自20日央行全面放開金融機構貸款利率后，浦江財富撰稿小組在本周的三個工作日中選擇滬上幾家銀行蹲點進行了采訪，雖然此次央行在利率市場化的進程中再次邁出了關鍵的一步，但現(xiàn)在銀行九成的貸款仍執(zhí)行基準以上利率，且存款利率并未放開。
【分析】
銀行業(yè)凈息差持續(xù)收窄
新政策一出，不少業(yè)內(nèi)人士紛紛預計，利率市場化進一步的推行，尤其是貸款利率下限完全放開，將在一定程度上加劇商業(yè)銀行之間的競爭，同時會進一步地收窄銀行業(yè)的息差水平。僅從2013年一季度末的數(shù)據(jù)來看，凈息差高于3%的上市銀行中僅寧波銀行一家，銀行業(yè)凈息差全面進入“2”時代。
而凈息差的收窄也意味著銀行收入上的縮水。招商證券首席分析師羅毅表示，央行此次利率市場化的改革力度低于市場預期，對銀行凈利潤約產(chǎn)生兩個百分點的負面影響。從美國的利率市場化數(shù)據(jù)顯示，利息收入從原來的80%降低到了60%，而花旗銀行甚至只有46%的利息收入。相較而言，我國銀行利息收入占比竟達到了86%。從西方成熟市場經(jīng)濟國家利率市場化的經(jīng)驗來看，利率市場化后，銀行利差普遍收窄，一般都在1%，百姓將會得到更多的實惠。
隨著利率市場化的發(fā)展，從收入來上來說，我國銀行應該擺脫對利息收入的過分依賴。而一位中小股份制銀行人士透露，中小商業(yè)銀行對于利息收入的依賴遠高于大型國有商業(yè)銀行，息差收入是其最主要的收入來源。這次改革沒有將存款利率上限擴大至基準利率的1.2倍，否則商業(yè)銀行的資金成本會更高，息差水平將更大程度收窄。
利率政策促進改革創(chuàng)新
關于此次利率政策的公布，央行有關負責人表示，此舉有利于促進金融機構采取差異化的定價策略，降低企業(yè)融資成本，并不斷提高自主定價能力，轉變經(jīng)營模式，進一步加大對企業(yè)、居民的金融支持力度。
中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良分析認為，貸款利率市場化將促進銀行業(yè)競爭，高信用優(yōu)質(zhì)客戶資金成本下降。銀行定價能力、資產(chǎn)負債管理能力、金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力亟侍提升，推動銀行加速轉型。而長期以來，銀行經(jīng)營高度同質(zhì)化，而現(xiàn)定價上的差異，也將意味著收益來源不再相同。價格是競爭和談判的結果，面對千差萬別的客戶，貸款利率市場化倒逼商業(yè)銀行分工更明晰更細化，銀行也必須進行深刻的變革和調(diào)整，銀行的創(chuàng)新步伐將加快，非利息收入將成為銀行利潤的重要來源。
不少分析人士認為，貸款利率市場化后意味著銀行業(yè)進入了細分時代。各家銀行根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，銀行必須通過議價能力和負債管理能力提升、非價格競爭手段的運用來加以應對，以提升銀行業(yè)的盈利水平。招商銀行上海分行個人信貸部總經(jīng)理章明也稱，在未來的利率市場化以及匯率市場化進程中，我們也不得不走上轉型與創(chuàng)新的道路。(新聞晚報)