2013年的最初兩個月,央行連續(xù)對于信貸實施窗口指導(dǎo),已經(jīng)讓整個市場和銀行業(yè)界都意識到,2012年下半年的資金寬松局面將很難再現(xiàn)?! ?“我們今年境內(nèi)人民幣的新增貸款目標(biāo)是9000億元,增幅參考今年M2的增幅目標(biāo),最后能夠完成多少要看情況?!?月27日,工商銀行行長楊凱生在業(yè)績發(fā)布會上表示?! ?以此計算,工行今年的貸款增幅為13%,略高于2012年12%的目標(biāo),而2012年實際完成量為8672億元,實際增長12.3%?! ?另外中國銀行和中國建設(shè)銀行也公布了具體貸款目標(biāo),他們都在年報中提到,預(yù)計2013年內(nèi)地人民幣貸款增幅為12%。這一數(shù)字略低于今年M2 13%的目標(biāo)。   而在2012年下半年爭奪基建類項目后,四大行再次關(guān)注到城鎮(zhèn)化可能帶來的機(jī)會。而對于外界而言,卻意味著新一輪地方平臺貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸擴(kuò)充的風(fēng)險?! 〕擎?zhèn)化:城投債取代貸款投放?   中國建設(shè)銀行是對城鎮(zhèn)化最為敏感的銀行,一份有關(guān)于支持城鎮(zhèn)化建設(shè)的貸款方案據(jù)傳已經(jīng)擬定完成?! ?“建行姓建!”擬任副行長章更生說。   “城鎮(zhèn)化的發(fā)展給商業(yè)銀行帶來機(jī)遇的同時也帶來新的風(fēng)險。”建行副行長趙歡向理財周報記者表示,建行在支持城鎮(zhèn)化同時,要堅持商業(yè)化的原則。在貸款選擇、風(fēng)險控制方面,會視同一般貸款處理。但是鑒于城鎮(zhèn)化特點(diǎn),建行也有自己的策略和特色方案?! ?章更生表示,建行可以提供造價咨詢這樣的中間業(yè)務(wù)服務(wù),2012年,建行的造價咨詢收入超過80億元?! ?而另一家已經(jīng)開始與地方政府探討城鎮(zhèn)化合作的大行是農(nóng)業(yè)銀行,農(nóng)行行長張云說,農(nóng)行54%的網(wǎng)店、46%的人員分布在縣域、在全國所有縣市均設(shè)有分支機(jī)構(gòu),是農(nóng)行支持城鎮(zhèn)化的優(yōu)勢?! ?但是張云同時也表示,盡管城鎮(zhèn)化不可避免的會帶來土地開發(fā)等貸款需求,但不一定要以增加地方融資平臺貸款的方式,目前地方政府也是試水新的融資方式,如發(fā)債,銀行也可以通過這些方式參與。   盡管相對于平臺貸而言,城投債被認(rèn)為是一種風(fēng)險更小、流動性更好的投資方式,但監(jiān)管部門也并不打算鼓勵銀行大規(guī)模投資于此。在張云表態(tài)之后第三天,銀監(jiān)會發(fā)布71號文,要求農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)除國家重點(diǎn)在建續(xù)建項目外,不得發(fā)放新的平臺貸款,不得通過購買平臺公司債券、短期融資券、中期票據(jù)、信托產(chǎn)品等方式向平臺提供融資?! ?楊凱生則說,城鎮(zhèn)化并不能理解為房地產(chǎn)和開發(fā)區(qū),工行雖然也會積極參與城鎮(zhèn)化,但是會集中力量于解決城鎮(zhèn)化過程中就業(yè)問題的項目。   由于2008年國內(nèi)信貸擴(kuò)張較快,中行的平臺貸一直被視為隱患,但是李禮輝接受理財周報記者采訪時表示,中行絕大部分平臺貸會在2017年左右到期,所以目前沒有展期壓力。而中行現(xiàn)有的平臺貸中,97%可以達(dá)到現(xiàn)金流全覆蓋和基本覆蓋,93%為省一級平臺或者大城市平臺,因此風(fēng)險并不會有外界想象中大?! 》康禺a(chǎn):開發(fā)貸不會繼續(xù)收緊   目前外界對于銀行貸款風(fēng)險的擔(dān)心主要集中于地方融資平臺、產(chǎn)能過剩行業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)類。因此四大國有銀行全部在年報中強(qiáng)調(diào),2012年的房地產(chǎn)開發(fā)貸政策謹(jǐn)慎?! 〗刂?012年末,建行開發(fā)貸余額4157.70億元,較上年減少33.90億元;農(nóng)行法人房地產(chǎn)貸款余額3467.89億元,較上年末減少275.9042億元;房地產(chǎn)開發(fā)貸第一大行——工行房地產(chǎn)開發(fā)貸余額也減少了264億元?! ?“我建議你不要光看余額,而要看我們累計發(fā)放和收回的數(shù)字。”楊凱生向理財周報記者說。2012年中期業(yè)績報告會上,該行董事長姜建清將工行對于房地產(chǎn)開發(fā)貸總額管理的政策闡述為:略壓低余額,但是由于房地產(chǎn)開發(fā)貸存量較大、周轉(zhuǎn)較快,每年仍有1600億左右的可投放額度?! ?“我們的房地產(chǎn)開發(fā)貸余額會繼續(xù)保持適度增長,但不會再提高它占全行貸款的比重?!崩疃Y輝向理財周報記者表示。目前中行是四大行中房地產(chǎn)(000736,股吧)開發(fā)貸余額最少的,只有2666億元,占貸款6%左右。   對于在四大行中貸存比最高的中行而言,如要提高利潤,房地產(chǎn)開發(fā)貸仍然是非常值得重視的板塊。   而在2012年房市回暖的影響下,所有銀行的個人房貸均大幅增長。其中建行個人住房貸款余額15287.57億元,較上年增加2157.83億元,增幅16.43%,余額、新增額均居第一。   此外,農(nóng)行個人住房貸款余額10509.99億元,較上年末增加1594.97億元,增長17.9%;工行的個人住房貸款也增長12.7%,余額達(dá)到了13408.91億元。(理財周報)