創(chuàng)立初衷是小額、分散支持“三農(nóng)”的小額貸款公司，現(xiàn)在卻干著大額、集中的高利貸生意。不止是小貸，這一波搶錢的高利貸狂歡潮仍在繼續(xù)?！ °y行信貸部的退休員工這兩年很搶手，我的在三線城市銀行退休的岳母就經(jīng)常接到當(dāng)?shù)夭粩喑闪⒌男☆~貸款公司的邀請(qǐng)，岳母的很多退休同事都投入到了發(fā)揮余熱的貸款事業(yè)中，不過(guò)我的岳母似乎對(duì)給我打各式毛衣的退休生活更感興趣。 銀行信貸部退休員工搶手的背后，是增速放緩、利潤(rùn)單薄的實(shí)體行業(yè)對(duì)壟斷的金融行業(yè)高利潤(rùn)的渴望與追逐?！ ?005年全國(guó)小額貸款公司僅不到10家，2008年銀監(jiān)會(huì)和央行發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》后，小額貸款公司數(shù)量開始爆增，從2008年底的不到500家，迅速膨脹到2013年9月底的7398家。 “降低金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻”是十八屆三中全會(huì)金融改革的重要內(nèi)容，在傳說(shuō)中的三中全會(huì)“383方案”金融領(lǐng)域的改革建議中被排在了首要位置，小貸、擔(dān)保和網(wǎng)絡(luò)金融未來(lái)可能都將納入金融機(jī)構(gòu)，民間資本進(jìn)入并打破現(xiàn)有金融壟斷格局將受到政策進(jìn)一步支持?！ 》墙鹑跈C(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)，一字之差的最大差異是融資渠道的放開和融資上限的放松，并且納入一行三會(huì)監(jiān)管體系，出臺(tái)全國(guó)性的法規(guī)和條例。且非金融機(jī)構(gòu)變身為金融機(jī)構(gòu)，營(yíng)業(yè)稅從5%降低為3%，所得稅由25%降低到15%，就小額貸款公司而言相當(dāng)于增加了4%的利潤(rùn)空間?！ °y行不讓隨便辦，辦每月二三分利息的小額貸款公司更賺錢。曾成杰的死刑和吳英的死緩，也讓許多曾參與到民間借貸的企業(yè)和老板轉(zhuǎn)向了成立小額貸款公司，能合法融資何必冒著非法的風(fēng)險(xiǎn)?！ ?398家小額貸款公司，平均到全國(guó)300多個(gè)地市，就是每個(gè)地市20多家小額貸款公司，特別是在融資渠道比較窄的三線城市的主要街道上，小額貸款公司的牌匾掛起了一塊又一塊，遍地小貸公司成為新晉的城市景觀，就連被認(rèn)為賺暴利的地產(chǎn)商都開始眼饞。同學(xué)飯局上就有人說(shuō)有三線城市的小房地產(chǎn)商找上來(lái)，想把壓在在建地產(chǎn)項(xiàng)目上的錢通過(guò)融資置換2億元出來(lái)做小額貸款公司。小房地產(chǎn)商通過(guò)信托或基金子公司融資成本現(xiàn)在一年15%左右，小額貸款公司如果沒(méi)有一年25%的利潤(rùn)率，這些小地產(chǎn)商們不會(huì)有這樣做的沖？動(dòng)。 在中國(guó)，超過(guò)銀行貸款利率4倍的利率，不受法律保護(hù)，可以認(rèn)為是高利貸。為了不違反法律規(guī)定收到高利貸，很多小額貸款公司的貸款合同，除了約定每月的還款利率外，還有貸款手續(xù)費(fèi)、提前還貸手續(xù)費(fèi)和各種名目的服務(wù)管理費(fèi)，附加的這部分費(fèi)用不算在貸款利率中，實(shí)際上就是高利貸部分?！ ∫粋€(gè)巴掌拍不響，國(guó)企可以以比基準(zhǔn)利率低的水平獲得貸款，還有很多的錢在金融體系里空轉(zhuǎn)，而大批真正需要錢的實(shí)體民營(yíng)企業(yè)得不到銀行貸款，要么資金斷裂立刻倒閉，要么借高利貸，延緩倒閉的出現(xiàn)。病急亂投醫(yī)下，高利貸的小額貸款公司生意興隆。 2013年9月末，全國(guó)小額貸款公司實(shí)收資本6658.95億元，貸款余額7535億元，貸款杠桿1.13倍。小額貸款公司雖然不能向公眾融資，但除了自有資本外，可以向銀行融入不超過(guò)公司資本凈額50%的資金。所以就出現(xiàn)了這樣的情況：企業(yè)將要到期的銀行貸款無(wú)力償還，小額貸款公司從銀行貸款，把錢再貸給企業(yè)，企業(yè)拿小額貸款公司的錢還給銀行。銀行少了一筆壞賬，企業(yè)未違約，在銀行的授信額度增加，小額貸款公司賺到了銀行與企業(yè)的利息差?？此迫A的生意，卻孕育著越來(lái)越大的風(fēng)險(xiǎn)?！ o(wú)論是小額貸款公司、網(wǎng)絡(luò)金融還是民營(yíng)銀行，未來(lái)幾年內(nèi)將會(huì)有更多的民間資本進(jìn)入來(lái)打破現(xiàn)在的金融壟斷格局，但若沒(méi)有更嚴(yán)格的監(jiān)管，渴望暴利的新來(lái)者會(huì)讓泡沫與風(fēng)險(xiǎn)更快積累，未來(lái)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的傷害會(huì)更大?！ ≡摰归]的企業(yè)就應(yīng)該讓它痛快地“死”去，減少信貸投放，經(jīng)濟(jì)去空心化，使金融不再成為穩(wěn)賺不賠的暴利行業(yè)，才能使錢流向真正需要的地方。高利貸和超額信貸都是鈍刀子，每刀都不狠，但是割到最后，總有叫痛的時(shí)候。(第一財(cái)經(jīng)周刊)