由于年底資金緊張、銀行考核時(shí)點(diǎn)臨近等原因，近期各大銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)發(fā)行量增加、收益率飆漲的現(xiàn)象，平安夜當(dāng)天，短期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率在6月末創(chuàng)下的新紀(jì)錄，已經(jīng)被興業(yè)銀行刷新?！ 》治鋈耸恐赋?，預(yù)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品收益率下周會(huì)達(dá)到今年最高值，建議投資者鎖定中長期理財(cái)產(chǎn)品，以防年后收益率“跳水”。 圣誕產(chǎn)品收益高 圣誕節(jié)來臨，向來愛湊節(jié)慶熱鬧的銀行理財(cái)產(chǎn)品也沒閑著，“圣誕專屬”理財(cái)產(chǎn)品如期而至。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，今年銀行共發(fā)行了9款圣誕節(jié)專屬理財(cái)產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率達(dá)6.28%?！ ∮浾咴阢y率網(wǎng)查詢南京地區(qū)“圣誕”專屬理財(cái)產(chǎn)品時(shí)發(fā)現(xiàn)，寧波銀行(002142,股吧)匯通理財(cái)圣誕節(jié)專屬產(chǎn)品6.8%的預(yù)期收益最高，起購金融5萬元，是一款期限43天的非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品?！ 〉⑿氯珖o(jì)錄的是興業(yè)銀行一款非保本理財(cái)產(chǎn)品，名為“萬利寶2013年第五期第28款（圣誕秒殺版2）非保本理財(cái)產(chǎn)品”，門檻為5萬元，發(fā)行期為12月24日至25日，期限僅96天，但預(yù)期年化收益率卻高達(dá)7.6%。不過，記者采訪后發(fā)現(xiàn)，這款產(chǎn)品在南京并未銷售?！ °y行虧錢也要賣 屢創(chuàng)紀(jì)錄的融資成本，引發(fā)市場對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品是否會(huì)“虧本賺吆喝”的擔(dān)憂。國海證券(000750,股吧)投資銀行部董事總經(jīng)理汪杰透露，他參與的一項(xiàng)調(diào)研揭示，部分理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)行過程中，未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益；銀行為避免潛在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，向客戶進(jìn)行了剛性兌付。 為什么銀行愿意貼錢賣理財(cái)產(chǎn)品呢？業(yè)內(nèi)人士告訴記者，存貸利差還是國內(nèi)銀行的收入大頭。一般來說，理財(cái)產(chǎn)品除了極短期的一些產(chǎn)品可以即時(shí)到賬外，都有個(gè)認(rèn)購期以及到期后的到賬期。例如，一款三個(gè)月的產(chǎn)品，期限是從12月21日到3月20日，但這個(gè)產(chǎn)品可能從12月19日就開始認(rèn)購了，但明年3月24日錢才會(huì)打到客戶的賬戶中?！斑@些途中時(shí)間不但能幫銀行攤薄實(shí)際成本，而且更能給存款沖規(guī)模?！薄 I(yè)內(nèi)人士提醒，選擇理財(cái)產(chǎn)品前一定要認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)，做到心中有數(shù)。第一步，明確自己的理財(cái)需求，不能以收益率高低作為唯一的判斷依據(jù)。第二步，選擇一位靠譜的理財(cái)經(jīng)理。第三步，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品做以下了解：產(chǎn)品收益從哪來，風(fēng)險(xiǎn)有多高，最大損失有多少，這樣的損失能否承受，盡量選擇結(jié)構(gòu)簡單的產(chǎn)品?！ ±碡?cái)專家指出，這一輪理財(cái)產(chǎn)品收益率“漲水”伴隨著長短期收益倒掛現(xiàn)象，投資者在產(chǎn)品收益率處于高位時(shí)，應(yīng)盡量延長投資期限，以防年后收益率“跳水”?！ 贰锋溄印 「呤找娈a(chǎn)品投向不清 興業(yè)銀行的“萬利寶2013年第五期第28款（圣誕秒殺版2）非保本理財(cái)產(chǎn)品”，門檻為5萬元，發(fā)行期為12月24日至25日，期限僅96天，但預(yù)期年化收益率卻高達(dá)7.6%。按照興業(yè)銀行提供的數(shù)據(jù)，過往同期限產(chǎn)品收益率為6%、6.2%。不僅如此，興業(yè)銀行在24日推出的2013年第49期銀銀平臺(tái)專屬X款（圣誕秒殺版）產(chǎn)品，期限僅43天，預(yù)期收益率也達(dá)到7.5%。另一款銀銀平臺(tái)專屬理財(cái)產(chǎn)品，銷售期從12月20日至12月26日，期限是43天，預(yù)期收益率同在7%的高水平。 不過，三款產(chǎn)品銀行并未披露募集資金的具體投向?！ ∈袌鲈?月末首次出現(xiàn)大規(guī)模流動(dòng)性緊張，當(dāng)時(shí)不少銀行曾經(jīng)發(fā)行少量年化收益率在7%的短期理財(cái)產(chǎn)品，就已被不少同業(yè)認(rèn)為“太瘋狂”。 一位城商行資金部人士分析，興業(yè)這三款理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)屬于資金池類理財(cái)產(chǎn)品，如果考慮其他財(cái)務(wù)成本和托管費(fèi)用、銷售費(fèi)用等成本，對(duì)應(yīng)投向的基礎(chǔ)資產(chǎn)收益率應(yīng)該接近8%，銀行才可能做到收益持平。(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)