保單貸款有兩種形式，一是保費(fèi)貸款，即一般保單上所指的自動(dòng)保費(fèi)墊繳。當(dāng)投保人在寬限期后仍未繳納保費(fèi)時(shí)，保險(xiǎn)公司自動(dòng)地從保單的現(xiàn)金價(jià)值中為其墊付保險(xiǎn)費(fèi)。一般國(guó)家對(duì)此條款未作要求，但大多數(shù)保險(xiǎn)公司出于防止保單失效的目的，都作了此類規(guī)定。
二是現(xiàn)金貸款，通常所說(shuō)的保單貸款都是指這種形式。這種貸款與前一種貸款一樣，同樣是以保單作為抵押，是以保單的現(xiàn)金價(jià)值作為資金來(lái)源，也要承擔(dān)同樣的貸款利率，但這一形式的保單貸款采取的是現(xiàn)金形式，即貸款直接支付給借款人，以滿足其在其他方面(而不是第一種形式下的支付保單的保險(xiǎn)費(fèi))的現(xiàn)金需求。在美國(guó)，有半數(shù)以上的州都要求保單條款中允許保單所有者從保單的現(xiàn)金價(jià)值中取得保單貸款，因此，美國(guó)的多數(shù)具有現(xiàn)金價(jià)值的保單都包含有保單貸款條款。短期意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)，由于沒(méi)有現(xiàn)金價(jià)值，或者現(xiàn)金價(jià)值很低，這類保單不能進(jìn)行保單貸款。雖然現(xiàn)金價(jià)值是考核保單是否能夠進(jìn)行貸款的一項(xiàng)重要因素，但并非只要具有較高現(xiàn)金價(jià)值的保單就可以進(jìn)行保單貸款，最典型的例子就是投連險(xiǎn)。
作為具有投資作用的險(xiǎn)種，保費(fèi)在十萬(wàn)以上的投連保單并不鮮見(jiàn)，很快就能累積可觀的現(xiàn)金價(jià)值。“雖然投資連結(jié)保險(xiǎn)都具有現(xiàn)金價(jià)值，但由于價(jià)值隨投資單位價(jià)格而波動(dòng)，無(wú)法確定，所以一般不能進(jìn)行保單貸款。