◆目前小貸公司年化貸款利率水平多在20%以上,多數(shù)網(wǎng)貸平臺貸款利率在年化18%到22%。泰安市岱岳區(qū)三和小額貸款公司總經(jīng)理張清培表示,在生產(chǎn)性企業(yè)的貸款結構中,小額貸款公司其實起的是“補充性”作用?！裟壳靶≠J公司年化貸款利率水平多在20%以上,多數(shù)網(wǎng)貸平臺貸款利率在年化18%到22%。那么小微企業(yè)是如何承受小貸公司高利率的呢?事實上,因為相比利率高低,小微企業(yè)對融資效率和便捷性的考量更加現(xiàn)實、緊迫。□ 本報記者 孟佳供應鏈企業(yè)—— 利率雖高但周轉(zhuǎn)更高效小額貸款公司和P2P網(wǎng)貸平臺的從業(yè)者,如何看待銀行業(yè)質(zhì)疑的高昂貸款利息?記者近日采訪了多位兩類機構的負責人。魯信小額貸款股份有限公司(下稱“魯信小貸”)副總經(jīng)理王永輝表示,判斷小微企業(yè)使用小額貸款公司的貸款是否劃算,不僅應該看利率高低,更重要的是看放款快慢、周轉(zhuǎn)快慢?！岸鄶?shù)貿(mào)易類小微企業(yè)大多能承擔當前的利率水平,這類企業(yè)十幾天到一兩個月就可以完成一次資金周轉(zhuǎn)?！彼f。王永輝舉例稱,中秋節(jié)前是超市月餅供貨商從小額貸款公司貸款的密集期。一個月餅供貨商,聯(lián)系好上游生產(chǎn)廠家后,從魯信小貸貸款,打給上游廠家。廠家發(fā)貨后,該供貨商將貨配送給商超。兩個月后獲得商超回款,供貨商把貸款還上。這個過程中,該供貨商沒出任何一分錢,全部使用魯信小貸的貸款?！拔覀儽茹y行便捷的地方在于可以按天計息,即便是年化20%的利息,兩個月不過利率3%多點。”王永輝說。因此,只要小額貸款公司做好真實貿(mào)易背景審查,這類供應鏈企業(yè)完全擔負得起20%的利率。批發(fā)商—— 看重返利不怕平價銷售濟南首家P2P網(wǎng)貸平臺魯商貸的負責人于光棟表示,客戶使用P2P網(wǎng)貸多是季節(jié)性用款。以高檔酒水經(jīng)銷商為例,這類借款用于向廠家批量團購酒水,客戶在團購前已找好下游買家,貸款只是墊付貨款,貸款期限通常僅為一個月。這樣,扣掉利息后剩下的就是經(jīng)銷商的毛利。據(jù)了解,普通的酒水行業(yè)毛利在10%到15%,若是高檔酒水還要高得多?！坝械慕?jīng)銷商還是區(qū)域代理商,完成一定沖量后廠家還會給予一定返利?！庇诠鈼澱f。一位濟寧地區(qū)的鞋帽批發(fā)商亦稱,他每年都會去浙江參加秋季和春季訂貨會,按照生產(chǎn)廠商的優(yōu)惠政策,現(xiàn)款批量訂購超過100萬元的貨,可以獲得10%的優(yōu)惠。為此,該批發(fā)商通過以上小額貸款公司獲得兩個月貸款100萬元,用于支付訂貨會上的貨款。“一般兩個月內(nèi)都能獲得回款,即便在濟寧平價出售,光靠廠家給的10%返利,還上兩個月2萬元利息,也能純掙8萬?！痹撆l(fā)商表示。生產(chǎn)型企業(yè)—— 彌補短期流動資金不足不過,相比貿(mào)易型企業(yè),在經(jīng)濟下行期,生產(chǎn)型企業(yè)受的沖擊要大得多。多位小貸公司負責人也坦言,生產(chǎn)型企業(yè)使用貸款周期更長,利潤率也更低,能有10%毛利已算是非常不錯的行業(yè)了。即便如此,通過資金靈活搭配,這類企業(yè)也能實現(xiàn)收益覆蓋貸款成本。泰安市岱岳區(qū)三和小額貸款公司總經(jīng)理張清培表示,在生產(chǎn)性企業(yè)的貸款結構中,小額貸款公司其實起的是“補充性”作用。“小額貸款公司的資金通常只能作為生產(chǎn)性企業(yè)的補充流動資金,比如企業(yè)有個項目,從銀行貸款1000萬元,但仍需100萬元‘潤滑’資金,比如用于工資等流動性支付?！睆埱迮嗾f,這兩項貸款綜合起來看,從小額貸款公司貸款的成本就不算高了。張清培表示,幾乎沒有生產(chǎn)性企業(yè)完全依靠小額貸款公司的資金,而且很少使用超過半年。年化利率20%企業(yè)能承受嗎?據(jù)省金融辦的數(shù)據(jù)顯示,我省小額貸款公司已有357家,總注冊資本407.89億元,年投放貸款超千億,總規(guī)模超過一家中等規(guī)模的省級股份制商業(yè)銀行。據(jù)多位小額貸款公司負責人透露,該類公司年化貸款利率水平多在20%以上。P2P網(wǎng)貸則是小額貸款領域的另一新生力量,自誕生以來就備受關注和爭議。雖然操作方式與小額貸款公司不同,但其在利率水平和客戶群體方面和小額貸款公司有著極高的相似性。多數(shù)網(wǎng)貸平臺貸款利率在年化18%到22%,新上線的平臺利率水平還要略高于此。也就是說,兩類中小類金融機構的貸款利率水平已無限接近四倍基準利率的上限。對此,不少銀行業(yè)人士質(zhì)疑,利潤率在20%以上的行業(yè)并不很多,小微企業(yè)經(jīng)營和管理水平又十分有限,如何能支撐如此高昂的貸款成本?記者在與銀行業(yè)人士交流時發(fā)現(xiàn),不少銀行業(yè)人士據(jù)此懷疑,在經(jīng)濟下行背景下,小微企業(yè)客戶從小額貸款公司等機構獲得的貸款,可能未用于正常經(jīng)營,而是參與高利貸等民間資本運作。也有不少媒體呼吁,小額貸款公司等機構應該降息。記者采訪時也發(fā)現(xiàn),多數(shù)小微企業(yè)對使用兩類機構貸款一事三緘其口。有小微企業(yè)的負責人表示,目前銀行對小額貸款公司態(tài)度十分謹慎。如果從以上兩類機構借款,企業(yè)可能面臨銀行提高利率、不再續(xù)借等懲罰措施。