沒有約定采購方必須在合同履行期間內(nèi)完成一定數(shù)量的采購義務(wù)及相應(yīng)的違約責(zé)任。因此，原合同無法正常履行不會對公司的經(jīng)營情況產(chǎn)生任何重大影響。
記者注意到，在去年12月的三季度業(yè)績說明會上，就有投資者向和邦生物提問說“皇氏集團(tuán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓了安徽皇氏綠能的控制權(quán)，皇氏集團(tuán)放棄了光伏業(yè)務(wù)。安徽皇氏綠能建設(shè)進(jìn)度遠(yuǎn)不及預(yù)期，有極大可能會爛尾，阜興科技與皇氏綠能的長供合同將何去何從？”彼時，和邦生物并未作出明確回復(fù)。
今年一季度，和邦生物實現(xiàn)營收20億元，凈利潤2979.3萬元，同比分別下降16.51%和92.49%。同期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)走跌，組件、電池、硅片、硅料等產(chǎn)品價格紛紛逼近企業(yè)成本線。
關(guān)于光伏板塊業(yè)務(wù)，和邦生物寄望頗高，早在2021年底，和邦生物就宣布，籌劃將控股子公司武駿光能分拆至上交所上市。2022年3月，和邦生物披露了此次分拆的預(yù)案；2023年2月，對分拆預(yù)案進(jìn)行了修訂。不過，分拆計劃從那時起也就沒有了下文。