由于缺乏先例可循，要在監(jiān)管效率與監(jiān)管成本之間取得平衡并非易事，美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對網(wǎng)貸（P2P）行業(yè)的監(jiān)管雖然尚未成熟，但仍有能給中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供借鑒的地方。 Prosper和Lending Club是美國境內(nèi)兩大互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)，允許投資者選擇和認(rèn)購消費(fèi)或者商業(yè)目的的貸款。放款人在這兩個(gè)平臺(tái)上購買對應(yīng)于特定貸款的收益權(quán)憑證或者股份，希望到期可以收回本金并獲得利息。 目前，為數(shù)眾多的美國聯(lián)邦和州監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管和推動(dòng)上述平臺(tái)符合法律要求中發(fā)揮著作用，以控制與消費(fèi)信貸和互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)?！ ∶绹?zé)任辦公室呈交給國會(huì)的《P2P行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管報(bào)告》披露，現(xiàn)有的多項(xiàng)法律可適用于P2P行業(yè)。例如，《誠信貸款法》要求貸方就貸款的條件和信貸交易內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)一、可理解的披露，并給予借款人及時(shí)獲知信披內(nèi)容和信貸處理方式等權(quán)利；此外，還禁止不公平或者欺騙性的條款或者做法，要求公司保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人金融信息。 值得注意的是，美國證券交易委員會(huì)要求P2P公司必須詳細(xì)地披露貸款相關(guān)的具體條款，向投資者毫無保留地揭露所有可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。而消費(fèi)者可以在SEC的數(shù)據(jù)系統(tǒng)或者P2P公司網(wǎng)站上獲得這些數(shù)據(jù)?！ ∶绹谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，只要金融機(jī)構(gòu)提供了全面、真實(shí)、無偏差的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，作為理性人的消費(fèi)者經(jīng)衡量后，就可以根據(jù)自身情況做出正確的選擇?！ “凑找螅琍rosper和Lending Club在SEC登記之后，就必須不斷地發(fā)布發(fā)行說明書—補(bǔ)充說明出售的收益權(quán)憑證和貸款的具體細(xì)節(jié)，包括每個(gè)受益權(quán)憑證的期限、利率與到期日等內(nèi)容。如果投資者能夠證明在發(fā)行說明書或附屬材料中的關(guān)鍵信息有遺漏或者錯(cuò)誤，就可以通過法律手段追償損失。由此可見，美國監(jiān)管部門對于P2P的借款人保護(hù)尤為重視。與其他傳統(tǒng)信貸渠道不同的是，P2P平臺(tái)上的借款人面臨隱私泄露的風(fēng)險(xiǎn)更大。為了參與到P2P平臺(tái)中，借款人提供的個(gè)人信息可能足夠讓平臺(tái)上的其他成員和公眾推斷出借款人的具體身份。這也是監(jiān)管中面臨的一大難題。（證券時(shí)報(bào)）