近日，吳江市鱸鄉(xiāng)農(nóng)村小額貸款股份有限公司成功登陸納斯達(dá)克，上市短短兩天漲幅達(dá)到驚人的119%，在鱸鄉(xiāng)小貸得到“老美”認(rèn)可的同時(shí)，國(guó)內(nèi)小貸行業(yè)卻正面臨著融資難、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等一系列的問題?！　≈怀霾贿M(jìn) 融資成難題　　四川瀚華小額貸款有限公司張爭(zhēng)在接受《金融投資報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前國(guó)內(nèi)小額貸款行業(yè)還處于起步期，一旦行業(yè)進(jìn)入高速成長(zhǎng)階段，來自資金方面的矛盾將日趨顯現(xiàn)。據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)小額貸款公司的資金來源，主要包括股東出資和向銀行申請(qǐng)的批發(fā)貸款兩方面，缺乏有效的融資渠道?！　?duì)于此次鱸鄉(xiāng)小額貸款遠(yuǎn)赴美國(guó)上市，張爭(zhēng)認(rèn)為其背后最主要的原因就是資金短缺。一方面是業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，另一方面可貸資金量卻跟不上，目前國(guó)內(nèi)小額貸款公司缺乏有效解決資金瓶頸這一難題，而其他來自政府和市場(chǎng)的方法多是治標(biāo)不治本。謀求上市則是相對(duì)穩(wěn)定的融資途徑之一，行業(yè)內(nèi)已有多家小額貸款公司在做這方面的準(zhǔn)備，只是鱸鄉(xiāng)小貸先行一步?！　?jù)了解，目前國(guó)家對(duì)小額貸款公司的要求是只能貸、不能存，但小額貸款公司資金是有限的，業(yè)務(wù)發(fā)展到一定程度便會(huì)無款可貸。銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行2008年聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過其資本凈額的50%，即如果某小貸公司注冊(cè)資本為4億，那么其可貸資金最多便只有6億?！　⌒袠I(yè)內(nèi)外 競(jìng)爭(zhēng)重重　　在資金瓶頸問題難以解決的同時(shí)，小額貸款公司還面臨著愈發(fā)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。近年來資本瘋狂涌入小額貸款行業(yè)，小額貸款公司數(shù)量暴增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2012年9月，我國(guó)小額貸款公司數(shù)量為5629家，而到2013年6月，便增長(zhǎng)到7086家，短短9個(gè)月的時(shí)間增幅達(dá)到25.88%?！　〕齺碜孕袠I(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)外，小額貸款公司還面臨著行業(yè)外的壓力。據(jù)張爭(zhēng)介紹，除受省市一級(jí)政府金融辦監(jiān)管的正規(guī)小額貸款公司外，眾多打著投資公司和資產(chǎn)管理公司旗號(hào)的機(jī)構(gòu)也在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)，這對(duì)現(xiàn)有的小額貸款公司造成了一定沖擊。　　同時(shí)國(guó)家大型銀行、中小股份制銀行和城商行近年來也開始進(jìn)軍小額貸款市場(chǎng)，陸續(xù)推出了針對(duì)經(jīng)營(yíng)性信貸和消費(fèi)性信貸的多款產(chǎn)品，如工商銀行針對(duì)個(gè)人推出的幸福貸款、平安銀行的新一貸等貸款產(chǎn)品。　　張爭(zhēng)向記者介紹道：“小額貸款公司相對(duì)于銀行來說，基本沒有競(jìng)爭(zhēng)力可言，唯一一點(diǎn)便是審批和放款要簡(jiǎn)單和快捷些，由于銀行可以吸收存款，所以其資金成本要遠(yuǎn)低于小額貸款公司”。　　以成都中信銀行推出的信金寶為例，若貸款6萬元還款期限為12月，那么每月只需支付5510元，總利息為0.61萬元，相比之下瀚華貸款13%的利率要低近3個(gè)百分點(diǎn)，而瀚華的利率標(biāo)準(zhǔn)在成都已經(jīng)是最低的了?！　∏巴竟饷?出路難尋　　早在2009年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，便提出了小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。今年7月5日國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》也鼓勵(lì)民間資本投資入股金融機(jī)構(gòu)和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造，然而迄今并未見小額貸款公司成功改制的案例?！　?duì)此，張爭(zhēng)表示，小額貸款公司作為中小企業(yè)流動(dòng)資金的補(bǔ)充，扮演著相當(dāng)重要的角色，但未來小額貸款公司是延續(xù)公司形式，還是轉(zhuǎn)型成社區(qū)銀行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行仍未可知，目前國(guó)家對(duì)小額貸款行業(yè)僅僅是引導(dǎo)，而沒有具體的扶持和鼓勵(lì)政策。

　　雖如今小貸行業(yè)正處于高速成長(zhǎng)期，但張爭(zhēng)卻很擔(dān)憂的說道：“現(xiàn)在人們只看到了小額貸款行業(yè)利潤(rùn)高，一窩蜂地進(jìn)入到這個(gè)市場(chǎng)，但市場(chǎng)容量卻是有限的。假如成都小額貸款的容量是100億，那么當(dāng)提供的資金超過100億的時(shí)候，便會(huì)有小額貸款公司為了利潤(rùn)增長(zhǎng)，放松風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)讓客戶多貸款，這將直接導(dǎo)致壞賬的增加，并致使部分小額貸款公司資金鏈斷裂并倒閉，未來兩三年內(nèi)小額貸款行業(yè)極有可能重新洗牌”。（金融投資報(bào)）