業(yè)內(nèi)人士解讀:一般存款需繳納較大規(guī)模準備金,將會降低銀行業(yè)吸收各類“寶資金”的動力,降低貨幣基金投資收益;如果銀協(xié)建議被落實,表明監(jiān)管層對貨幣基金迅速擴張已十分擔憂?! ∫贿吺菣M空出世、規(guī)模猛增的“后起新秀”余額寶,一邊是資格最老、地位尊貴的“金融大佬”銀行,兩股力量的交鋒自然吸引了諸多眼球。近日一則“應(yīng)將余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理”的消息更是激起千層浪。很明顯,這是銀行業(yè)的反擊之舉。余額寶將何去何從? 有大銀行收回定價權(quán) 被余額寶搶了大量活期存款的銀行不再沉默,開始展開“保衛(wèi)戰(zhàn)”。近日中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)出建議稱,要把余額寶類的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金納入一般性存款而非同業(yè)存款,計繳存款準備金。同時,提前支取罰息。 假設(shè)上述建議被監(jiān)管機構(gòu)采納,就意味著互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品對接的貨幣基金將被拉回到與銀行活期存款一樣的起跑線上,可謂“一夜回到解放前”。6%以上的年化高收益率很可能成為絕唱?! Υ?,業(yè)內(nèi)人士解讀道,一般存款需繳納較大規(guī)模準備金,將會降低銀行業(yè)吸收各類“寶資金”的動力,降低貨幣基金投資收益;當然,如果銀協(xié)建議被落實,表明監(jiān)管層對貨幣基金迅速擴張已十分擔憂?! ?jù)報道,目前工行、農(nóng)行已經(jīng)要求由總行統(tǒng)籌跟支付寶類公司建立單獨賬戶,并統(tǒng)一定價,各分行、各部門不能直接定價。毫無疑問,銀協(xié)建議顯然來自銀行的呼聲。 某國有銀行工作人員在接受商報記者采訪時表示,余額寶對銀行存款業(yè)務(wù)的確有影響,存款出現(xiàn)明顯流失。不過一些大資金客戶還是比較擔心余額寶的安全問題,畢竟其投資的貨幣基金是隨著市場利率波動的。一旦出現(xiàn)大額贖回,虧本也不是不可能的?! °y協(xié)建議或暗示監(jiān)管態(tài)度 雖說銀協(xié)建議將銀行的牌亮了出來,但據(jù)數(shù)位消息人士透露,目前這只是銀行在銀協(xié)內(nèi)部研討會上提出,離政策落地還需時日。更關(guān)鍵的是,將互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行的存款納入哪一項科目管理,并非銀協(xié)一家能定,惟有央行握有“存款科目設(shè)置”決定權(quán)?! ×硇枳⒁獾氖牵胄泻豌y監(jiān)會尚未就互聯(lián)網(wǎng)金融問題下發(fā)具有實質(zhì)影響的監(jiān)管文件。中銀協(xié)僅為一家銀行業(yè)自律組織,主管單位是銀監(jiān)會。它的發(fā)聲或可被視為監(jiān)管層的投石問路之舉?! τ阢y行的出擊,業(yè)內(nèi)人士并不買賬。某股份制銀行高管表示,倘若互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行存款納入一般性存款,則需要計算貸存比、需要上繳央行備付金、一般性存款利率最高只能上浮10%,這些舉措都會限制互聯(lián)網(wǎng)基金的發(fā)展速度。 更有分析師直言,把互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金單獨列出本身就缺乏依據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金與傳統(tǒng)基金公司貨幣基金性質(zhì)上沒有任何不同。在沒有清晰定義互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金之前,這個建議沒有任何實際操作性?! ∮囝~寶群眾基礎(chǔ)很牢固 近日來,關(guān)于“余額寶是趴在銀行身上的吸血鬼”、“余額寶類產(chǎn)品抬高市場融資成本”等說法,引發(fā)社會大討論。正所謂樹大招風,隨著規(guī)模裂變式增長,余額寶招來熱捧的同時也迎來質(zhì)疑聲?! ?jù)某網(wǎng)站調(diào)查結(jié)果顯示,網(wǎng)友幾乎一邊倒地支持余額寶,“反對取締余額寶”的比例高達九成,并有八成網(wǎng)友表示,將加大對余額寶等貨幣基金的投資。由此可見,余額寶的群眾基礎(chǔ)依然很牢固?! ∈袌鋈耸糠Q,只要客觀審視余額寶的金融屬性,對這種情況就不應(yīng)感到意外。因為它們實質(zhì)上就是貨幣基金,是金融主管部門非常熟悉的監(jiān)管對象,也是市場習慣接納的交易成分。之所以掀起如此大的熱議,是其發(fā)展速度之快之猛讓傳統(tǒng)金融感到了惶恐。 近日支付寶沒有披露最新的規(guī)模數(shù)據(jù)。截至2月26日,只批露了有超過6000萬用戶把資金交給余額寶管理,收益率仍高達6.114%。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計,目前余額寶規(guī)?;蜻_5000億元。上月中旬天弘基金管理公司宣布,余額寶規(guī)模超過2500億元,成為公募基金界“老大”?! 〔贿^,雖然支持余額寶的人更多,但余額寶收益從春節(jié)前逼近7%降至目前的6%,還是讓人不免有所擔心。一方面,貨幣基金的高收益下降或不可避免;另一方面,貨幣基金也的確存在兌付風險。專家對此提醒投資者,貨幣基金屬于投資行為,投資即有風險?! 專家呼聲 ] 對互聯(lián)網(wǎng)金融需要監(jiān)管 在余額寶引起廣泛關(guān)注的同時,關(guān)于加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的呼聲亦有所增強。中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示,互聯(lián)網(wǎng)金融本身確實是創(chuàng)新,但從另一方面看,也跟傳統(tǒng)金融服務(wù)的漏洞有很大關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融在某種程度上也是穿著馬甲的影子銀行。 郭田勇進一步表示,毫無疑問,互聯(lián)網(wǎng)金融需要納入監(jiān)管范圍。不過從目前的監(jiān)管制度設(shè)計上來看,似乎還缺少對互聯(lián)網(wǎng)金融的明確態(tài)度?! ≈秀y國際首席經(jīng)濟學家曹遠征告訴商報記者,銀行業(yè)協(xié)會提出的建議說到底就是為了規(guī)避整個金融市場的系統(tǒng)風險。余額寶現(xiàn)在是做著金融的事情,但不受金融監(jiān)管。一旦出現(xiàn)問題,對于整個金融市場體系都會帶來影響?! ∈聦嵣希C監(jiān)會、央行等部門也在近日陸續(xù)明確表態(tài),要出臺針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)監(jiān)管辦法。有業(yè)內(nèi)人士透露,證監(jiān)會近期已不只一次提示貨幣基金快速發(fā)展的風險,擬對此加強風險準備金管理,以防范風險?! ∧辰鹑谫Y深人士坦言,對于互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者來說,選擇金融其實就選擇了與規(guī)章制度共存,畢竟傳統(tǒng)金融機構(gòu)已經(jīng)在這些規(guī)定下運行了數(shù)百年。歷史證明,有些監(jiān)管規(guī)定雖然過于嚴苛,但有些規(guī)定卻是十分必要的。 (上海商報)