中信銀行(601998,股吧)（601998.SH）3月21日發(fā)布的2014年年報(bào)顯示，去年實(shí)現(xiàn)歸屬股東的凈利潤406.92億元，比上年增長3.87%。而在2013年，中信銀行的凈利增速為26.24%，銀行同業(yè)中排在前列?！ ≈行陪y行利潤增速的大幅放緩，主要原因是大幅計(jì)提不良貸款的撥備。該行去年撥備前利潤達(dá)782.47億元，同比增長21.33%?！ Υ耍d業(yè)證券(601377,股吧)認(rèn)為，中信銀行的業(yè)績基本符合市場預(yù)期。從利潤增長驅(qū)動(dòng)因素來看，主要貢獻(xiàn)來自日均資產(chǎn)規(guī)模提升19.5%，中間業(yè)務(wù)收入增長50.6%，增速下滑由于資產(chǎn)減值損失計(jì)提大幅增加。年報(bào)顯示，該行去年資產(chǎn)減值損失236.73億元，比上年增加117.33億元，增長98.27%?！ ∨c此同時(shí)，中信銀行的資產(chǎn)質(zhì)量依然面臨較大壓力。去年末，該行不良貸款余額284.54億元，比上年末增加84.88億元，上升42.51%，不良貸款率1.30%，比上年末上升0.27個(gè)百分點(diǎn)。此外，中信銀行還于2014年核銷不良貸款約116億，較2013年增長1多倍。 資產(chǎn)總額超4萬億 年報(bào)顯示，截至2014年末，中信銀行總資產(chǎn)達(dá)到了4.14萬億元，比上年末增長13.67%。客戶貸款總額2.19萬億，比上年末增長12.71%?？蛻舸婵羁傤~2.85萬億，比上年末增長7.46%?！ ?014年，中信銀行的收入增長仍然強(qiáng)勁。報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1247.16億元，比上年增長19.28%。其中凈利息收入947.41億元，比上年增加90.53億元，增長10.57%。該行表示，利息凈收入增長主要源于生息資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張?！ 〔贿^隨著利率市場化的推進(jìn)，中信銀行的利息支出進(jìn)一步增加，凈息差和凈利差也繼續(xù)收窄。2014年該行利息支出1108.98億元，比上年增加332.51億元，增長42.82%。除付息負(fù)債規(guī)模擴(kuò)大外，該行付息負(fù)債的平均成本率也由2013年的2.55%上升至3.02%，提高0.47個(gè)百分點(diǎn)?！ ∑桨沧C券研報(bào)認(rèn)為，料中信銀行2015年在降息周期下的息差壓力仍然較大。因?yàn)橹行陪y行對公貸款為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，會(huì)在利率市場化過程中受到?jīng)_擊較為嚴(yán)重。其次，該行在存款定價(jià)方面相對較為激進(jìn)，同時(shí)又較快地推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品（如薪金煲）對零售銀行造成沖擊?！ ∧陥?bào)顯示，中信銀行去年末凈息差為2.40%，比上年下降個(gè)0.20百分點(diǎn)；凈利差為2.19%，比上年下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。 不過國金證券(600109,股吧)研報(bào)表示，據(jù)測算2014年四季度中信銀行息差環(huán)比提升7個(gè)基點(diǎn)。同業(yè)資產(chǎn)壓縮、非標(biāo)資產(chǎn)反彈、以及流動(dòng)性寬松格局下同業(yè)負(fù)債成本降低是息差反彈的主要原因。 年報(bào)顯示，2014年末，中信存放同業(yè)及拆出資金凈值為1621.71億元，較上年末的2540.25億元大幅減少。買入返售款項(xiàng)1357.65億元，較上年末的2867.67億元減少了一半以上?！ 〔涣肌半p升”趨勢 匯總多方信息顯示，現(xiàn)階段銀行業(yè)的不良貸款處于持續(xù)的暴露期。中信銀行也不例外，報(bào)告期內(nèi)，中信銀行不良貸款余額、不良率繼續(xù)呈“雙上升”趨勢?！ ∧陥?bào)顯示，去年末該行不良貸款余額284.54億元，比上年末增加84.88億元，上升42.51%。不良貸款率1.30%，比上年末上升0.27個(gè)百分點(diǎn)。雖然去年計(jì)提的撥備大幅增加，但是撥備覆蓋率仍較低。該行撥備覆蓋率為181.26%，比上年末下降25.36個(gè)百分點(diǎn)。貸款撥備率2.36%，比上年末上升0.23個(gè)百分點(diǎn)?！ ≈行陪y行表示，不良貸款持續(xù)上升的原因，主要是受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，周期性的行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，互保聯(lián)保圈風(fēng)險(xiǎn)加劇擴(kuò)散，銀行惜貸等，導(dǎo)致違約概率加大，信用風(fēng)險(xiǎn)加劇，形成較多不良貸款?！ ?shù)據(jù)顯示，中信銀行的資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓。截至去年末，逾期貸款為759.44億元，比上年末增加403.55億元，占比較上年末上升了1.64個(gè)百分點(diǎn)。其中3個(gè)月以內(nèi)短期性、臨時(shí)性的逾期貸款占到56.67%?！ ≈行陪y行表示，逾期貸款增加的主要原因是，由于資金回籠周期延長，銀行壓縮貸款規(guī)模，融資難度加大等因素，造成借款人資金鏈緊張甚至斷裂。 中信銀行行長李慶萍也表示，2014年，本行加大風(fēng)險(xiǎn)管控和排查力度，對鋼鐵、煤炭、政府融資平臺(tái)等重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)嵤┟麊沃乒芾?。對互?lián)互保等業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，采取多種措施堵截和化解風(fēng)險(xiǎn)貸款559億元，主動(dòng)退出公司授信客戶2401戶，退出授信金額604億元?！ ∧陥?bào)中還披露，該行董事會(huì)已經(jīng)通過了新的風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革方案。對主要風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置管理的“三道防線”，建立分行風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)機(jī)制，對風(fēng)險(xiǎn)管理人員實(shí)施資質(zhì)認(rèn)證管理，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)激勵(lì)約束機(jī)制，完善不良貸款責(zé)任追究機(jī)制。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）