在競爭壓力加劇的形勢下，各地小貸一方面主動調(diào)低利率，加大風險防控力度；另一方面努力尋求新出路，探索借力私募基金開拓小貸資金源。門檻提高、銀行授信減少、客戶需求量下降、逾期率攀升……今年小貸的日子并不舒坦。一方面受到監(jiān)管部門的整頓洗禮，門檻提高；另一方面小貸風控參差不齊，行業(yè)逾期率上行，部分銀行開始減少或收回授信額度。內(nèi)外交困之下，小貸公司苦尋出路：主動下調(diào)貸款利率，探索借力私募開拓資金源。銀行授信減少當前經(jīng)濟形勢下，小貸步入風險高發(fā)期，各地監(jiān)管部門聞風而動，對小貸是否非法吸收公眾存款、高息放貸、大額投放等隱患加以排查。綏江市金融辦最新披露，正式啟動綏江市小貸清理整頓工作。據(jù)了解，這次清理整頓將對綏江小貸公司開展為期九個月的檢查，涉及是否存在非法集資或吸收公眾存款，向親朋好友或關聯(lián)人募集資金用于經(jīng)營、對外提供擔保、從事委托貸款業(yè)務等方面。一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，小貸將遭遇限期整改、行政處罰乃至取消經(jīng)營資格、吊銷營業(yè)執(zhí)照等處罰。與綏江市一樣，山西、安徽、河南、遼寧、寧夏等地已先行開展摸底調(diào)查。去年11月，山西發(fā)布《關于加強和規(guī)范全省小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》，緊急叫停小貸審批進程。據(jù)山西金融辦人士介紹，這是一次針對小貸行業(yè)的“大體檢”，既要打破多頭監(jiān)管格局，也將“嚴厲打擊非法集資等違規(guī)行為”。一年后，山西小貸審批工作近日重新開閘，以往由市區(qū)層面批準成立的小貸審批權限統(tǒng)一納入山西省金融辦，并公布《山西省小額貸款公司設立審批工作指引》，重設小貸準入門檻。“現(xiàn)在金融辦提高了準入條件，小貸的注冊資本金至少1億元，以前由各市區(qū)自己確定，大部分是5000萬元，有的農(nóng)村偏遠地區(qū)兩三千萬元的也行?！鄙轿魇∑竭b縣日升隆小額貸款有限公司負責人陳文慶告訴新金融記者。股權占比也有所下降，以前山西部分地區(qū)的主發(fā)起人與其關聯(lián)方的合計持股比例最高可達40%，現(xiàn)在一律不得高于20％。2005年以來，小貸試點實現(xiàn)了從無到有，再到幾何式增長階段。但錢生錢的游戲背后，各家公司的風控能力良莠不齊，業(yè)界已有“問題公司”被注銷執(zhí)照，清退出場，而“新入者”也需要躍過更高的門檻。今年以來，合肥、福建等地發(fā)布最新文件陸續(xù)將小貸的準入門檻提高至1億元，而過去小貸的注冊資本金通常為2000萬元至8000萬元。而在浙江，截至今年6月底，223家小貸公司累計貸款4609.22億元，其中平均注冊資本達2.04億元，全國最高。雄厚的小貸注冊資本也為銀行融資增色不少。一位小貸圈內(nèi)人士向記者透露，銀行與小貸合作主要看中存款和客戶結算業(yè)務。小貸的注冊資本規(guī)模越大，給合作銀行帶來的存款就越多，并產(chǎn)生持續(xù)的客戶結算業(yè)務，這客觀上也給銀行帶去一批潛在客戶資源。換句話說，當小貸經(jīng)營水平旗鼓相當時，銀行傾向于給注冊資本金大的小貸公司融資，且融資比例接近小貸資本凈額的50%這一上限。反之則難獲銀行青睞。小貸從銀行融資需要支付的利率成本一般為基準利率上浮20%，但即便如此，能夠獲得銀行支持的小貸并不多?！霸谏轿髌竭b，能與銀行合作的小貸公司接近10%，銀行對小貸考查很嚴，獲得50%融資比例的較少。”陳文慶表示。杭州一位小貸公司總經(jīng)理表示，銀行對小貸的態(tài)度正發(fā)生微妙變化，他們對公司運營的關注度提高了，平時公司拿著這個授信額度不用擔心會被收回，但現(xiàn)在顧慮來了?！敖衲晷≠J市場不景氣，支持小貸的銀行開始減少了，有的已經(jīng)退出或收回授信?！彼硎?，業(yè)界已有銀行收貸或進行壓縮的情況，比如3億元的貸款壓縮成1億元，甚至全部收回。對于徘徊在小貸門口的個人或企業(yè)而言，入股小貸需要調(diào)動更多志同道合者并調(diào)動大量資金，同時想方設法與銀行形成合作。但眼下，最為棘手的問題還在后頭。逾期率上升采訪發(fā)現(xiàn)，當前最令小貸頭疼的問題莫過于風控壓力和逐漸攀升的逾期率?！敖衲甑挠馄谫J款有所增加，放出去的貸款能不能收回很難說，壓力很大?！鄙鲜龊贾菪≠J負責人表示，整個行業(yè)的貸款逾期率從過往的5％。躍升至3%，有的甚至出現(xiàn)虧損，被迫進入訴訟程序，資金周轉乏力。一組數(shù)據(jù)可以佐證，據(jù)上海金融辦統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月底，上海小貸公司發(fā)放貸款總額達599.3億元，逾期率達1.11%，較之去年的0.64%，逾期率增幅超過70%。深圳今年上半年公布數(shù)據(jù)則表明，深圳小貸行業(yè)去年不良貸款余額1.73億元，比上一年度增加6.13%。另據(jù)媒體反映，安徽、上海、江蘇等地小貸公司逾期率都出現(xiàn)一定上浮?！敖鹑陲L險具有一定的滯后性，剛開始試點的時候沒有暴露出來，但兩三年后就藏不住了?！币晃灰呀?jīng)離職的小貸公司負責人對新金融記者表示，今年是小貸的風險高發(fā)期，各小貸或多或少存在一定不良貸款，逾期率在1%以下的算是非常穩(wěn)健的，大部分處在1%至5%之間。對于小貸公司而言，若注冊資本金僅有幾千萬元，一筆數(shù)百萬元的逾期貸款就足以給小貸致命性打擊。湖州已有一家小貸公司陷入不良貸款的泥沼，公司損失金額估計超過500萬元，已進入法院訴訟階段。“企業(yè)自下到上經(jīng)過了一次大換血，大部分一線職員及高管均被撤換，運營風險大增?！敝槿烁袊@道。去年以來，浙江小貸的不良貸款率亦處于上升趨勢?！跋竦卣鹨粯拥模軗p之后的余波更厲害。”浙江湖州吳興萬邦小額貸款股份有限公司（下稱吳興萬邦）總經(jīng)理吳雪峰認為，去年溫州民間借貸風波使整個信用環(huán)境受損，企業(yè)經(jīng)營不佳導致銀行不良貸款率漸升，而小貸與銀行業(yè)務互相牽連，無法獨善其身。通常來說，小貸與銀行會合作進行組合貸款，各自提供一定融資額度。在房產(chǎn)抵押方面，小貸會開展二次抵押業(yè)務，即一套房產(chǎn)估值后在銀行貸款會打個六七折，余下的價值交由小貸進行二次抵押，打個八九折。但問題在于，當企業(yè)無法償還貸款時，銀行獲得優(yōu)先清償，二次清償時房產(chǎn)價值所剩不多，小貸需要承擔潛在損失。而在外部信貸需求減弱、同行競爭加大的背景下，小貸逐漸走向兼并重組、大浪淘沙的調(diào)整階段。下調(diào)利率一般來說，每年的9至12月份是小貸的旺季，但今年的小貸業(yè)務比起往年冷清了不少。采訪中，溫州、上海、廣州、山西等地小貸公司負責人表示，考慮到企業(yè)的承受能力和當前市場需求，今年不少小貸公司主動下調(diào)貸款利率，新客戶拓展步伐放緩。溫州瑞安華峰小額貸款股份有限公司（下稱瑞安華峰）高級顧問陳壽清表示，經(jīng)過前幾年跨越式發(fā)展，小貸行業(yè)需要進行整頓與鞏固，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。今年年初，公司制定了穩(wěn)步發(fā)展的思路，11月底，公司貸款利率從21%降到18%，貸款余額也從15億元降到14億元。這是瑞安華峰第二次下調(diào)貸款利率，今年4月份，貸款年利率一度由23.04%降至21.24%，短短7個月，下降了五個百分點。陳壽清說，今年以來，公司累計發(fā)放貸款70億元，為排查風險，公司對老客戶進一步篩選，一些資產(chǎn)質(zhì)量不好、可貸可不貸的客戶被清除，貸款的客戶總量相對減少，新客戶數(shù)量減少。“以前月息三分，現(xiàn)在只收兩分了?！鄙虾Ｒ患倚≠J公司業(yè)務人員告訴記者，現(xiàn)在小貸與小貸之間、小貸與銀行之間競爭加劇，大家都在搶客戶。在這種情況下，貸款客戶也貨比三家，討價還價的空間加大?！耙郧翱蛻裟苜J到款就非常不錯了，但現(xiàn)在小貸有資金卻不一定能放出去。各家小貸公司出價不一，客戶也挑剔起來。”該小貸業(yè)務人員表示。同樣在廣州、江浙等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，小貸下調(diào)利率也是大勢所趨，因為來自銀行和小貸的小微信貸供給不斷增加，而老百姓的資金需求卻下降了，為爭奪客戶，利率不得不下調(diào)。吳雪峰則從事實的另一個角度提出，為減少貸款風險，公司對貸款客戶的審核要求提高了，以前貸款客戶提供的擔保人只做簡要了解，私下打聽一下即可，但現(xiàn)在需要通過人行征信系統(tǒng)、房產(chǎn)登記機關等多個渠道查詢。借力私募融資在競爭壓力加劇的形勢下，各地小貸一方面主動調(diào)低利率，加大風險防控力度；另一方面努力尋求新出路，探索借力私募基金開拓小貸資金源。因小貸“私募融資”方案正處于報批階段，溫州這家小貸公司負責人言談中頗為慎重。據(jù)介紹，小貸“私募融資”是指小貸用1億股份，以1:3（或1:2）的“議價”，吸納私募基金入股。該負責人表示，私募融資的構想早在1年前就已經(jīng)醞釀，若經(jīng)許可，公司將進行新一輪增資擴股，吸納私募基金為新股東，并邀請專業(yè)評估機構對小貸公司進行估值，確立溢價幅度。進行類似探索的還有吳興萬邦。吳雪峰表示，此前公司曾多方考察，試圖引入私募基金、信托基金等機構作公司股東，但“卡”在股權結構與分配上。按照規(guī)定，浙江小貸公司的主發(fā)起人及其關聯(lián)股東首次入股比例上限為30%，私募基金或信托基金進入之后，如何配置股權與收益，如何開展回購業(yè)務等頗為復雜。業(yè)內(nèi)人士認為，小貸吸納私募基金作為股東，將拓寬小貸融資出路，利好行業(yè)發(fā)展。不過這種“私募融資”的方式尚未獲得監(jiān)管部門的明確支持，仍需考慮政策風險。(天津網(wǎng))