阿里集團(tuán)的金融業(yè)務(wù)一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，但它一直蒙著神秘的面紗。種種傳說(shuō)的背后，究竟有多少傳聞是真的？去年占小貸行業(yè)半壁江山的新增貸款是怎么做到的？圍繞阿里銀行傳聞，阿里小貸背靠大數(shù)據(jù)的網(wǎng)貸模式以及這些年阿里與銀行合作的恩恩怨怨，2月26日，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者獨(dú)家專訪阿里集團(tuán)小微微貸事業(yè)部總經(jīng)理婁建勛。資金來(lái)源：主要來(lái)自于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：2010年成立至今，阿里小貸累計(jì)發(fā)放了1700億元貸款。僅2013年新增貸款就接近1000億元，幾乎占全國(guó)新增貸款總量的一半，阿里小貸為什么能發(fā)展這么快？你們是如何解決資金來(lái)源問題的？婁建勛：這1000億元是指我們2013年累計(jì)發(fā)放的新增貸款，周轉(zhuǎn)的次數(shù)很多，借出去的錢減去還回來(lái)的錢，現(xiàn)在剩下的余額只有不到120億元。阿里小微微貸事業(yè)部有三家小貸公司，自有資金共18億元。我們放貸的資金來(lái)源除了自有資金之外，主要是通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式。最典型的方法是跟東方證券資產(chǎn)管理公司做了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，在深交所掛牌交易。通過(guò)這種方式，去年我們獲得90多億元資金。簡(jiǎn)單地來(lái)說(shuō)，就等于多了90多億元資金進(jìn)行放貸。其他的資金來(lái)源，我們小貸一開始運(yùn)作的時(shí)候還有些銀行貸款，但從銀行借款的杠桿率也只能放大到50%。即使放大到100%的杠桿也沒有多少額度，這不是我們資金來(lái)源的主流。現(xiàn)在最主要的是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓模式。另外，現(xiàn)在我們正在談銀行的直投項(xiàng)目：客戶由我們來(lái)找，客戶的信用評(píng)價(jià)由我們做，并由我們提供違約擔(dān)保；但資金來(lái)自于銀行，借款人是跟銀行簽合同。這種模式我們?cè)诟嗉毅y行談，希望能大力推動(dòng)與銀行的這種聯(lián)合放貸模式，可能很快會(huì)簽約，這是我們近來(lái)的重點(diǎn)工作。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：阿里幾年前也曾與建行、工行等合作放貸，最終不了了之。目前來(lái)看，阿里小貸與銀行合作貸款的焦點(diǎn)仍然集中在：數(shù)據(jù)由誰(shuí)掌控？雙方如何分成？風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)買單？你們?cè)趺唇鉀Q這個(gè)問題？婁建勛：我們會(huì)給銀行提供滿足貸款監(jiān)管要求的數(shù)據(jù)、貸款企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)狀況。但要把淘寶和天貓上的所有數(shù)據(jù)都給銀行，這不現(xiàn)實(shí)。在貸款分成上，基本上是按各方的投入和收益進(jìn)行匹配。在這個(gè)合作模式里，早期我們會(huì)把擔(dān)保引入，因?yàn)殂y行一開始不太放心客戶的信用評(píng)價(jià)和客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，引入我們的擔(dān)保公司做擔(dān)保。后期如果銀行認(rèn)為這種合作風(fēng)險(xiǎn)可控，可以把擔(dān)保拿掉，我們可以減少一部分擔(dān)保收入，這樣銀行的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償就更大一些。早期的合作是失敗的。我們把那么多客戶的信息給到建行、工行，審批通過(guò)率卻特別低，只有2%~3%，甚至1%。這種合作解決不了融資問題。因?yàn)殂y行會(huì)挑里面最好的、在其標(biāo)準(zhǔn)下允許的客戶。但實(shí)際上我們認(rèn)為盡管小企業(yè)規(guī)模小，但不意味著沒有信用，所以我們后來(lái)通過(guò)阿里小貸做自營(yíng)貸款。線上放1元和100萬(wàn)元貸款成本沒區(qū)別《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：有數(shù)據(jù)顯示，阿里小貸服務(wù)小微企業(yè)超過(guò)70萬(wàn)家，戶均貸款余額不超過(guò)4萬(wàn)元，銀行和小貸公司都不樂意去開發(fā)這部分客戶，你們?cè)趺纯刂瞥杀竞头刨J風(fēng)險(xiǎn)？婁建勛：我們放貸分兩大類：一類是淘寶天貓的客戶，經(jīng)營(yíng)銷售都在網(wǎng)上完成，所以有相對(duì)完整的銷售、經(jīng)營(yíng)、物流數(shù)據(jù)，我們做授信更快更便捷；另外一類是阿里巴巴B2B貸款，傳統(tǒng)的一些線下生產(chǎn)制造企業(yè)、商貿(mào)企業(yè)、國(guó)際貿(mào)易企業(yè)的網(wǎng)上交易行為很少，這部分還要依賴線下的調(diào)查和走訪，流程會(huì)相對(duì)長(zhǎng)一些。在線下的部分成本相對(duì)高一些，但線上部分成本就低很多，對(duì)我們來(lái)說(shuō)，線上放1塊錢貸款和放100萬(wàn)元貸款沒區(qū)別。我們的成本構(gòu)成有幾大塊：一方面是經(jīng)營(yíng)成本，包括人員、工資、辦公設(shè)備；另一方面，很大一塊是系統(tǒng)，云計(jì)算和存儲(chǔ)是很大的投入；還有一塊是軟件開發(fā)的成本。我們沒算過(guò)每筆貸款成本，因?yàn)槊抗P貸款區(qū)別很大，前期和后期進(jìn)來(lái)的客戶差別大，線上線下差別大。在風(fēng)控上，我們對(duì)貸款客戶的貸款嚴(yán)格限制用途，首先是經(jīng)營(yíng)性貸款，要投入到生產(chǎn)中。產(chǎn)品規(guī)定一定的期限，最高單筆貸款金額不超過(guò)100萬(wàn)元人民幣。目前，我們?cè)O(shè)定的不良貸款容忍率最高為3%，這是只針對(duì)阿里巴巴的B2B的線下貸款部分，而淘寶類、天貓類貸款不良容忍率是2%~2.5%。現(xiàn)在我們整個(gè)的不良貸款在1.2%~1.3%的水平。我們整個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架是按照巴塞爾銀行的要求做的。在這個(gè)基本要求下，我們開發(fā)了很多模型，建了很多系統(tǒng)，在財(cái)務(wù)系統(tǒng)上，我們也做了450%的撥備覆蓋率，這比商業(yè)銀行的200%~300%要高。后續(xù)如出現(xiàn)逾期，我們是通過(guò)催收、資產(chǎn)保全等方式，一天逾期，我們就開始催收，對(duì)于逾期360天以上的，我們就快速核銷。另外，客戶數(shù)量巨大以及高度分散，也分散了放貸的風(fēng)險(xiǎn)。阿里小貸2013年累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)超過(guò)60萬(wàn)家，2014年計(jì)劃做到超過(guò)100萬(wàn)的客戶數(shù)。網(wǎng)絡(luò)金融靠大數(shù)據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：很多人把阿里小貸的成功因素歸結(jié)為背靠著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)。你們?nèi)绾芜\(yùn)用大數(shù)據(jù)來(lái)服務(wù)小貸業(yè)務(wù)？婁建勛：數(shù)據(jù)分析在整個(gè)阿里小貸業(yè)務(wù)決策中，處于核心位置，向公司的管理決策層提供科學(xué)客觀的分析結(jié)果及建議，并對(duì)業(yè)務(wù)流程提出優(yōu)化改進(jìn)方案。我們放貸要回答幾個(gè)問題：一、什么樣的企業(yè)和商戶能夠持續(xù)有交易，二、它的交易具有怎樣的波動(dòng)性，哪些原因?qū)е铝诉@些波動(dòng)性，這些波動(dòng)性是否可被預(yù)測(cè)；三、每個(gè)行業(yè)的用款波動(dòng)周期和銷售周期是怎樣的一個(gè)錯(cuò)配。2013年搭建的水紋模型就處理這些問題。我們的大數(shù)據(jù)量很大，但要把這些數(shù)據(jù)變成有用的信用數(shù)據(jù)和信用評(píng)價(jià)，還需要很多的數(shù)據(jù)加工和模型開發(fā)，所以我們把原始的數(shù)據(jù)、交易的記錄等變成可分析的數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上做出很多的模型，基于這些數(shù)據(jù)，挑選客戶、計(jì)算額度、給予評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)等?！吨袊?guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：銀行能完成這種大數(shù)據(jù)的處理嗎？銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在做網(wǎng)絡(luò)金融，你認(rèn)為各自的優(yōu)勢(shì)是什么？婁建勛：如果銀行想做到，它肯定能做得到。關(guān)鍵是它的數(shù)據(jù)來(lái)源，如果只用現(xiàn)有的銀行數(shù)據(jù)，我認(rèn)為未見得可以叫做大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)更加符合網(wǎng)絡(luò)金融的內(nèi)涵。在網(wǎng)絡(luò)金融上，比如說(shuō)對(duì)貸款客戶信用評(píng)價(jià)上，用的變量可能跟銀行不同，從銀行借錢，企業(yè)要提供財(cái)務(wù)報(bào)表、抵質(zhì)押和擔(dān)保，個(gè)人要提供收入證明、工作證明、夫妻關(guān)系、房產(chǎn)情況等，而在互聯(lián)網(wǎng)貸款，拿這些數(shù)據(jù)相對(duì)困難，我們會(huì)用客戶在淘寶上的交易歷史、售后地址，通過(guò)工作地址、家庭地址的樓盤銷售價(jià)格和租賃價(jià)格，這是網(wǎng)絡(luò)金融有別于傳統(tǒng)金融突出的特點(diǎn)。（中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)）