《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》昨日從深圳市金融辦獲悉,該市日前出臺(tái)規(guī)定,進(jìn)一步提高小貸公司最低注冊(cè)資本和準(zhǔn)入條件要求。市外或境外出資人被限定為銀行類金融機(jī)構(gòu)。與此同時(shí),對(duì)出資人或關(guān)聯(lián)方為融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)投資公司以及房地產(chǎn)開放公司的,暫予限制?! ?zhǔn)入門檻大幅提高 日前出臺(tái)的深圳市金融辦《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范小額貸款公司試點(diǎn)準(zhǔn)入和審核工作指引(試行)》(下稱《指引》)規(guī)定,小額貸款公司組織形式為有限責(zé)任公司的,注冊(cè)資本不得低于人民幣3億元;組織形式為股份有限公司的,注冊(cè)資本不得低于人民幣4億元。而按照此前規(guī)定,這兩類小貸公司注冊(cè)資本分別不低于1億元 、2億元?! 〕俗?cè)資本,深圳市此次對(duì)于主發(fā)起人的資質(zhì)要求,亦有大幅提高。根據(jù)2011年深圳出臺(tái)的相關(guān)規(guī)定,小貸公司主發(fā)起人凈資產(chǎn)不低于1億元,資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%,連續(xù)三年凈利潤累計(jì)不低于3000萬元。而《指引》則要求,今后新成立的小貸公司主發(fā)起人,凈資產(chǎn)不低于2億元,資產(chǎn)負(fù)債率不高于65%,投資小貸公司后長期投資額不得超過凈資產(chǎn)的60%(合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑);近三年連續(xù)贏利,凈利潤累計(jì)不低于6000萬元,且累計(jì)繳納稅收總額不低于1800萬元(合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑)?! 〕鲑Y比例低于30%的出資人的資質(zhì),此前并無明確要求,但此次《指引》亦明確規(guī)定為凈資產(chǎn)不低于1億元,最近兩年連續(xù)盈利且不低于2000萬元,資產(chǎn)負(fù)債率、投資小貸后的長期投資額占比,則按主發(fā)起人同樣標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行?! ∩钲诮鹑谵k副主任肖志家告訴本報(bào)記者,小貸行業(yè)近兩年發(fā)展很快,數(shù)量趨于飽和態(tài)勢(shì),希望通過提高準(zhǔn)入資格,規(guī)范審核程序,能培育有市場(chǎng)影響力和競(jìng)爭力的標(biāo)桿,有效提升行業(yè)的服務(wù)水平和質(zhì)量,確??沙掷m(xù)發(fā)展?! ?jù)深圳小貸行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站數(shù)據(jù),截至去年10月底,深圳已有50家小貸公司營業(yè),注冊(cè)資本共計(jì)71.62億元,平均每家僅1.4億元稍多。截至目前,已批準(zhǔn)的小貸公司數(shù)量已達(dá)到88家?! ⌒ぶ炯疫€表示,由于是新興行業(yè),面臨著監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和能力不足的問題,而且周邊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也很復(fù)雜,如果發(fā)展太快,怕引起連鎖風(fēng)險(xiǎn)事件。深圳希望能通過提高準(zhǔn)入的方式優(yōu)中選優(yōu),促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展,另一方面也積累更多的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)?!板X多了服務(wù)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力就會(huì)更強(qiáng)。”他說?! ?dān)保典當(dāng)暫予限制出資 更為引人注意的是,《指引》還明確限制了一些行業(yè)企業(yè)進(jìn)入小貸領(lǐng)域?! 「鶕?jù)最新規(guī)定,出資人或關(guān)聯(lián)方為融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)投資公司以及房地產(chǎn)開發(fā)公司,將暫予限制進(jìn)入小貸行業(yè)。高耗能、高污染行業(yè)不得參與小貸公司試點(diǎn)。而深圳市經(jīng)貿(mào)信息委將對(duì)主發(fā)起人等是否從事融資性擔(dān)保、典當(dāng)投資等進(jìn)行審核?! 〈送猓窈笸怀鲑Y人及其關(guān)聯(lián)方,出資設(shè)立的小貸公司數(shù)量,從兩家減少為一家。而按照此前規(guī)定,同一出資人及關(guān)聯(lián)方設(shè)立的小貸公司的數(shù)量不得超過2家,主發(fā)起人發(fā)起不得超過1家?! ∧茉谏钲谕顿Y設(shè)立小貸公司的市外或境外企業(yè)范圍,也大幅收窄。此前,境內(nèi)外企業(yè)和境外金融機(jī)構(gòu),只要總資產(chǎn)不低于10億元、20億元,并具有一定年限的行業(yè)經(jīng)驗(yàn),均可在深圳成立小貸公司。但《指引》出臺(tái)后,已將范圍縮小為必須是經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的銀行類金融機(jī)構(gòu)?! 皳?dān)保和典當(dāng)行業(yè),本身就需要運(yùn)用杠桿。成立小貸公司后,將是杠桿加杠桿。如果出問題,會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)無限放大。江浙地區(qū)的擔(dān)保行業(yè)出事也證明了這一點(diǎn)。而境外的實(shí)業(yè)企業(yè),目前監(jiān)管手段有限,我們獲得它們的信息非常困難?!毙ぶ炯冶硎?,上述做法還是為了建立防火墻,防止出現(xiàn)連鎖風(fēng)險(xiǎn)?! 《鴮?duì)于只對(duì)市外銀行類金融機(jī)構(gòu)開放小貸行業(yè)準(zhǔn)入,肖志家稱,這只是籠統(tǒng)說法,并非單指銀行,只要是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的信托、財(cái)務(wù)公司等均可發(fā)起設(shè)立小貸公司。而且這只是暫行規(guī)定,條件成熟后會(huì)逐步放開?! ≡试S高管持股5% 值得注意的是,小貸公司對(duì)高管的股權(quán)激勵(lì),也獲得了正式名分?!吨敢芬?guī)定,將探索建立小額貸款公司高管人員股權(quán)激勵(lì)機(jī)制,允許核心管理人員持股比例總額不超過5%,但對(duì)其他社會(huì)自然人出資暫予限制。 不過,對(duì)于股權(quán)激勵(lì)方式,《指引》并無明確規(guī)定,只要求小貸公司董事、高級(jí)管理人員持有的股份,在任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。期限屆滿后,相應(yīng)股權(quán)只能由具備主發(fā)起人或出資人資格的受讓方受讓。這意味著,用于激勵(lì)的股權(quán),只能在小貸公司內(nèi)部流通。且轉(zhuǎn)讓完畢后,新出資人持有股份自變更登記之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?! 懊磕晷略O(shè)的小貸公司有一二十家,新成立的到處挖人,因此熟手非常吃香,5%的比例還是比較謹(jǐn)慎的?!毙ぶ炯艺f。 “有這樣的文件出來當(dāng)然是好事,我舉雙手贊成,最近就有小貸公司在挖我,條件就是給5%的股權(quán)。”深圳某小貸公司高管對(duì)本報(bào)笑稱,“我們昨天在深圳小貸協(xié)會(huì)開會(huì)時(shí)還討論了這件事?!薄 ?jù)他透露,對(duì)高管進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的做法在業(yè)內(nèi)早已有之,而且比較普遍,比例也比深圳市金融辦規(guī)定的要高。通常的做法是,在增資擴(kuò)股時(shí)給予核心管理人員一定數(shù)量股份,比例一般在6%、8%的都有,最高的甚至給到了10%?! 《緢?bào)記者了解到,上海此前有小貸公司推出股權(quán)激勵(lì)措施,但因操作不規(guī)范,遭到監(jiān)管部門干預(yù)。 肖志家表示,允許小貸公司對(duì)高管進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的做法,在全國尚屬先進(jìn),主要是考慮到小貸行業(yè)作為新興行業(yè),人才相對(duì)緊缺,希望能通過這一規(guī)定,留住行業(yè)優(yōu)秀人才。 肖志家說,小貸公司發(fā)展到一定程度后,通過股權(quán)激勵(lì),高管人員可以分享公司發(fā)展成果,調(diào)動(dòng)其經(jīng)營積極性,將公司發(fā)展得更好。而高管成為股東后,亦可對(duì)其形成約束。同時(shí)經(jīng)營權(quán)與股權(quán)要分離,而股權(quán)激勵(lì)的股份由各股東逐步出讓,可以促進(jìn)人才的穩(wěn)定性。 而深圳另一家小貸公司高管表示,高管持股有助于增加管理層的話語權(quán),同時(shí)可以實(shí)現(xiàn)股權(quán)與經(jīng)營權(quán)的部分分離,有利于公司治理的完善,也可以留住人才,實(shí)現(xiàn)行業(yè)和公司的可持續(xù)發(fā)展。(第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào))