回答這個(gè)問題首先應(yīng)該明確幾個(gè)問題，首先，銀行信貸人員要現(xiàn)金流量表有什么用，其次，按照銀行的要求調(diào)現(xiàn)金流量表。
1. 利用現(xiàn)金流量表的作用主要是得出財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率.從理論上看,內(nèi)部收益率必須大于銀行貸款利率,貸款項(xiàng)目才能算是好的項(xiàng)目.
內(nèi)部收益率是一個(gè)宏觀概念指標(biāo)，最通俗的理解為項(xiàng)目投資收益能承受的貨幣貶值，通貨膨脹的能力。比如內(nèi)部收益率10%，表示該項(xiàng)目操作過程中每年能承受貨幣最大貶值10%，或通貨膨脹10%。
同時(shí)內(nèi)部收益率也表示項(xiàng)目操作過程中抗風(fēng)險(xiǎn)能力，比如內(nèi)部收益率10%，表示該項(xiàng)目操作過程中每年能承受最大風(fēng)險(xiǎn)為10%。另外如果項(xiàng)目操作中需要貸款，則內(nèi)部收益率可表示最大能承受的利率，若在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)測算中已包含貸款利息，則表示未來項(xiàng)目操作過程中貸款利息的最大上浮值。
內(nèi)部收益率就是在考慮了時(shí)間價(jià)值的情況下，使一項(xiàng)投資在未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)值，剛好等于投資成本時(shí)的折現(xiàn)率，而不是你所想的“不論高低凈現(xiàn)值都是零，所以高低都無所謂”，這是一個(gè)本末倒置的想法了。因?yàn)橛?jì)算內(nèi)部收益率的前提本來就是使凈現(xiàn)值等于零。
說得通俗點(diǎn),內(nèi)部收益率越高，說明你投入的成本相對(duì)地少，但獲得的收益卻相對(duì)地多。比如A、 B兩項(xiàng)投資，成本都是10萬，經(jīng)營期都是5年，A每年可獲凈現(xiàn)金流量3萬，B可獲4萬，通過計(jì)算，可以得出A的內(nèi)部收益率約等于15%，B的約等于28%，這些，其實(shí)通過年金現(xiàn)值系數(shù)表就可以看得出來的。
2.根據(jù)項(xiàng)目的投入和收入情況計(jì)算出來的內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。只需要你現(xiàn)金流量表中的”現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額“。比如你要計(jì)算10年的內(nèi)部收益率，只需要連續(xù)10年的”現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額“，當(dāng)然第一期要考慮初始投資（注冊(cè)資本）。然后根據(jù)課本上的迭代法直接計(jì)算，或者用excel的npv和irr函數(shù)不過要注意一下幾個(gè)問題：1、企業(yè)內(nèi)部一般都會(huì)有大量的存貨等資產(chǎn)，會(huì)使內(nèi)部收益率非常低；2、必須從企業(yè)成立的那一年開始，因?yàn)槌跏纪顿Y在那一年；3、本人認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部收益率也不是沒有意義，不過要從企業(yè)成立的那一天開始，到企業(yè)清算的那一天。
用irr函數(shù)計(jì)算內(nèi)部收益率 用npv函數(shù)計(jì)算凈現(xiàn)值 或者用pv函數(shù)計(jì)算凈現(xiàn)值 ，這些計(jì)算可以在exl中計(jì)算。